老罗侃财：最近的这三个事件，竟然……

lameihua

　　别总没事反思自己。

　　在这个世道下，赚不到钱，不是你错的。

　　在讨论时代洪流的时候，人们总爱用一句话：

　　—— 时代一粒灰尘，压倒每个人头顶上都是一座大山。

　　同样的，对于财经类的问题而言，很多都是时代的问题，发展的问题，以及历史的问题的延伸。

　　所以，没必要责怪自己赚不到钱云云。

　　但《遥远的救世主》里面，经常提到：强势文化，要靠自己。

　　这时候就有人来问说：老罗，你把这两者混为一谈了，不就是自相矛盾么？

　　有时候，矛盾也是自洽的一部分。

　　面对外部环境无能为力的时候，越要从自己的内心调动力量，去寻找机会，寻找方向，寻找破局的可能，越不能指望别人。

　　所以，老罗总是在抽丝剥茧，找线索，找机会。

　　于是，这几个新闻，就被老罗找出来了。

　　01  大豆的进口问题

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　　雷蒙多来中国，除了代言华为，还有一件事：卖大豆。

　　但结果，她这个销售员的作风有点奇怪：

　　她卖大豆的方式是：你买不买？不买我就制裁你。

　　这尼玛的，这是什么招数啊？歹徒兴奋拳？

　　当然不买啊。

　　至于大豆的需求，我们找巴西去啊。

　　这不，亲华的总统都被选回来了。

　　赶紧的。于是，我们就看到这样的数据：

　　2023年8月份，中国进口了58万吨巴西玉米，进口了24万吨美国玉米，

　　2023年9月份，中国进口了122万吨巴西玉米，进口了7万吨美国玉米。

　　看看9月份的数据就可以看到，现在中国从美国进口的玉米，已经不到中国从巴西进口的玉米的零头。

　　政治关系密切、用人民币、价格更便宜……

　　玉米贸易转向巴西，顺理成章。

　　而后，老罗再找了一下数据，当然，这个数据是节选自老罗一位老大哥的公众号的。

　　中美双方都是减少对对方的进出口。

　　在经贸层面上，已经实打实的脱钩的。

　　02 一个连锁反应就此诞生

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　　这就是第二件大事了：

　　具有全球资产价格定价之锚之称的十年期美债利率已经创下新高了。

　　十年美债收益率作为全球资产的定价之锚，这一波凶猛的上涨，成为全球资产波动的来源。

　　连百岁老人芒格都高呼：活久见。

　　10年期美债收益率往往被当做市场无风险利率，无风险利率的抬升，会压制一切资产的走势。

　　对股票的影响，尤其是科技类股票，利空，所以纳指跌，恒生科技指数跌；

　　对黄金，利空，所以黄金跌；

　　对债券，利空，债券价格跟利率成反比，所以你看到TLT,这一波从100左右位置已经跌到84左右了。

　　对全球各国的汇率，也是偏空的，大家别只看人民币这半年贬值，欧元、日元这些主流货币对美元也贬值也不少，日本央行都要扛不住了。

　　所以美债收益率太重要了，市场上的机构都盯着美债收益率做交易，它影响着大部分资产。

　　简单来说，无风险收益，差不多有5%了。

　　用一个最简单的例子，如果你有100万美元，你此时购入美国十年期国债，收益率5%，

　　而你兑换成为人民币进入大A，可能还赚不到5%，

　　你会怎么选择？

　　机构会怎么选择？

　　是不是会果断卖出大A，购入十年期美债？

　　因为，他们要对投资人负责。

　　所以，没法怪外资砸盘。

　　这波下跌风暴，席卷而来的时候：

　　时代一粒灰尘，压倒每个人头顶上都是一座大山。

　　03 背后的逻辑

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　　过去，十多年来的低利率的全球金融环境，实在太舒适了。

