价格大涨！企业满负荷生产！它是真的“火上天”了…

lameihua

　　大家好，我是乌鸦。

　　今天的推送内容会比较简单，各位就当我在偷懒好了。

　　新一轮的巴以冲突，这几天热度不减，毕竟以色列方面成天威胁的“全面地面攻势”都还没有开始。在各种热烈的讨论意见当中，较为冷静的一些声音，是主张跟国家战略步调一致。

　　乌鸦觉得，有道理，但以自己中人之资，就得好好地从官方文件中一点一点去认真阅读学习。这一读，还真有点发现，今天就是跟大家分享分享自己收集的这点“学习资料”。

　　我们知道，就巴以局势，中国外交系统最近很忙，尤其是前外交部副部长、驻法大使、现任中国政府中东问题特使翟隽，连续同相关各方通电话。

　　我逐篇阅读我国官方对每一次通话的报道，发现放在一起看，可以说是极好的对照系材料。因为每条格式基本一致，在内容上的差别就可以读出一些东西来。

　　根据外交部网站，截至目前，中国政府中东问题特使翟隽已与8方进行单独通电话沟通。

　　我们一条一条来读。

　　首先是中国政府中东问题特使翟隽就巴以局势同埃及外交部方面通话。

　　近几年，国内电解铝价格稳中走强，今年年初至今，铝的现货最高价冲至每吨19880元，年内涨幅超12%。随着“金九银十”铝行业传统旺季的到来，铝价上涨给上下游相关企业带来了哪些影响？

　　在山东省龙口市一家集生产、销售于一体的大型铝企，负责人向记者介绍，由于下游的铝加工企业对电解铝的需求比较大，目前企业的电解铝生产线正处于满负荷状态。

　　山东某铝业股份有限公司董事长 吕正风：我们企业的开工率是100%，目前公司电解铝产能在48万吨，无法满足产业链下游铝加工的原料需求。

　　原材料铝的需求旺盛对其价格形成了一定的支撑作用，但对于贸易商来说，则需要合理控制原材料采购成本，才能保证企业的利润不受冲击。淄博市的一位铝业贸易商表示，公司采取年度合同的方式锁定上游原材料采购价格，以应对铝价的波动上涨。

　　记者随后来到位于济南市的一家铝材加工厂，这里主要对铝板、铝卷和铝材等产品进行初加工。厂里的负责人告诉记者，铝价上涨对企业的成本有一定影响。

　　航空航天 新能源汽车等中高端领域用铝需求大幅增加

　　用铝量需求大增，促进铝价上涨，到底是哪些行业对铝材需求量大增？

　　铝合金具有高强度、高韧性等优良特性，一直以来就是航空航天领域使用的主导材料，主要用于机身框架、蒙皮、机翼壁板等。随着国家大力发展航空航天事业，飞机用到的铝合金部件也在持续增加。

　　山东某铝业股份有限公司董事长 吕正风：目前国内外主要支线航空飞机每架用铝占比在75%左右。

　　此外，在新能源汽车的轻量化发展上，铝也发挥着越来越重要的作用。使用汽车铝板可以有效减轻汽车重量，促进节能减排，对于整车的启动速度、燃油经济性、车辆控制稳定性等都大有裨益。相较于传统汽车，目前新能源汽车用铝量在不断增加。

　　中汽协数据显示，今年1-9月，新能源汽车累计销售627.8万辆，同比增长37.5％，市场占有率达29.8％；前三季度，新能源汽车出口量为82.5万辆，同比增长1.1倍。

　　卓创资讯铝行业高级分析师 李晓蓓：从需求端看，光伏行业、新能源汽车领域的用铝量不断提升，终端消费领域的购买力增加。从出口方面来看，新能源汽车领域这些材料出口量出现了一定程度的增加，对整个出口形势有一定的利好作用。 （来源：央视财经）

