衍射+东方讨论核心摘要，12月25日【第2023-837】

lameihua

　　为什么说巴勒斯坦就以核问题致函国际原子能机构的背后

　　是欧盟对美国就“不要在乌克兰方向孤注一掷的问题上轻举妄动”发出的警告？

　　【媒体报道】

　　12月23日，土耳其国防部宣布在伊拉克北部对在土被禁止的库尔德工人党采取军事行动，此前土耳其政府军有12名士兵死亡。

　　12月24日，巴勒斯坦驻奥地利大使和常驻维也纳国际组织观察员沙菲表示，在以色列遗产事务部长埃利亚胡发表可能核打击加沙地带的言论后，巴勒斯坦和土耳其已致函国际原子能机构总干事格罗西。

　　【讨论纪要】

　　●随着胡赛武装在红海地区的不断活跃，美国“打黑枪”的动机越来越强烈

　　我们注意到，12月23日，“伊朗外长阿卜杜拉希扬针对此前美国宣称伊朗“深度参与”了红海商船袭击行动的策划并称伊朗的情报对也门胡塞武装发动的袭击起到了关键作用的说法予以否认”与“也门胡塞武装发言人萨拉姆谴责美国军舰在红海误射导弹试图击落他们的无人侦察机时导致导弹在离悬挂加蓬国旗船只的不远处爆炸”这两则新闻报道。

　　随着胡赛武装在红海地区的不断活跃，鉴于以色列日甚一日的军事压力，尤其是经济压力，为了尽早恢复红海航路通畅，美国“打黑枪”的动机越来越强烈。在东方时事解读看来，这两起事件带有明显“打黑枪”的特征，且基本可以肯定是西方邪恶势力所为。

　　●既然美国不敢提及胡塞武装这一“恐怖组织”，那国际社会就不妨提一提以色列这个“核恐怖分子”

　　有趣的是，美国到目前为止似乎非常忌惮提及2022年已被联合国确定为恐怖组织的胡塞武装（2022年2月28日，联合国安理会通过了2624号决议，首次将也门胡塞武装定义为“恐怖组织”，延长制裁。），尤其在联合国“庙堂之上”，美国更是对胡塞武装只字不提。在我们看来，鉴于组建“护航舰队”的吃力，美国在是否号召“国际联合反恐”打击胡塞武装的问题上表现出一种严重的焦虑，焦虑同样因响应者寥寥而对自己仅存不多的“软实力”构成更大损害。

　　既然美国不敢提及胡塞武装这一被联合国正式确定的“恐怖组织”，那国际社会就不妨提一提以色列这个没有被联合国正式确定的“核恐怖分子”。于是也就有了巴勒斯坦联合土耳其、阿盟就以色列核武器问题给格罗西写信一事。以色列违反核不扩散条约拥有核武器证据确凿，国际原子能机构不能对此不闻不问！可以说，自10月7日爆发的本轮巴以冲突发酵至今，除了巴勒斯坦加沙地区的百姓太苦之外，借巴以问题将美国和以色列“肥的拖瘦，瘦的拖病，病的拖死”，在单纯的策略上没有问题。“拖”，首先一条，就是迫使美帝自毁其自己建立的国际秩序，比如核不扩散条约。全世界都知道，在巴勒斯坦政府背后有着巨大影响力的首数欧盟，所以，这次，国际原子能机构总干事格罗西是否学习联合国秘书长古特雷斯也玩上一把“主持公道”，大家不妨拭目以待。

　　●欧盟显然通过种种方式，就“不要在乌克兰方向轻举妄动”对美国发出警告

　　12月23日，意大利国防部长克罗塞托在视察驻扎在波兰马尔堡的意大利军队时表示，目前应寻求政治解决方案来结束俄乌冲突。克罗塞托称，对于俄乌冲突，采取政治解决方案非常重要。但他仍同时强调，在做出政治解决努力的同时，必须继续对乌克兰提供军事支持。克罗塞托还称，截至目前西方对乌克兰的持续军事支持已经对乌克兰做到了足够的“保障”，目前俄乌双方战线趋于稳定，但乌克兰的其他军事目标显然难以达成。他表示，军事上无法实现的事，可以通过外交和政治途径、通过和平谈判来达成同样的结果。

