明哥：我眼前，巨大的能量，在聚集

lameihua

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　　今年，作为美股市场的投资机构，最怕听到的消息就是美国经济数据的强劲了。

　　怕什么就来什么。

　　美国商务部昨天公布的GDP初始估算数据，又是一份高出市场预期的报告：

　　第三季度美国实际国内生产总值（GDP）按年率计算环比增长4.9%，但这是环比折年率算法，将1个季度的环比变化放大到4个季度，会放大经济增长的实际波动程度。按照我们中国人熟悉的年度同比算法，同比增速则为2.9%，创2022年第一季度来新高。

　　是哪项经济活动，对美国GDP的拉涨作用，最大呢？

　　居然是占美国经济总量约70%的个人消费开支，环比增长了4%，明显高于第二季度0.8%的环比增速。

　　这说明，美国经济几乎是靠内需的一手之力，拉动了增长。

　　对的，不是投资、不是出口、不是房地产。

　　幸运的是，个人消费支出的上涨，供需两旺是主要原因，而物价上涨的作用低于预期，减弱了，说明加息和维持高息的预期，确实对物价起到了明显的压制作用。

　　但是，昨天的美股市场，依然选择了暴跌，-1.89%。

　　在10年期国债收益率徘徊在5%高位的心理阴影下，投资者们已经来不及去考察GDP增长中物价上涨的贡献力度是变大了，还是变小了，反正就是下意识觉得美联储维持高息的理由，又大了一分。

　　明哥还能再说什么呢？

　　紧接着出炉的2份科技公司财报，再一次超越了市场的预期。

　　亚马逊，第三季度营收1431亿美元，同比增长13%，略高于市场预期；亮眼的是AWS云服务营收约231亿美元，同比增长12.3%，基本持平预期，为自2021年四季度以来首次扩张提速。

　　英特尔，第三季度营收142亿美元，也高于市场预期，预计第四季度营收区间为146亿至156亿美元，从一个侧面证实半导体芯片行业（AI除外）的景气度，正在走出低谷。

　　所以，虽然纳斯达克100指数面临调整，但是催生上涨的能量一直在聚集、叠加，只等一个大爆发的催化剂。

　　（图源：青驿网@只想着玩，版权所有）

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　　今天，注定是一个会在史书上留下笔记的大日子。

　　不但因为众所周知的事情，也因为A股市场在大熊市中，来了一根大阳线。

　　和之前历次的大阳线有所不同的是，有形之手学聪明了，不再重点进攻银行、券商板块，而是完全按照明哥之前预测的方向，由点到线、再铺面，试图拯救全市场的流动性。

　　也就是说，主力资金从沪深300ETF，开始发散开来，进攻了中证500、中证1000指数的ETF，从大市值，转移到了中小市值的科技股公司。

　　这样做的好处非常明显，那就是不再以维护大指数为唯一目的，而是往市场市值中小、覆盖面广的行业、公司注入流动性。

　　就如同革命时代，不再进攻少数几个大城市，而在广大的农村中西部地区，建立根据地，希望星星之火、可以燎原。

　　如果不考虑长远，只考虑当下的效果的话，从今天市场的反馈来看，策略有所进步，市场参与者自然会给予充分的反馈。

　　之前我曾经提到的科创100指数ETF（588030），成分股都在科创板，排除市值最大的50支股票（科创50指数的成分股）后，在剩下的股票里，挑选腰部的100支中小市值股票，覆盖生物医药、高端装备、新材料等多个板块后，就充分受益于主力资金的策略调整，今天大涨了+3.40%，距离明哥第一次推荐大家关注、研究后上涨了不少。

　　所以，你要是对A股投资具有不可动摇的情结，希望在整体熊市的环境下，寻得一处安心之所，那么它可能是适合你的。

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　　依照惯例，根据资本市场行情、主流媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、虽然A股的曾经股王之一：宁德时代，今天受益于大盘行情而上涨了+3.73%，但是我依然要批评这家公司。

　　作为A股市场市值很大，戴着“高科技”公司帽子的新能源电池龙头企业，居然也玩起了“假回购”、“真利益输送”的游戏。

　　美股市场发明的词语：回购，其定义中，就包含了买回后注销的含义。

　　宁德时代公司管理层，动用全体股东的钱，买回了一些股票，却定向输送给公司内部被激励人员，相当于让外部股东的利益被蚕食了。

　　不得不说，“回购”这个词语，在大A股市场，被某些大市值公司给玩坏了、侮辱了。

　　大家也可以数数，宁德时代从IPO以来，包含历次定向增发融资，总共融资了多少钱，又给股东们回馈了多少钱？

　　如果外部股东们，还在为这种游戏拍手叫好的话，那将来利益被侵害了，都是应有之义，谁也别怪！

　　2、中国人寿，由于计提投资损失，使得当季度的净利润，-99.1%。结果A股市场的股价只是微微-1.33%，表示下敬意。

　　不得不佩服。

　　3、很快，11月份就要到来了，我们不仅高度关注美联储11月2日凌晨议息会议的结论，也盯着美国财政部发布的发债计划。

　　变局，应该很快了。