加仓111亿！主力在抄底哪些ETF？

lameihua

　　“一万亿”的效果是真的猛，气势如虹，气势如虹啊，朋友们！

　　上周，A股和港股是全球主要股指中唯二上涨的品种。什么道琼斯，什么纳指，什么法国德国英国日本俄罗斯，全部都在跌，只有我们在涨。

　　难得啊，朋友们，难得大A会领涨全球股市，太不容易了！

　　转折点刚刚出现，主力资金就敏锐地捕捉到了机会，他们迫不及待来抄底了！今天两市成交额也是放大到一万多亿！

　　主力资金都买了些啥？我们现在可以跟上吗？今天，院长就给大家盘点一下。

　　主力资金买了啥？

　　回顾三季报来看，华夏上证科创板50成份ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华宝中证医疗ETF最受主力资金欢迎，净申购份额居前，分别获净申购376.88亿份、133.95亿份、111.78亿份。其中沪深300ETF（510300）目前规模已经超过1200亿元。

　　而从上周的数据来看，四类ETF成为主力抄底的首选。（以下数据来源：东方财富Choice）

　　第一类是A股“核心资产”沪深300相关的宽基ETF，净申购合计达158.59亿元，这个数字基本上可以认为是汇金出手的成果。

　　第二类是医药生物行业相关的ETF。在份额增长排名靠前的前20只ETF中，医药生物相关ETF净申购就高达18.39亿元。这也是最近反弹特别猛烈的方向，连续两根大阳线了。

　　第三类是科技创新相关的ETF，包括科创板50ETF、科创芯片ETF、半导体ETF、芯片ETF等，合计净申购16.68亿元。半导体本就是今年的主线，下半年消费电子周期也开始回暖，整个板块可能又有了事件驱动的机会。

　　第四类是券商相关的ETF，合计净申购13.29亿元。每次市场转强，总有券商的身影，这也不奇怪。

　　沪深300大家都很关注，但相信朋友们入市并不是为了拿到基准收益的，我们还需要超额收益，因此院长就忽略它了。

　　医药、半导体这些热门板块，既然有资金关注，那就必然有一定的机会。

　　但具体机会在哪些细分方向呢？我们还有没有更好的冷门标的选择呢？下面院长就给大家简单介绍一下。

　　医药大跌又大涨，还能买吗？

　　医药板块是今年调整比较剧烈的板块。

　　以A股为例，截至10月27日，只有艾力斯业绩超预期、迈威生物Nectin4 ADC临床数据超预期，因而股价涨幅明显。其余大部分个股都已经回到今年年初的水平。

　　而港股的资金流入流出更自由，历来受到美股影响更严重，股价弹性也更大。港股创新药（931787）从年初高点至8月低点，累计调整幅度超过40%。最近两天，又开始强势上攻，上周五大涨6.98%，今天继续上涨5.01%。（来源：同花顺iFinD）

　　在医药各细分领域中，港股创新药这波表现是最给力的。这里面有三个原因：

　　第一，创新药在医保中有豁免，降价幅度较小，因此创新药上市公司的利润空间相比传统药企更大，前景更好。

　　第二，创新药企业符合上层鼓励的方向。一方面是为了打破外国公司在关键疾病治疗上的垄断，另一方面是海外医药很多不限制价格，如果研发出更好的药品，就能赚到海外消费者的外汇。

　　第三，港股创新药历来是高弹性的标的。港股很早就允许正在研发优质药物但暂时没有收入的企业上市，单独买其中一只股票风险很大，但整体来看却是很好的高风险、高回报的资产包，特别适合通过ETF进行布局。

　　从港股创新药的K线图来看，经历过大幅调整、走平之后，目前已经有了率先突破的迹象。

　　来源：同花顺iFinD

　　因此，如果大家对医药板块最近的反弹感兴趣，不妨等回踩时低吸港股创新药ETF（513120）。

　　半导体周期向上，哪个ETF可能最强？

　　半导体周期复苏这个问题，我们从上半年就开始讨论。当时院长就给大家介绍过，今年第四季度可能是半导体周期正式复苏的时点。

　　在第二季度，我们其实已经能够看到存储器件方向上的数据转好，但在很多其他半导体细分领域，仍存在不确定性。这是因为下游消费电子数据还是偏弱，市场对半导体板块的需求还是有些担忧。

　　那段时间，半导体板块的走势也不是很强。

　　而从最近的数据来看，个人电脑的需求已经开始复苏了。根据IDC数据，全球PC出货量在2022年第四季度、今年第一季度分别环比下降9%、15%，但今年第二季度已经实现环比回升8%，第三季度再次环比回升11%，进一步推升半导体产业的需求。

　　所以大家也可以看到，今天的上涨行情中，直接与消费电子相关的这部分半导体，也就是集成电路ETF（159546），表现是比半导体设备ETF（159516）强很多的。

　　下一阶段，关于消费电子的销售额数据和业绩复苏状况，消息肯定会传得很多，投资者的行为会带有困境反转的情绪。所以，从中短期行情来看，集成电路ETF（159546）可能会暂时占优，短线的朋友可以适当关注。

　　当然，从长期来看，半导体设备ETF（159516）的国产替代逻辑是一直存在的，对于愿意长期持有的朋友来说，仍可以继续关注半导体设备ETF（159516）。

　　今天就到这里了。反弹还在持续，我们明天见！