　　建投说铝｜跌破万九之后，下方是否还有空间？

　　王贤伟 中信建投期货工业品分析师

　　一、相较于加息，市场更关注紧缩持续的时间

　　相较于加息，市场可能更关注高利率还会持续多长时间。美联储9月的议息决议及鲍威尔的发言奠定了偏鹰的基调，今年仍有加息的可能，同时明年降息的次数从4次砍到2次，只剩50个基点，这也意味着高利率将维持更长的时间，其对海外投资和消费的抑制或持续更长时间。作为对宏观反应更为敏感的铜价，在议息决议之后似乎已确定了方向，较铝先一步出现拐点。

　　当前的情况较9月更为复杂，美国核心通胀数据连续3月反弹，同时汽车行业罢工情况或加剧工资通胀的问题，而近期爆发的巴以冲突可能再次推高能源价格，短中期来看美国的通胀压力仍然明显。最新公布的9月零售销售环比增长0.7%远超预期，又显示出消费仍然较为强劲，给美联储年底再次加息增加了不少底气。虽然市场认为11月基本不会加息，但12月加息的概率从上周的26.4%上升到了41.7%。这使得美联储后续的紧缩政策有可能变成“更高更长”。

　　二、四季度国内增量有限，进口增量明显

　　3季度国内电解铝复产好于预期，4季度国内增量有限。据爱择咨询统计，3季度国内投复产产能好于预期，新增及复产产能接近179万吨，减产及置换产能46万吨。今年投复产时间主要集中在2、3季度，地区则集中在云南、贵州等西南地区。四季度白音华铝业20万吨新产能释放，计划10月20日开始启动，25日左右开始通电，投产时间大概需要月余，初步计划12月上旬左右实现满产。除此之外，山东南山铝业计划11月份减产10万吨。4季度产能净增量为10万吨，国内供应增量有限。

　　4季度对供应端影响更大的或在进口环节。9月沪伦铝走势明显分化，沪铝表现更为强势，沪伦比值也持续走高。8月中旬进口盈利窗口打开后，进口铝锭数量持续增加，直至目前进口仍处于微利状态，这意味着在后续的时间里仍有进口铝锭流入市场。具体数据来看，今年前8月净进口量64.9万吨左右，去年同期仅10.7万吨。其中8月为12.7万吨，环比大幅增加，预估9月净进口量将环比继续增加，全年净进口量或超100万吨。

　　三、云南降水好于预期，枯水季影响存不确定性

　　3季度云南降水好于预期，多个水库水位回升。进入三季度云南降雨量有明显改观，云南大部降雨频繁，8月降雨量更是达到近年来峰值。三季度7-9 月澜沧江流域来水同比偏丰4-7成。长江上游乌东德水库来水总量约460.28亿立方米，较上年同期偏丰15.37%。当前金沙江流域水电站中主要乌东德、溪洛渡、向家坝水电站蓄水情况好于去年同期水平，白鹤滩水电站基本持平，短期水电供应无虞。

　　一般而言6-10月为云南地区湿季，集中近85%的降雨量。6-10月亦是丰水期，主汛期结束后，11月为平水期，12月为枯水期。在8月降水达到峰值之后，9、10月降水量同比有所回落，同时10月初气温来到历年同期高位，今年枯水期有干旱天气的可能。考虑到目前水库蓄水好于预期，同时距离枯水期还有1个半月的时间，短期枯水季对供应端的干扰并非当下交易的重点，且存在较大不确定性。

　　四、3季度消费尚可，4季度仍待观察

　　3季度消费淡季不淡，旺季平稳。7-8月份工业型材订单表现亮眼，其中以光伏及新能源车板块订单表现较好，建筑型材表现偏差。9月份铝板带、铝箔、原生铝合金等板块有所改善，大型铝板带企业订单量普遍已有一个月左右或更多，线缆开工持续改善。工业型材中光伏组件厂下单有所放缓，部分建筑型材龙头企业9、10月订单量增加。不过相较去年同期，龙头企业开工率环比下降2.7个点。展望四季度，去年四季度后期不同板块的开工率出现小幅回落。终端来看新能源车订单能维持较好增速，光伏订单可能出现一定回落，出口情况则观察跌幅能否收窄，总体来说消费韧性较强，大幅下滑的概率较低。

