杨国英：陆家嘴中“毒”，宝能笑而不语

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　　百亿“毒地”陷入罗生门。

　　2016年陆家嘴经过222轮竞价，最终砸下超85亿拿下苏钢集团”出让的苏州绿岸公司95%股权，实控绿岸公司旗下的17宗土地。

　　说来搞笑，据说陆家嘴最后是击败宝能才拍得，今天恰好看到宝能的姚老板上演现实版“消失的他”，网传他或是被深圳罗湖法院给拘了，后面又说在正常工作。

　　不过不论是不是在里面蹲着，姚老板看到曾经的热门地块变成天坑烫手山芋，你猜他会不会笑到肚子疼？

　　当年抢当地王，一大片老钢厂的地从起拍价30.5亿硬是抬到超85亿，本以为与未来巨额卖楼收益失之交臂，万万没想到成功躲掉接盘侠，姚老板估计要笑晕在厕所。

　　说回正题，陆家嘴拿下地块开发建设，但在2021年，已建成的学校要办理办学许可，需要调查土壤污染状况，意外发现有4块地均存在严重污染，土壤或地下水中诸多元素大幅超标，随即暂停建设，向当地相关部门进行报告。

　　后面2022年中央环保督导组进驻江苏，该土壤问题被举报，后公开披露这17块土地，经第三方检测机构检测显示，多处地块土壤中苯并芘、萘严重超标，不符合用地标准。

　　这里提一句，昨天有读者问，为什么这个厂址会有大量化工产品的有毒物质？

　　因为这地方之前是工业用地，有地块上进行过焦化作业，炼焦化学过程中产生的化学产品经过回收、加工提取焦油、氨、萘、硫化氢、粗苯等产品，所以厂区也会有专门的污水处理和粗苯车间。

　　初中化学还没全还给老师的话应该知道，含有苯环的化学产品都得慎之又慎，因为动辄就是剧毒致癌物质，就像小时候听说的六六六粉，其中两个六就代表的就是苯环，这玩意作为农药能把田间地头的小动物杀的一干二净。

　　后面六六粉被禁用，也就是因为这东西毒性太大、稳定性超强，极不容易分解，对环境和人体危害性都极大。

　　陆家嘴拿到的17宗地，多处地块土壤中苯并芘、萘严重超标，事情公开，越搞越大，想盖也盖不住。

　　不论如何都没法继续开发也没法卖了，但总算没让问题沉到地下、影响未来十几甚至几十年在上面生活的人们。

　　后面陆续发现17宗土地竟有14宗有“毒地”，陆家嘴和苏钢集团交涉退钱、致函苏州规划局要求退还污染地块并赔偿损失等，一年多搞下来没进展。

　　陆家嘴是上市公司（600663），也是浦东陆家嘴板块最大的业主，百亿毒地曝光后这两天股票连续暴跌。其账面总资产则有近1600亿，负债1135亿，负债率71.1%，看着确实财大气粗。

　　但是在苏钢这块地上的步子迈的太大，拿地花了超85亿，几年开发，学校、幼儿园和商业体等完工的无法交付也没法继续变现，已卖的还涉及退赔，最后可能需要整体拆除并修复土壤。

　　这100来个亿的损失如果结结实实砸在自己脑袋上，那绝对会让其吃不了兜着走。

　　交涉解决不了只能诉讼，陆家嘴直接把苏钢集团、检测机构、开发区管委会和当地监管部门一起打包告上法庭。

　　直言：“不排除苏钢集团、环境检测机构等存在涉嫌一系列违法违规、弄虚作假等可能，导致存在严重污染的土地进入公开交易市场，并在挂牌转让苏州绿岸95%股权时隐瞒了相关信息。”

　　我昨天也就环境检测这块专门聊过，其实说到底就是环境检测数据有没有造假、有没有充分披露，如果能够搞清楚这一块内容，那就能厘清双方责任。

　　但涉及上百亿的项目，里面到底有多少猫腻，外人怕是难窥一斑。

　　昨晚中国房地产报旗下的中房头条发了篇题为《陆家嘴100亿元“毒地”诉讼罗生门，涉环评各方集体静默》的文，中房记者专门就双方对环评各执一词这块做深入调查，但联系相关各方求证就如标题一般，“集体沉默”。

　　当然也可以理解，这里头涉及的东西太多，不说别的，光是2016年之前和现在的环境检测相关规则和法律可能都是不断在完善的，项目又是涉及上百亿金额，哪个个人敢轻易开口呢。

　　但陆家嘴因“百亿毒地”将苏钢集团等多家单位和部门送上被告，引爆全网，昨夜凌晨苏钢集团发文硬刚，上演绝地反击。

　　苏钢集团的说明总结一下就两块内容，主打一个掀老底。

　　一是，2016年转让时就已如实披露污染情况，对方也已知悉并承诺接受所有现状、瑕疵和风险。2022年各方一致委托第三方检测，其中十块地属可安全利用地块，其他七块（仅2号地块已开建）经治理修复可安全利用。

　　而且2号地块是联合体明知不符合环保，且未依法调查和修复治理就开工建设，因此未能通过环评还被环境部门处罚过。

　　二是，2016年苏钢已提醒开挖前要做好防护措施、避免污染物扩散，但陆家嘴联合体在开建期间并没有按有关要求“建设地下水组隔墙及采取其他防护措施”，存在扰动地下水、搬运土壤造成交叉污染和二次污染。

