凯恩斯：美元崩溃，中国资产将迎来超级大行情

lameihua

　　当我周五讲美国加息周期结束，全球资本将回流权益类风险资产，股市将迎来大逆转的时候，恐怕怀疑和看笑话者众多。但就在话音刚落，今天早上美元指数直接崩溃：极其罕见的大跌1%，破60日线进入下跌周期，对于几百上千杠杆的外汇投资人，恐怕无数看多美元的人爆仓了！我们还有一个预测，预期美联储明年5月开始降息，支持我们的预测的一个证据也已经出现，今天的利率互换显示：美联储料将在2024年降息超过100个基点。

　　股市一般提前半年左右反应宏观经济，所以，全球流动性逆转一定早于美联储降息的时间。从现在开始，很多在美元强势周期看到的景象，比如A股调整，比如外资流出，未来都会逐步出现逆转。所以，美元周期大逆转已经到来，我们强烈看好A股的机会，投资人不仅应当保持信心，甚至应该积极主动加速布局A股和港股。

　　从全球主要国家的股票市场的估值来看，A股的估值是美国和印度的一半，与我们的全球第二大经济体的大国地位不匹配。

　　从A股本身的股市百分位与全球对比来看，也是处于相对的估值百分位底部，特别是港股，大致处于历史百分位的4%的位置，主要是港股已经连续跌了4年，港股的核心资产明显的低估。所以，我也推荐更为低估的港股，香港市场的核心是科技股和医药股，我们尤其看好港股的医药股。

　　当然，从成长性来看，印度，中国，越南的经济增速更高，所以相对来说成长性更好，但考虑到印度估值位置和绝对估值偏高位，所以，中国A股更具投资价值。

　　对于反弹主线， 再次强调，医疗板块已经于8月提前于市场见底，具备产生新一轮行情的条件。美元周期逆转，新一轮的人民币货币扩张周期已经到来， 医药是穿越周期的行业，无论刮风下雨，海啸地震，经济动荡，战争饥荒，医药股都能屹立不倒，且医药企业具备技术壁垒，资本不能单纯靠投入量进入医药领域，有壁垒就是有护城河，有需求还穿越周期，没有比制药企业更好的投资选择。所以，大胆投资和持有医药股。