凯恩斯：民营经济回升，24年交易首日未红，核能股爆发

lameihua

　　1月2日，开年第一天，A股轻度调整。“顺风年”的开局一般，但好在，今年才刚刚开始，还有充足的时间来布局“顺风年”。

　　宏观经济数据方面，12月的PMI看，统计局的数据不好看，制造业PMI只有49%，非制造业50.4%，不仅是荣枯线以下，制造业PMI还是连续4个月下跌。但之后的财新制造业PMI却有不同的结果，财新制造业PMI50.8%，连续两个月荣枯线以上，连续四个月上升趋势。一边是四个月上升，一边是四个月下降，这是为什么？总体上是因为财新的制造业偏向于中小企业，而统计局统计数据偏向于规模以上大工业企业，仅通过这一条看，就能发现当前民营经济其实在一个上升态势当中。其实原因也很简单，今年7月，出台了“民营31条”，之后又有诸多政策配套，民营经济信心有所增强，再加上年末全球购物节密集，而民营企业在出口和内销上面多是小型消费品，所以随着需求旺盛产能有所释放。所以，2024年了解的第一个信息：投资民企比国企更好，当然房企除外。

　　热门板块方面，今天核能股爆发，有人说是不是因为日本地震导致日本核电站又……，其实不是的，核能股爆发是因为中核集团联合24家央企、科研院所、高校等构建可控核聚变创新联合体，这开启了可控核聚变领域的产业协同创新。众所周知，芯片半导体产业发展到今天，就是通过产业协同创新，诸如ASML造光刻机很强，但ASML的背后，英特尔、三星、台积电都是技术和资本的投入方。同样道理，核聚变要技术突破，也需要协同创新。

　　当前可控核聚变有三条技术路径：重力场约束核聚变、激光惯性约束核聚变和磁约束核聚变，我国是磁约束。当然，对于核电概念股，投资人需要注意：

　　其一、A股的核电概念股大多数不是核聚变技术的主角。

　　其二、现阶段核电还是核裂变，可控核聚变还在探索阶段，周期至少50年，意味着长期无法贡献利润。

　　其三、日本地震对全球核电产业存在潜在风险，很多国家已经不再把裂变核电算清洁能源。

　　其四、第四代核电厂可能是市场的一个关注焦点。

　　核电参考标的：佳电股份（主氦风机）、国光电气（偏滤器和包层系统）、兰石重装（核级板式换热器）、科新机电（热气导管、主氦风机）、江苏神通（阀门）、海陆重工（高温气冷堆、钠冷快堆、钍基熔盐堆）、中国一重（核岛铸锻件和核岛成套设备）、国机重装（设备）、航天晨光（放射废料处理设备）等。

　　另外，板块上今天海运股有异动，海运焦点还是在红海海运，依然认为红海危机不会造成太大的波折，但这不妨碍我们持续关注。记住，红海危机的烈度不用看新闻，看油价即可，一般油价上涨迅速说明危机升级，而红海危机可能潜在利好中国海运股，因为现阶段中国和各方关系尚可，在红海通行暂时未受影响。