三可：摩根士丹利下调阿里巴巴评级丨鲍威尔给降息预期...

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　　摩根士丹利下调阿里巴巴评级丨鲍威尔给降息预期泼冷水，市场更兴奋

　　2023年12月2日

　　美国出台电池新政，遭曼钦狠批

　　拜登政府发布了限制中国电动车电池材料内容的规定，以减少对中国材料的依赖。新规将于2024年对成品电池和2025年对关键矿物质生产施行，暂时豁免少量关键材料。

　　根据新规，从中国企业中采购成品电池和电池原材料的车企将不能获得联邦政府7500美元的税收优惠。

　　但对于中国企业的认定限定为拥有25%及以上股权的企业，但不涉及中国私营企业的海外分公司。

　　如此一来，宁德时代为福特提供技术授权的美国工厂将不受影响。此外，特斯拉也在同宁德时代探讨相同的合作方式。

　　此举遭到现任民主党参议院曼钦的狠批，称其公然违反此前通过的《通胀削减法案》。该法案中从“受关注国家”企业进行采购的车企将无缘税收优惠。

　　民主党内部偏向中立的曼钦曾在《通胀削减法案》投下关键一票让该法案得以通过。但此后拜登和曼钦的关系迅速降温。

　　曼钦甚至在11月中旬时表态不会在2025年寻求参议员连任，有可能让民主党丢掉参议院多数党位置。他更是表示有可能会寻求2024年竞选总统。

　　鲍威尔给降息预期泼冷水，市场更兴奋

　　美联储主席鲍威尔试图抑制投资者对2024年上半年降息的预期，但华尔街对此却反应的更加兴奋。

　　鲍威尔警告现在断定我们的加息降温政策已经到位，或者猜测政策何时可能宽松还为时过早。但鲍威尔此次表态不但未能给市场降温，反而让市场更加兴奋。

　　两年期国债收益率随后下跌0.14%，期货市场更是预期明年三月降息的概率高达三分之二。标普500指数也在随后升至4594点，达到2022年3月以来的新高。

　　白宫要求中东基金从阿尔特曼AI公司撤资

　　拜登政府正迫使由沙特阿美支持的一家中东风投基金出售其在Rain Neuromorphics的股份。Rain Neuromorphics是一家由OpenAI创始人阿尔特曼联合创办的AI芯片初创公司。

　　Rain Neuromorphics专注设计模拟大脑工作方式的芯片，为使用人工智能算法的公司提供服务。

　　据悉，美国国家安全事务委员会已（CFIUS）已告知沙特基金撤销该交易，以确保美国国家安全。

　　目前，阿尔特曼暂未对此发表评论。而此前，美国已经出台政策限制美国对中东国家出口高端AI芯片。

　　摩根士丹利下调阿里巴巴评级

　　摩根士丹利下调阿里巴巴评级，引发其美股下跌，担忧其关键业务复苏速度放缓。

　　此时，拼多多超越竞争对手成为中国电商市值最高。

　　阿里股价创一年新低，下跌近17%，而拼多多则因出色季报上涨近80%。

　　摩根士丹利认为拼多多在当前经济环境下最具潜力，其重度优惠措施有利于市场占有率。

　　而阿里巴巴面临业务不确定性，股价今年已下跌18%，创连续三年亏损。两者前瞻市盈率差距较大，展望不同。

　　美债券市场为明年降息做准备

　　随着美国经济增长放缓和通胀缓和的迹象变得更加明显，债券市场预计美联储将在明年上半年实施降息。

　　尽管经济增长疲软是美联储暂停加息的因素之一，但通胀情况或许会决定货币政策何时转向宽松。

　　美国个人消费支出价格指数（PCE）显示通胀放缓，触发市场对即将到来的政策转变的预期。

　　联邦基金期货、收益率曲线倒挂、SOFR期货以及隔夜指数互换市场均表明市场预期2024年内美联储将降息约100个基点。