钱大：虽在寒冬，但有暖意

lameihua

　　双十一期间，为了迎合当前相对低气压的情绪，我就看到有些媒体拿个别数据张嘴就来，一顿XJBX，经济不行，GMV跌了30%。

　　不去拿数据交叉比对，也不管什么对比时间区间，只要有流量就够了。

　　有些读者看了以后，正好击中内心柔弱的地方，就跟着一顿哀怨、吐槽。

　　不管现实生活还是投资都一样，人们会受人性的影响，不自觉地被情绪带着走，选择自己想看的东西。

　　但实际上，一些文章里拿日系化妆品说事，受核污染影响销售大幅下降是正常现象，资生堂在日股也应声大跌。

　　还有一些拿不同区间、个别主播的数据进行一通胡诌，这种就没有太大的讨论价值。

　　我们看到券商统计的数据，11月1日至11日，全国邮政快递企业共揽收快递包裹52.64亿件，同比增长23.22%。全网GMV也是有2.08%的增长。

　　昨晚，去取快递的时候，看见菜鸟驿站堆积的包裹，还作了个小调查。

　　我问驿站小哥，网上说今年快递少了许多，你是什么感受？

　　驿站小哥回答，今年快递件数不少，昨天（13日）在小区派件派到了第二天（14日）凌晨三四点。

　　他的感受是今年买的东西更多是日用品，包裹体积变小了。

　　这可能是当下的一大特点。

　　今年的双十一，大家的消费明显更理性了，平台的促销规则简化了，线上化率提升了，国货崛起的逻辑持续演绎着。

　　而且现在全年都在搞促销，平日的价格并不比双十一贵，不一定要凑到双十一去添堵。家里囤了一堆东西，把自己家搞成了商家的仓库，一不小心还放过期了。

　　整体来说，双十一销售不能讲多好，但也没网上说的那么差。

　　可大家依然容易陷入特别差的情绪中去，且不太容易走出来，就像高中、大学时的失恋那般痛彻心扉，抽根烟、喝个酒过了十天半个月都走不出的emo。

　　再看今天上午10点发布的10月份经济数据——

　　中国10月规模以上工业增加值同比 4.6%，预期 4.5%，前值 4.5%。

　　中国10月社会消费品零售总额同比 7.6%，预期 7%，前值 5.5%。

　　中国10月城镇调查失业率 5%，预期 5%，前值 5%。

　　中国1至10月城镇固定资产投资同比 2.9%，预期 3.1%，前值 3.1%。

　　中国1至10月全国房地产开发投资 -9.3%，预期 -9.1%，前值 -9.1%。

　　同样不能说有多好，像房地产开发投资还是拉不起来；但是规模以上工业增加值、社会消费品零售总额等数据持续改善的，都不应该说差。

　　可市场在数据公布之时，市场没有太多动静，甚至微跌以示敬意。

　　10点半以后，才慢慢拉起来。

　　如今的A股是“成熟”了。

　　昨晚，由于美国10月CPI同比增长3.2%，超预期放缓；核心CPI也只有4%了，创两年最低增速。

　　华尔街们觉得加息差不多，该降息了。因此，美股三大指数大涨2个点左右，微软、英伟达都创历史新高。中概股也跟着涨超2%。

　　本以为今天的A股也会激动一下，没想到只高开了不到1个点，整个行情都走势平稳，没有太多波澜，可能厌烦了“高开低走”的老套路吧。

　　本质上来说，大部分投资者的情绪在2900的反弹后，在没有持续大阳线的加持下，重归平静，回到了原先的路径依赖和线性外推中去。

　　可我还是想说，我们虽然仍在寒冬之中，但是可以明显感受到阵阵暖意，不管是大到中美关系，还是经济活动、市场走势。

　　这些日子，我天天都要骂一遍沪深300指数，因为同时买了沪深300和中证1000的期权，他们之间的强弱实在差别巨大。中证1000的期权波段做了几次，后买的收益率都比一动不动在低位买的沪深300期权还高。

　　但这就是回暖时的市场表现，代表小盘股的中证2000指数（紫线）弹性更大，远远跑赢最下面的沪深300指数，少说也是十来个点。

　　最后依然是低谷期常给大家说的那句话，乐观一点。

　　看看这几天，在三藩市会有什么让人高兴的消息吧。