　　作为欧洲“新三驾马车”之一的意大利，其防长的这番言论让我们立刻想到了解放战争期间，渡江战役之前，美苏提出的“划江而治”一事。这也是俄罗斯拿中东局势为筹码，与西方围绕乌克兰问题在谈的又一例证。

　　如果结合巴勒斯坦就以色列核问题“告上公堂”的消息一并观察，鉴于目前美国全球战略如此地被动，近乎被逼到山穷水尽、要么选择妥协退让，要么选择“孤注一掷”的现实，欧盟显然通过这种方式，就“不要在乌克兰方向轻举妄动”（比如疯狂的针对民用核设施制造人为核灾难）对美国发出警告。在此基础上我们再去看已经在红海地区，甚至红海之外地区出现的“打黑枪”现象，在其背后是美国在反向敲打欧盟，如果欧盟不希望看到乌克兰问题失控，严重损害欧洲安全，那就首先在“联合护航”的问题上对美国提供实质性配合。

　　●无论美国如何做，比如，点了扎波罗热核电站，都已经输了

　　局势发展到这里，不难看出的是，如果俄罗斯先下手为强，在叙利亚出手，对美国可谓杀伤力巨大。与此相对，如果俄罗斯继续犹豫不决，反被美国抢先下手，则在乌克兰方向，俄罗斯或将蒙受巨大损失。值得注意的是，从近期3架俄罗斯“苏-34”战机被在一天内击落的罕见情况来观察，北约或已经隐蔽地、成体系地进入了乌克兰。从目前红海地区的情况看，美国和胡塞武装都摆出不肯让步的架势，这种“顶牛”的情况非常类似2022年2月24日俄乌战争爆发前的氛围，这意味着红海航运安全情况继续这样拖下去，出大问题的可能性会越来越大。在我们看来，局势发展到今天，无论美国如何做，即便是“点了”扎波罗热核电站，美国全球战略都已经输了。所以，对于2024年的世界经济我们并不乐观，除非美国选择“中东全面破局”，否则，世界从“全球经济满地鸡毛”之“浅水区”到“深水区”基本可以肯定，必然发生。

　　●即便有一天，塞尔维亚武契奇政权被推翻，我们一点也不奇怪

　　对于塞尔维亚未遂政变一事，在东方时事解读看来，欧盟对于中欧峰会的首先期望是在经济层面，比如，平抑对华贸易逆差。面对在中国的鼎力支持下未来经济前景可期的塞尔维亚，未来欧洲的“义乌”，最终于中欧峰会“没谈出什么名堂”的欧盟有些气急败坏。在塞尔维亚未遂政变的背后，就有欧盟对中国表达的强烈不满，也有美国在背后的推波助澜。鉴于塞尔维亚国家国土有限，没有出海口，人口不多，绝对相对实力较弱，在大势力博弈已进入白热化阶段后，塞尔维亚的国家安全和稳定恐将遭受严峻考验。

　　●今天类似的情况发生在伊朗和俄罗斯之间，意味着俄罗斯的中东政策在向中国靠近

　　12月24日，我们注意到伊朗召见俄罗斯临时代办，就波斯湾有争议领土问题向俄方提出抗议的新闻报道。

　　搞政治要讲究现实，所谓现实，和阿联酋在波斯湾的领土争端是之，中国推动伊朗和沙特和解给伊朗带来更大利益更是之。所以，对于上次伊朗在同样的问题召见中国大使一事，我们认为，伊方表态归表态，但不会影响大局。所谓大局就是伊朗与沙特的全面和解。所以，今天类似的情况发生在伊朗和俄罗斯之间，意味着俄罗斯的中东政策在向中国靠近（俄罗斯和海湾国家签了类似中国和海湾国家签的协议）。在我们的观察中，伊朗也许正拿着这份抗议书也在美国面前摇晃，而在这背后则是刚被巴勒斯坦炒热的“以色列核问题”，以及带着“库尔德人问题”准备访问土耳其的伊朗总统莱西。

