国家队入场抄底!该买哪只ETF?

lameihua

　　今天下午，据中证报报道，一家国有资本运营公司于今日进场，买入多家公募基金公司旗下ETF产品。所购入的ETF产品多为跟踪央企指数产品。

　　随后，券商中国报道补充称，该国有资本运营公司资产总额达千亿元，所购入的ETF产品多为跟踪科技类、权重类的央企指数产品。

　　4点半左右，国新投资（央企科技指数的编制公司之一）正式官宣，确实买了。

　　院长仔细看了一下，这里面所说的“科技类央企指数产品”，大概率是央企创新驱动ETF（515900）和央企科技ETF（560170）。这两个产品今天放量确实相当明显。

　　此外，前几天还有另一个国家队进场的消息。中国人寿和新华保险公告，拟各出资250亿元，共同发起设立私募证券基金。

　　保险公司本来就可以做投资，为什么要弄一个私募呢？大家也可以发挥一下想象力。

　　说到底，这些消息，本质就是下调印花税之后，股市涨幅低于预期，因此相应的政策就不断加强。

　　不知大家是否记得，下调印花税当天大盘高开低走。而院长那天复盘时，一直在给大家强调的逻辑，正是“后面还有更多政策”：

　　回头来看，9月至今，各项利好确实是一个接一个，市场活跃度也是大大提升。

　　很多朋友可能看沪深300跌了不少，但那段时间院长向大家重点介绍的中证2000、科创100等产品，表现都非常出色：（以下数据来源同花顺iFinD，截止2023.12.1）

　　9月18日上市的科创100ETF基金（588220），我们于8月30日给大家分享，今天收盘是1.032元，赚了3.2%。

　　9月22日上市的中证2000ETF（159535），我们于9月4日给大家分享，今天收盘是1.057元，赚了5.7%。

　　趁着这几天大盘调整，我们还可以做一些抄底操作。下面，院长就给大家来盘点几只值得重点关注的硬核科技类ETF。

　　科创100ETF基金

　　科创100ETF基金（588220）是下半年的热门产品，也是院长非常喜欢的一只ETF。

　　在行业分布上，科创100指数中，创新药、半导体等重点板块占了大头，未来政策红利可能会比较多。同时，它是典型的中小盘风格，契合现在小盘强于大盘的状况。

　　目前科创100的走势正是一个典型的“W底”（或者叫双底），处于突破颈线之后回调确认的位置上。后续只要不跌破颈线，未来空间是很大的，值得重点关注。

　　如果大家喜欢更加纯粹的行业类ETF，而且对创新药、半导体这两个板块有偏好的话，也有一些单品值得关注，比如港股创新药ETF（513120）、半导体设备ETF（159516）、科创芯片ETF（588200）等。

　　港股创新药ETF

　　港股创新药ETF（513120）我们是于10月12日首次给大家分享的，之后又在10月17日、26日、30日、11月6日给大家多次讲解了港股创新药的投资逻辑。

　　10月前几批买入的都应该处于盈利状态，只有11月6日之后买入的份额现在还是亏损。

　　创新药是接下来的重头戏，也是当前支持力度比较大的“硬核科技”领域。它的投资逻辑主要有两个部分：

　　首先，医保控费对医保内药物的利润率有一定的限制，但创新药的降价幅度往往较低，所以创新药板块相对传统医保内药物会有一定的优势。

　　其次，随着我们医药企业研发能力的增强，很多药物能够在全世界范围内上市，甚至取代原有美国药企的产品。发达国家的医疗费用更高，这些创新药企业更有机会收割一把，同时也有国产替代的机会。

　　这两年医药板块调整幅度很大，本来反弹预期就比较强烈。在板块内选择一个有相对优势的细分领域，也不失为一个好思路。

　　半导体设备ETF、科创芯片ETF

　　半导体板块的逻辑是比较好理解的，也是主要分成两个部分：

　　第一，是半导体周期底部的确认。

　　我们在上半年就给大家说过，半导体周期可能会在下半年见底。根据三季报和下半年的半导体销售数据来看，目前基本上可以支持这个判断。最近，市场对半导体板块也是有了重点关注，板块指数表现可圈可点。

　　第二，是半导体国产替代，这个逻辑与创新药有一定区别。目前各国研发半导体设备主要是担心断供的问题，所以半导体很难出海割韭菜，但相对的，在国内的国产替代也可能会更加彻底。

　　据SEMI最新报告，2023年第三季度，全球半导体设备出货金额同比下降11%至256亿美元。但中国地区季度销售110.6亿美元，同比增长42%，环比增长46%。

　　因此，半导体相比创新药，对利好和销量更加敏感，对上市公司经营利润更加不敏感。

　　如果只喜欢半导体国产替代这个投资逻辑，那么半导体设备ETF（159516）是比较适合的。如果倾向于投机，那么科创芯片ETF（588200）的高弹性更加符合需求。

　　半导体设备ETF（159516）是今年7月27日上市的，我们之前也给大家介绍过。

　　截止今天收盘，半导体设备ETF（159516）收报0.955元，小亏4.5%，同期沪深300跌幅是10.75%，也有很不错的超额。（来源同花顺iFinD，截止2023.12.1）

　　展望未来

　　今天还有两个蛮有意思的数据。

　　第一，根据Wind数据统计，11月有超过1200亿份基金份额发行，相比10月份翻了一倍多，未来或将有超过1200亿元的增量资金入市。我们可以很清楚的看到市场信心的恢复。

　　第二，每经报道说，根据某基金公司的说法，“深圳这边的银行新增存款年内已经超过7000亿元。”这也说明市场其实不缺钱。

　　那么这两个数据结合一下：既不缺钱，信心又在恢复，将来这些钱会干嘛呢？肯定是过来买大A嘛。

　　就算不买大A，把钱拿去消费，那也是为上市公司的利润作贡献。业绩好了，大A一样能涨，对吧。

　　最后给大家透一个好消息。

　　之前给大家介绍了一个“ETF智选”策略，现在它已经升级成了“ETF智选-pro”。

　　这个策略11月21号开始运行，到今天已经累积了2%多的超额，在最近大盘调整期间，表现得相当抗跌。

　　这个策略是宽基ETF+行业ETF轮动的思路。下周，院长会为大家具体介绍这个策略的情况。

　　我们下周见！