　　看到这里我直呼好家伙，陆家嘴意外发现环境污染，开发建设按下暂停键，我给点赞。

　　但如果真像苏钢所说，人家做了提醒而你却没按规定导致交叉污染和二次污染，那这口大黑锅就得你自己背。

　　让子弹继续飞吧，到底最终如何解决，只怕也只有诉诸法院，等待最终调查理清才能得窥全貌。

　　其实，看来看去，终还是房地产来钱太快、扎堆楼市惹的祸。

　　这17宗地，2016年陆家嘴、宝能等30多家有意向，举牌222次，价格从30.5亿抬到差点翻三倍的超85亿，为什么？

　　其实主要就是看重这块地是连成片的，能够打造教育、住宅、商业办公、社区中心、加油站等综合体，有了充分配套成为成熟区域，房价自然会猛涨。

　　当时众多开发商对楼市未来高度乐观，陆家嘴也不例外，据说预估该项目住宅到2023年可以卖到5.5万/平米，相比当时附近大约1万多/平，5.5万的预测不可谓不高。

　　而前几年开始楼市变冷，2021年在苏钢这块地上开的楼盘，据说销售十分惨淡，周边房价在2万左右，距离5.5万还差着倍数。

　　所以，我在想，如果2021年之后那片房价真的涨到5.5万/平，这个“毒地”盖子还会被掀开吗？陆家嘴还会把苏钢集团告上法庭？

　　楼市热火朝天的时候忙着砸钱抢地，连土壤环境报告都未必仔细看上一眼；遇冷了，开始回溯、扯皮，找第三方检测。

　　最终压垮骆驼的，不是稻草，而是整个房地产市场的高位跳水，势不可挡。

　　如果楼市依然火爆，恐怕这个“毒地”的盖子盖的比啥都稳。

　　再说说这两天的市场。

　　1，全球主要晶圆代工厂资本开支进一步收缩，但中国晶圆代工“双雄”却逆势加码。

　　今年，全球晶圆代工产业普遍面临着营收下降的压力，据TrendForce集邦咨询最新预计，2023年全球晶圆代工产业营收将下降约12.5%，此外，全球十大代工厂的资本开支也将进一步收缩，今年的降幅是4.3%，明年可能降至8.4%。

　　然而，在这种趋势下，中国晶圆代工的“双雄”——中芯国际和华虹公司，尽管在三季度业绩出现下滑，但仍然保持了资本扩张的步伐。

　　据披露数据显示，今年三季度，中芯国际资本开支环比增长约26%至153.1亿元，此外，该公司还将今年的全球资本开支上调到75亿美元左右，同比提升约18%，其中研发投入约12亿元。

　　另一方面，华虹公司在9月公告称，计划使用募投资金向子公司上海华虹宏力增资约126.32亿元，这笔资金将主要用于8英寸厂优化升级项目、特色技术创新研发项目等，此外，第三季度华虹公司研发投入4.11亿元，同比增长约三成。

　　而中国晶圆代工大厂之所以逆势增长资本开支，主要目的是扩展成熟制程的产能。

　　根据集邦咨询预测，2023-2027年全球晶圆代工成熟制程与先进制程产能比重大约维持在7：3，而中国在成熟制程中的产能有望从今年的29%增长至2027年的33%，尤其以中芯国际、华虹集团、合肥晶合集成扩产最为积极，与此同时，美国和日本则专注于拓展先进工艺产能。

　　2,10月动力和储能电池产量环比下降。

　　曾得益于新能源汽车快速发展而风头无两的动力和储能电池，如今面临着需求降温明显、行业洗牌愈演愈烈的局面。

　　近日，中国汽车动力产业创新联盟发布的最新数据显示，10月份，国内动力和储能电池产量与销量呈现分化趋势，虽然销量环比增长了4.7%，但产量却环比下降了0.1%。

　　据Mysteel调研数据，截至2023年11月，国内锂电池各项目基地不完全统计产能超6000Gwh，其中27家电池厂样本产能在1780Gwh，整体开工率为54.98%，10月动力和储能电池合计产量下行至77.3Gwh，但仍超过75.0Gwh的总销量。

　　此外，整个行业的竞争也在加剧，数据显示，1-10月，我国新能源汽车共计48家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少3家。

　　值得注意的是，目前动力电池行业头部效应非常明显，根据SNE research数据，9月全球装车前十企业中有六家国内企业上榜，而这六家企业皆是稳定在全球榜十阵营的企业。

　　3，美国长期国债再遇发行难。

　　近日，美国财政部进行了240亿美元的30年期国债拍卖，但令市场大感意外的是，此次美国国债标售的尾部利差创下历史最高值5.3个基点，是2016年有数据记录以来的史上最大尾部利差。

　　（注：尾部利差，主要指美国国债拍卖过程最高可接受的收益率与拍卖前交易商提供的预期收益率之间的利差，通常情况下，若美国国债标售过程尾部利差越高，表明美国财政部必须以高于市场利率价格吸引资金认购，意味着美债的实际认购需求较弱。）

　　此次30年期美国国债发行认购需求显得十分惨淡，除了尾部利差创下历史新高外，此次30年期美债拍卖的得标利率也高达4.769%，远高于过去六次30年期美国国债的平均得标收益率4.155%。

　　此外，本次拍卖的得标倍数为2.24，不但低于前一次的2.35，还低于过去六次拍卖的平均倍数2.44，创2021年12月以来最低。

　　这意味着，越来越多机构投资者要么认为长期美债收益率价格将趋于下跌，要么仍在押注美联储可能会进一步加息，希望在美债标售收益率进一步走高后再认购。

　　而造成这种局面的主要原因是，越来越多的投资者对美债选择“买短卖长”，即市场预期美联储将在更长时期维持高利率，使得敏感度更高的短期美债收益率持续高于长期美债，因而众多机构投资者纷纷将资金从长期美债转向短期美债，这种操作不但能获得更高回报，投资安全性也相对较高。