　　五、累库幅度超预期，地区升贴水发生转变

　　节后铝价的走势很大程度受超预期的累库所影响。截止10月17日，主流消费地库存国内电解铝锭社会库存62.6万吨，较上周四库存增加1万吨，较节前库存增加14万吨。国内铝棒库存11.02万吨，较上周四库存减少0.26万吨，较节前库存增加4.06万吨。当前铝锭+铝棒库存较节前增加18万吨，大幅增加的库存不仅使得现货升水回落，也使得期限结构由强back转为弱back。

　　节前华东地区消费显著强于华南，沪粤两地的消费差异使得现货价差大幅走阔，进而带来了跨地区套利机会。当价差超过200元/吨时，华南地区货源便开始向华东地区转移，同时华东地区进口铝锭持续流入，这使得当地现货供应过剩，具体表现出升水持续回落，库存大幅增加。相反华东地区现货资源减少，现货升水逐步走高，当前沪粤价差基本收平。

　　目前受兰新线甘肃端大修影响，目前仍有铝锭和铝棒在新疆准东站台积压，预计锭棒总量超5万吨。大修将于本月22号结束，下周主流消费地到货将明显增加，在进口货源仍有流入的背景下，10月下旬库存大概率小幅累增。

　　六、总结

　　总的来看，在枯水季来临之前，供应端仍将释放一定增量。而云南地区好于预期的蓄水情况也降低了枯水季大幅减产的可能性。消费端10月表现尚可，四季度后期有小幅转弱可能。在消费没有太多预期差的情况下，难有更多的因素驱动铝价继续上行。唯一需要担心的是巴以冲突规模是否扩大，以致再次推高能源价格，进而推动基本面金属出现短期反弹。如若发生，高能源价格对消费的抑制也会体现。因此四季度操作建议逢高沽空为主，考虑到供需格局仍是紧平衡，下跌区间相对有限，预测运行区间18000-19200元/吨。

　　原文如下：

　　（标题）中国政府中东问题特使翟隽就巴以局势同埃及外交部巴勒斯坦事务部长助理乌萨玛通电话

　　（正文）2023年10月10日，中国政府中东问题特使翟隽就巴以局势同埃及外交部巴勒斯坦事务部长助理乌萨玛通电话。

　　翟隽表示，中方对当前巴以紧张局势加剧和暴力升级深表关切，对冲突造成大量平民伤亡感到痛心。我们反对和谴责伤害平民的行为，呼吁立即停火。巴以冲突循环往复，症结还是迟迟未能公正解决巴勒斯坦问题，根本出路在于落实“两国方案”。国际社会应该以最大的紧迫感为推进“两国方案”作出切实努力。中方愿同埃方保持沟通协调，推动冲突双方尽快停火止暴，推动国际社会形成合力，向巴勒斯坦人民提供人道支持，避免巴勒斯坦特别是加沙地区的人道主义危机更加恶化。

　　乌萨玛高度赞赏中方长期以来在巴勒斯坦问题上的公正立场，强调应根据联合国有关决议，在“两国方案”基础上，推动巴勒斯坦问题全面公正解决。国际社会应肩负起责任，为重启巴以和平进程创造条件。埃方期待同中方一道，为推动局势降温作出努力。

