大参考

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
查看: 803|回复: 0

凯恩斯:周预测:敢不敢干?

[复制链接]
发表于 2023-12-3 10:50:14 | 显示全部楼层 |阅读模式
  下周是12月流动性最好的时候,加上国新投资增持,所以下周股市应当有超跌反弹。

  需要特别说明的是,在美元走弱的预期之下,现在全球股市情况,特别是欧美主要国家的股市相当的好,这体现在美股道指已经逼近历史新高,德国,日本股市也在反弹中。
  当然,或许有些人认为,欧美股市走强,和我们大A没有关系。但是,全球经济是一体的,外部资本市场走强,只要我们开放A股和港股,作为全球的价值洼地,资本逐利的属性,资金会回来的。明年,中国经济复苏是大概率,目前欧美的高增长高通胀环境,预计,明年开始也会逐步到来。只是我们比欧美国家慢点扶苏而已。

  同样是三年疫情,为何欧美国家经济迅速恢复,而我们的的投资和消费不振呢?这里面原因有很多,其中之一是央行报告指出的,虽然我们过去三年也发行了大量的货币,M2绝对值,从2019年底的M2是198.65万亿元,到2022年底,中国的M2是266.43万亿元,疫情三年,国内的M2一共增加了68万亿元,平均到每个中国人身上是48571元,但是为何大幅增加的M2,既没有欧美国家的严重通胀,也没有道指GDP大幅增长呢?

  经济学家的解释是疤痕经济下,居民和企业都去修复自己的资产负债表去了,不愿意消费和投资。央行的解释呢,M2和M1的差距扩大,一个原因是资金流不到实体经济中去,企业不愿意投资。一个原因是老百姓发了工资又存到银行,倾向于储蓄而不是投资。两个原因导致的结果是资金在银行系统内空转!

  当然,上面可以通过下命令的方法,比如发布三个不低于,让资金流到房地产行业。但问题的本质不在这里。银行的风险厌恶性,注定了银行会倾向于保守,特别是国有银行,有自己的贷款考核标准。

  对于一个企业来说,自由,公平,法制的营商环境很重要,而且是自由是优先的,法无禁止即可为,而这个法不是部位或者地方政府颁布的规章制度,而是全国人大制定的法律。所以,个人认为现在不是金融管理的不够严格,而是我们以国有银行券商保险的垄断式金融体系,管的太死。需要管理层拿着一根金针,把累积在银行系统的庞大流动性的气球捅破,让资金喷涌而出,淋到民营企业,淋到股市,淋到老百姓的头上。而这根金针,我已经反复讲了N遍,就看敢不敢干了。

  当然,或许我们的方法和观点有可能也不对,所以,就不展开讲了。特别强调,中国的人口老龄化是无人可以阻挡的大趋势,医药是穿越周期的行业,无论刮风下雨,海啸地震,经济动荡,战争饥荒,医药股都能屹立不倒,且医药企业具备技术壁垒,资本不能单纯靠投入量进入医药领域,有壁垒就是有护城河,有需求还穿越周期,没有比制药企业更好的投资选择。目前医疗板块处于估值的底部,所以,投资人应当无惧短期调整,大胆投资和持有医药股。

本帖子中包含更多资源

您需要 登录 才可以下载或查看,没有账号?立即注册

x
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则




QQ|手机版|小黑屋|大参考 |

GMT+8, 2024-6-13 13:26 , Processed in 0.109375 second(s), 17 queries .

 

Powered by 大参考 X3.4 © 2001-2023 dacankao.com

豫公网安备41010502003328号

  豫ICP备17029791号-1

 
快速回复 返回顶部 返回列表