6倍增长空间！这只ETF你必须关注！

lameihua

　　行业龙头，崩了！

　　最近有个妖股起飞了，做短线的应该熟悉，叫西陇科学，是“光刻胶”的龙头。9个交易日拉了8个涨停，然后被交易所下了个问询函，今天直接跌停。

　　这种不是涨停就是跌停的套路，主力割韭菜爽得飞起，韭菜被割了往往也只会怪自己运气不好。一个愿打一个愿挨，也算是大A的一道独特风景线了。

　　有个记者就去问他们证券部的人，怎么看这个行情，结果西陇科学特别无辜地表示：

　　但是这个走势，院长总感觉有点儿不太对劲，于是就去查了一下。嗯，好家伙，有“前科”啊，今年6月份刚被罚过。

　　简单来说呢，有关部门认定：2020年至2022年上半年，西陇科学出于增加贸易规模以扩大市场影响力和便利融资等目的，通过虚构乙二醇、甲醇等贸易业务虚增收入及利润。

　　其中，2020年度虚增营业收入5.98亿元、营业成本5.96亿元、利润总额165.87万元；2021年度虚增营业收入14.58亿元、营业成本14.44亿元、利润总额1348.05万元；2022年上半年虚增营业收入7.85亿元、营业成本7.77亿元、利润总额812.49万元。

　　这个金额，罚多少呢？

　　院长感觉吧，罚得还是太重了。毕竟他们并不是为了规避退市，而是“出于扩大市场影响力”的目的，公司的利润也没增加多少，属于情有可原。罚三杯茅台应该也就可以了，下不为例。

　　诶，圆不下去了，不说了。

　　之后，院长又去深扒了西陇科学过去的公告。怎么说呢，真的是个老油条了。

　　2021年11月19日，西陇科学发了一篇《打破壁垒，西陇科学3HP来了！》，引用论文说这个“3HP”具有抗新冠作用。然后又说，诶，我们能生产了。

　　两段内容合起来，仿佛在暗示什么。

　　交易所还是很懂的，马上问询。西陇科学当然也是秒怂，回复说“公司不涉及新冠药物研发业务”。

　　但是，股价已经涨完了，韭菜也都割得差不多了啊……

　　要仿照美股思路，让这类股票统统从大A退市，短期内应该还是有难度。这个我们还是要接受现实。

　　但是院长也要多嘴一句：这样的股票，哪怕真有赚钱效应，咱还是别去凑热闹。

　　亏钱倒是其次，主要是，咱多少也要有点骨气。没人去接盘，它就炒不起来了。

　　净化大A风气，从我做起。

　　当然，蹭热点归蹭热点，光刻胶这个行业还是好的，是有投资价值的。下面就简单给大家聊一下。

　　光刻胶还能买吗？

　　半导体行业本身的情况，院长已经给老朋友分享过很多次了。但最近也有很多新朋友来访，所以院长先简单介绍一下。

　　从上半年的“半导体周期或将于下半年见底”，到下半年的“半导体存储可能已经率先见底”，再到最近的“消费电子需求回暖带动半导体反弹”，半导体行业的投资逻辑一直没有变过：关键就是在于半导体周期回暖带动行业整体利润回升。

　　除此之外，前些年的摩擦也使我们意识到国产替代的重要性，国产替代也会带动相关企业快速发展。

　　这两条逻辑谈不上谁更好，但它们确实有所不同：

　　半导体周期回暖，重点是在“周期”二字，最关键的考量是上市公司的利润是否回升。周期自然也有下行的时候，因此止盈应当是以本轮半导体周期高点为准。

　　半导体国产替代，重点是在“替代”二字，要关注的是当前国产占比多少、预期国产占比多少、预期市场有多大。止盈自然也是看国产替代率有多高。

　　光刻胶这个行业院长之前也给大家聊过，它属于材料类，是我们国产替代率比较低的一个项目。

　　国海证券统计显示，目前国内实现光刻胶量产的上市公司，2021年光刻胶相关业务营收合计达27.4亿元，约占国内市场规模的14%，全球市场规模的5%。

　　如果国内市场最终全部由国产厂商占领，就有6倍的增长空间。

　　下图是平安证券制作的光刻胶相关企业，可以看到大A上市公司排名虽然比较靠后，但还是能进榜，未来潜力还是比较大的。

　　比较可惜的是，光刻胶它并没有直接对应的ETF，而是包含在半导体材料设备ETF里面。不过半导体材料设备主题的几个细分领域投资逻辑差异不大，所以半导体材料设备ETF还是很值得关注的。