　　中东局势类似中亚局势或联合国层面，都要看国际博弈主要玩家的态度倾向和占比情况。比如，在中亚，如果中俄实质性联手，也就没美国什么事儿了，甚至哈萨克斯坦都不会在俄乌战争问题上指责俄罗斯。再比如，在联合国层面，当欧盟与美国保持距离的时候，联合国就表现出在一定程度上向着国际社会说话的状态。同理，在中东问题上，如果中俄实质性联手，中东国家也就立刻明白应该如何行事。目前，由于俄罗斯仅仅在中东政策上表现出靠近中国，距离实质性联手还有距离，所以，包括沙特、伊朗在内的中东国家，更多持中立态度，或在力所能及的层面，比如围绕红海问题、以色列核问题、巴以问题、库尔德人问题等提前预热、打打铺垫或烘托烘托气氛。

　　【相关话题】

　　第6450期-中俄配合再提伊核问题，已隐约发出“中东局势或因伊朗随时跨入核门槛走向中东最暴力破局”的信号（2023-12-19）

　　第6457期-欧盟称将通过“亚特兰大行动”协助美国红海“护航”恐怕有意搪塞（2023-12-21）

　　第6465期-在联合国安理会涉巴以提案美国被迫选择弃权的背景下去观察，俄罗斯此次缘何强烈警告或与美国断绝外交关系？（2023-12-24）

　　美国目前是否有准备收割的日本的足够动机？

　　【媒体报道】

　　12月24日，摩根士丹利（大摩）与日本最大商业银行三菱日联成立的合资公司，有望继续创下收入纪录。在2022财政年度，摩根士丹利日本公司的收入为1202亿日元（8.45亿美元），创下了历史新高。而今年，随着日银放松对债券收益率的控制，固收市场更加活跃，如果日银能取消负利率政策，客户活动将会更加频繁，摩根士丹利的收入也更上一层楼。

　　【讨论纪要】

　　摩根士丹利收入大增是可以预期的。总体来说，日本目前对美国还有利用价值，所以，我们不认为现在到了美国逼迫日本必须加息的地步。

　　据资料显示，中国近段时间一直在减持美国国债。与中国相反，日本却一直在增持美国国债。值得注意的是，以最近两个月的进出口数据为基础来观察，中国对外贸易保持顺差，而日本对外贸易却是逆差。据日本财务省12月20日公布的2023年11月贸易统计初值（以通关为准）显示，出口减去进口的贸易收支为逆差7769亿日元（约合人民币385亿元），连续两个月出现逆差。如果中国宣布购买美国国债，我们并不感到意外，逻辑很容易讲通。但是，处于贸易逆差中的日本不断增持美国国债，试问，钱从哪里来？

　　在东方时事解读看来，这笔钱的来源只能有一个，那就是用印出来的日元去购买美元，再用美元去购买美国国债。细思极恐的是，日本央行不仅要一边印刷日元以对冲贸易逆差，还要印刷日元去增持美国国债，这两笔钱加在一起，规模有多大？日本经济又有多危险？

　　摩根士丹利作为世界著名金融投行，在日本经济如此诡异、危险的情况下仍能收入再创新高，可想而知，这些收入必然和庞大的金融衍生品交易密切相关。一边是日本央行疯狂地印钞，另一边则是金融游戏的空前繁荣，两者形成鲜明对比，更让人们对日本经济的前途不寒而栗。这也意味着日本经济比之以往任何时候更依赖虚拟经济支撑起虚假的经济数据。这恐怕也是东芝、丰田等知名日本企业纷纷陷入造假门的主要原因所在。换句话说，一旦金融游戏出了纰漏，真相就会暴露，这些日本企业连通日本经济就被打回原形！