　　我们简单分析一下这篇，实际也是这一系列报道的行文结构。

　　标题和正文第一段，都是对事件的简述，只是正文加上了具体时间要素；

　　正文第二段，通过中国政府中东问题特使翟隽，表达中方立场；

　　第三段，简述对方立场，主要是同中方立场达成的共识。

　　好了，了解了此类文本的结构，就便于我们继续阅读之后的报道。

　　来源：B站up主 @敢敢同学真的敢 作品

　　第二条是同巴勒斯坦外交部方面的通话：

　　原文如下：

　　（标题）中国政府中东问题特使翟隽就巴以局势同巴勒斯坦外交部第一副部长贾多通电话

　　（正文）2023年10月11日，中国政府中东问题特使翟隽就巴以局势同巴勒斯坦外交部第一副部长贾多通电话。

　　翟隽表示，中方对当前巴以局势冲突加剧，造成许多无辜平民伤亡深感痛心，对巴勒斯坦安全和人道主义形势严重恶化深表关切。当务之急是立即停火，保护平民。国际社会应当切实发挥作用，共同推动局势降温，向巴勒斯坦人民提供人道主义援助。平息巴以冲突循环往复的出路在于回到“两国方案”的基础上，恢复和谈，建立独立的巴勒斯坦国，实现巴以和平共处。中方将继续推动停火止暴，帮助缓解人道危机，积极劝和促谈，为推动巴勒斯坦问题的全面、公正、持久解决发挥建设性作用。

　　贾多感谢中方长期以来在巴勒斯坦问题上秉持正义立场，积极劝和促谈。当前巴勒斯坦人道局势十分严峻，国际社会应承担起责任，推动停火止暴，并重启和谈，在“两国方案”基础上建立独立的巴勒斯坦国。巴方信任中国，希望中方在当前形势下继续发挥建设性作用。

　　接下来这条要划重点了，各位请认真阅读。这是中方同以色列外交部方面的通话。

　　原文如下：

　　（标题）中国政府中东问题特使翟隽就以巴局势同以色列外交部副总司长哈帕兹通电话

　　（正文）2023年10月12日，中国政府中东问题特使翟隽就以巴局势同以色列外交部负责亚太事务的副总司长哈帕兹通电话。

　　翟隽表示，中方对以巴紧张局势加剧和暴力升级深表关切，对冲突造成平民伤亡感到痛心，对受害者家属表示慰问。中方谴责伤害无辜平民的行为，呼吁尽快停火止暴，以“两国方案”为基础恢复和谈，增强双方人民实现和平的信心。国际社会应切实发挥作用，防止局势升级造成人道主义灾难。中方在巴勒斯坦问题上没有私利，始终站在和平一边，站在公平正义一边。中方真诚希望以巴双方和平共处，愿同国际社会一道劝和促谈，为实现和平创造条件。

　　哈帕兹介绍了以方对当前以巴局势的看法和立场，并表示以方将全力保护在以境内的中国公民。

　　此后几条我们就不一一贴原文了，情况和跟埃、巴方的通话报道大同小异，感兴趣的朋友们可以手动点开图详细看内容。

　　同沙特外交部方面的通话：

　　同阿联酋国务部方面的通话：

　　同联合国中东和平进程特别协调员的通话：

　　哦对了顺带提一句，以色列常驻联合国代表已经“官宣”同联合国特使“割席”，有意思的是以方代表在推文末@了拜登、冯德莱恩、舒默（美国会多数党领袖）……

　　接着一条是同欧盟中东问题特使的通话：

　　当然，现在到底谁才能代表“欧盟立场”，目前也是个迷。

　　最后是同挪威特使的通话：

　　大家读下来有什么发现吗？

　　显然，标题和正文第一段没什么说的；第二段，可说的也不多，虽然中方立场的表达在各篇有一些差异，但总的来说相差不多；第三段，本来也不应该有太多可分析的地方，毕竟是外交辞令，除了巴勒斯坦方面作为当事一方，多说了几句，包括对中方立场表达“感谢”和“信任”之外，其他各方大多是“XXX表示，X方（立场），愿同中方一道/共同……”这样的表达。

