卡夫卡：市场疯了！

lameihua

　　赶在龙年春节假期，全世界的股市都在忙着创新高，连比特币都重新站上了5w美元的高位。

　　所以到底发生了什么？

　　这一波美联储的加息周期已经宣告结束，那么接下来无论如何只有降息，放水一条路。

　　市场操作的是预期，那么又是怎样的预期让资产价格陡然变得如此疯狂呢？

　　这几天涨的最好的科技股Arm，市值一下子窜到了1500亿美元。它就是一家搞芯片设计的公司，当然是行业龙头，但每年营业额才那么30亿美元出头，现在市盈率超过1000倍，所以到底有没有被高估？大家心里明白。

　　现在已经不是市梦率能解释的通的，做梦都没有想过会值这么多钱，不过几年前，孙正义满世界找人当接盘侠，现在突然就行了？

　　有人解释说，人工智能大爆发，Arm架构一下子就有了更多的应用场景。

　　想想美国制裁华为，Arm都不让用了，于是大家都在找备胎，用RISC-V架构的多了起来。

　　当然了Arm还是市场王者，但一代版本一代神，老美玩技术脱钩，生产力最强大的东方一旦基于安全考虑不用你丫的，往后生存都是个难题，又谈何发展？

　　但现在饥渴的是华尔街，急需要各种新鲜概念新鲜企业来维持住美股的高位，于是Arm到底是不是真行，有没有靠谱的增长前景都没那么重要了，无非是筹码工具人，漂亮的故事反复讲，只要你敢不停的往高了拉，自然就有人敢不断的往里冲。

　　日本股市也疯了，今天涨幅接近3%，日本央行一波骚操作，直接成了日本股市最大的股东，它只要不卖股，那么日本股市实际流通量就被锁死，只需要少量资金就能拉起来。

　　巧了，Arm的9成仓位都捏在孙正义手中，流通盘很小，涨起来也不吃力。

　　孙正义刚好是个日本人。

　　我承认AI是未来发展的方向，但现在美股这样疯炒AI显然已经有点过于透支了，回顾一下历史，似乎只有2000年的互联网泡沫可以媲美。

　　一切泡沫都会破裂，接盘侠不会是无穷无尽的，所以现在谁能接盘美股疯狂的市值？靠美国企业掏空家底回购，分红？那么还能剩下多少钱用于发展硬核科技？

　　如果连比特币，美国房地产都在一起疯狂，那么支持这一切的本钱又是从哪里来的？

　　美联储偷偷的开动了核动力印钞机？

　　又或者是说，资金已经预测到了马上会有一波更强劲的印钞行动？

　　油价已经压不住了，中东这个泥坑美国两党无论谁执政，都没有办法摆脱。

　　没有石油美元，美元霸权就要裸奔！这是民主党金主爸爸们的命门。

　　控制不住中东，美元就要丧失石油定价权，中东土豪们再也不会一掷千金的买美国军火，这又是共和党金主爸爸们不能舍弃的利益。

　　你说放弃一切来跟东方大国干一把？

　　请问现在它有必胜的把握吗？倘若没有，千里奔袭被打报废了，那就要丢失一切。

　　与其这样，还不如在中东吓唬那些弱鸡。

　　世界格局越是如此，老美越是要扛着世界第一GDP，投机倒把灯塔形象不放。

　　当它有真正的硬核实力的时候，是敢于搞出一场大萧条来让世界走向全面战争。

　　又或者稳操胜券，于是随便就能发动次贷危机，连国内那些不安分的中产一起收割，并且彻底干掉废了自己的工业基础。

　　但现在，三个战战都扛不住了。

　　俄乌战场已经成了个彻头彻尾的笑话，俄罗斯更是以一己之力告诉大家，为啥被美国制裁还能越混越好。

　　亚太这边，引以为豪的海军都不敢正面对抗。

　　中东更是被拖鞋军打得丧失了红海航道的控制权，整个中东都在想办法玩去美国化。

　　于是现在的美国，连软着陆都不敢。

　　只能咬着牙硬挺到底！

　　但要扛住全面泡沫，就必须印更多美元，印更多美元就会削弱美元的信用，加快全世界去美元化的步伐，那么大量的美元是不是只能回美国，冲击国内物价？

　　CPI还能降下来吗？

　　如果有一天CPI一年涨它个100%，股市涨个80%，那么买美股到底是赚还是亏的？不如再猜猜，这样的行情会让美元汇率跌到哪里去？

　　行情已经逐渐发疯了，到底会疯多久，又要疯到哪里去？

　　还真不好说。

　　美联储本质上是不需要对美国负责，那么看到崩盘在即，最后捞一把也是可以理解的。