　　如上文所述，日本目前对美国目前还有利用价值，还不到逼日本必须加息的地步。如果日本经济彻底倒下，美国的“西太安全框架”恐怕将很难维系。而从目前围绕巴以冲突陷入空前战略被动的美国，仍没有实质性抛弃以色列的情况来观察，更是如此。当必须迫使日本央行加息的那一天到来的时候，也就是美国在非传统安全层面选择“金融断尾”，在传统安全层面选择“中东全面破局”的时候。尽管目前国际局势发展的趋势是这样的，但距离成为现实还有距离。

　　【相关话题】

　　第3614期-东方点评美国小非农数据、美债利率市场、日本经济与欧美经济异同（2021-9-2）

　　第5853期－从巴菲特增持日本五大商社股票观察通胀对低迷至今的日本经济的不利影响（2023-6-20）

　　第6249期-串讲：为什么说日本经济向好的假象之下危机重重、A股因美AI芯片禁令升级恐慌性下跌（2023-10-19）

　　人民币国际化不必刻意追求人民币资本项下自由兑换

　　【媒体报道】

　　12月23日，“启航·2023金融强国论坛”于12月21日至12月22日在北京石景山召开。中国国家创新与发展战略研究会学术委员会常务副主席、重庆市原市长黄奇帆在论坛上作主旨发言。

　　12月25日，国际支付平台环球银行间金融通信协会（SWIFT）最新发布的数据显示，2023年11月，人民币国际支付份额由10月的3.6%攀升至4.61%，刷新历史纪录。当月，人民币在国际支付中的份额占比升至第四，超过日元。

　　【讨论纪要】

　　我们认为黄奇帆先生的讲话很有道理，由于篇幅所限，这里不列举黄奇帆先生在论坛上的发言全文，感兴趣的网友可以自行搜索阅读。我们仅就部分涉及观点进行引用说明。

　　“自由兑换是人民币国际化的一个标志，但不是要用一个标志推动人民币国际化。如果我们现在推动人民币自由兑换，可能出现中国老百姓到外面兑换美元，中国金融外汇会出问题…资本项下自由兑换绝不是现在要推进的事，是一个随着人民币国际化有序推进过程中，比如人民币的国际地位跟我们GDP的国际地位基本一致时，才是人民币资本项目下可自由兑换的时候”。

　　对于以上内容，在东方时事解读看来，尽管人民币国际支付份额由10月的3.6%攀升至4.61%，看似比例不高，但含金量很高，基本是实打实的贸易交易，用于购买支付。相比之下，美元更多却是金融交易，比如大宗商品交易。

　　“比如人民币的国际地位跟我们GDP的国际地位基本一致时，才是人民币资本项目下可自由兑换的时候”的意思在于，当人民币的国际地位跟我们GDP的国际地位基本一致时，恐怕那个时候不仅有相当规模的贸易支付，还有规模不小的金融交易。也就是说，资本项目那个时候“不开放也相当于开放了”。与之相反，尽管4.61%的含金量很高，但人民币的国际地位跟我们GDP的国际地位并不一致，而且相差很多，此时反向刻意追求“人民币资本项目下可自由兑换”反而会出问题，比如，对于人民币这样一个“弱货币”（相对于美元的规模），因投机者操纵人民币，制造波动，而阻碍人民币国际化进程。

　　【相关话题】

　　第3665期-东方点评广东省试点“人民币可自由使用和资本项目可兑换先行先试”（2021-09-15）

　　第4947期-世界银行为何突然要求中国降低利率、以帮助美国分担压力？（2022-9-23）

　　第6003期-串讲：阿根廷使用人民币偿还IMF外债、目前A股是否适合加大融资融券力度、央行提及“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”（2023-8-2）