　　但这里面，只有一个“奇怪的”存在。

　　唯独以色列方面的表达，在文本第三段中，与众不同。不仅篇幅简短，内容更是独特。我们这里再看一下：

　　哈帕兹介绍了以方对当前以巴局势的看法和立场，并表示以方将全力保护在以境内的中国公民。

　　以方外交人员“介绍”了以方立场，“以方立场”在哪呢？合着除了“保护在以中国公民”之外，就再没有哪怕一个字的“立场”可讲了吗？

　　众所周知，中方的外交报道措辞，一般是相当谨慎的，说出来的话那是需要“翻译”和“解读”的。这条报道稿里末段的表述如此奇怪，说明了什么问题，我想大家心里应该有数。也就是说，除了“保护中国公民”，跟以方真就是一丁点“共识”也没有达成。

　　“双方进行了坦率的交谈，充分交换了意见……”

　　那么，这“消失的最后一段”哪去了呢？

　　别急，以色列驻华使馆主动把答案送到了我们面前。

　　不知道各位看了什么感觉，我是觉得从以色列那种立场来说，任何持中呼吁停火和平的表达都会被他们认为“失望”，这倒还能理解，我疑问的是最后一段，不知道是翻译水平问题还是其他问题，说“谴责伤害平民的行为”这些是“不实”，从中文语文的角度我是真的看不懂。

　　要知道，从中方特使跟以方通话时的表态来看，已经是相当客气，没有把“两国方案”怼到以色列脸上。你问我为啥知道中方没说“两国方案”？你看看以色列人的表达方式，要是我们跟它讲到了“两国方案”，他能不提？

　　而且，从时间上来说，至少以使馆微博官方号，是延迟发出这条讯息的，换言之，事情过去了一两天，完全可以说他们是经过了“深思熟虑”，决定要在中文平台发出这段内容。

　　哎呀呀，就是人想帮你洗，也不给机会啊。

　　毕竟，能让夹总都看不下去的，也是极品中的极品了。

　　不过现在去看夹总微博，此条已无

　　一定程度上，我想我们应当感谢以色列官方的直白，而且更应当感谢他们不仅在自家发，更要在中国的社媒平台上用中文明明白白地发。这就很有当年美国国务卿艾奇逊发表《白皮书》的味道了。

　　大家应该熟悉《丢掉幻想，准备斗争》，但可能未必清楚当年教员是为什么要写这篇，又是写给谁看。实际上《丢掉幻想，准备斗争》等一系列文章，是教员针对艾奇逊《白皮书》“主动”曝出的美国对国民党反动派的大力支持、以及未来还将干预中国革命的意动，向国内仍可争取的“摇摆派”们发出的呼吁和揭示。

　　这里，节选一下《丢掉幻想，准备斗争》的原文：

　　美国白皮书和艾奇逊信件的发表是值得庆祝的，因为它给了中国怀有旧民主主义思想亦即民主个人主义思想，……但是还有爱国心，并非国民党反动派的人们，浇了一瓢冷水，丢了他们的脸。……

　　……经过杜鲁门总统，马歇尔幕后总司令，艾奇逊国务卿（即经手发布白皮书的一位可爱的洋大人）和司徒雷登滚蛋大使们一“鼓励”，据说中国的“民主个人主义终于会再显身手”。艾奇逊们认为这是在做“鼓励”工作，但是很可能被中国的那些虽然相信美国但是尚有爱国心的民主个人主义者认为是一瓢冷水，使他们感觉丢脸：不和中国的人民民主专政的当局好好地打交道，却要干这些混账工作，而且公开地发表出来，丢脸，丢脸！对于有爱国心的人们说来，艾奇逊的话不是一种“鼓励”，而是一种侮辱。

　　所以呀，以色列方面做得挺好的，挺好的，请加大力度。这，也可能是对“犹太人最聪明”的最好辟谣。