　　这一波急跌，多少让人措不及防。

　　在以美国经济数据为最重要的原因的多重因素叠加之下，这波危机还是一副要爆发的样子。

　　毕竟，市场对利率的押注，主要都是围绕这段时间内美国经济数据来开展博弈。

　　刚公布的美国9月份经济数据，结合美联储官员的鹰派论调，综合起来，使得事情发生了微妙的变化。

　　美国经济数据超预期的强劲，消费者支出，房地产，甚至制造业都相当有韧性。

　　特别是大幅度增长的33.6万非农就业数据。

　　由此带来的就是美国通胀预期高居不下。

　　最近美国那边，汽车，医疗，好莱坞，都在上演罢工潮。

　　罢工的具体诉求，无外乎就是加薪嘛。

　　但这就苦了企业。企业在这种高利率，涨薪的压力下，利润被持续寝室。对于他们来说，此刻的选择唯有转移成本：涨价。

　　这么一来，通胀就难以持续降温。

　　通胀难以持续降温，最终的结果就是导致市场对美联储开始降息的预期削弱，对美联储把利率维持在相对高位的预期迅速升温。

　　通胀螺旋一旦达成，恐怕就难以中止了。

　　这也就导致了市场对美联储能否实现软着陆变得不乐观了。

　　再结合美国政府和华尔街的紧张的政治和经济气氛，恐怕更多的问题还会持续暴露。

　　哎，

　　美国飞驰的利率啊，停一停，等一等你们的人民吧。

　　04 战略的向背

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　　经贸上，中美正在脱钩，

　　同时，金融方面，也需要筑起防火墙。

　　过去，太平洋两岸的“G2”模式，走不通了，对于中国来说就会要向西走。

　　于是，昨天公布了《共建“一带一路”：构建人类命运共同体的重大实践》白皮书。

　　老罗是逐字逐句读完了。

　　这可以说是第三件大事。

　　一带一路的这个地图，有一个非常非常让人意外的问题：

　　头戴白巾的狗大户们呢？

　　这个自古以来的兵家必争之地，美国核心利益：石油美元所维系的核心。

　　在阿拉伯世界没有第二个“萨拉丁”的时候，派系林立的中东，便成为了争夺的焦点。

　　具体表现为什叶派之弧与逊尼派的内部之争；

　　对外也表现为阿拉伯世界和犹太人的战争。

　　附带的是，地缘政治上各种博弈。

　　于是，中东就变成了各大国博弈的角斗场，互相伸手。

　　小国要的往往是安全保障和发展权利；

　　大国要的则是区域霸权。

　　在这种视角来看：

　　本次战争是由什叶派抵抗之弧，旨在测试以色列承压能力的突袭行动。

　　如果以色列不能抗住压力选择地面部队大举进入加沙地带，那么什叶派其他武装力量可能趁机发动全面攻势，改变目前巴以地区的治理格局和政治格局。

　　换句话来说，当一带一路的计划，囊括中东的时候，世界的格局会更进一步被颠覆。

　　且看下图↓

　　沙伊和解，情报对账之后，

　　以色列的周边，注定一战。

　　这一战的影响，恐怕真的会成为百年巨变之始。

　　05 当年……

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　　大唐天宝十年（公元751年），在中亚城市怛罗斯城附近，大唐和阿拉伯帝国之间发生了一场持续五天的战事，大唐安西军惨遭失败，阿拉伯帝国也遭受了重大伤亡。

　　朝鲜族将领高仙芝，在这场败仗之后，被宦官边令诚斩首。

　　后来，高仙芝的副帅封常清与段秀实大战大勃律，重新夺回大唐对中亚的影响力。

　　但文明的分解已经注定。

　　中东，归伊斯兰；

　　东亚，归中华；

　　而中亚，就成为了后期争夺的核心。

　　后来中亚又获得了东正教传统和红色苏维埃……

　　但不就，中亚影响力的争夺，就因为国内变生肘腋而被彻底失去：安史之乱。

　　封常清失守洛阳之后被斩首……

　　段秀实在泾原兵变中忠勇就义……

　　所幸大唐名将名帅辈出……

　　重新看这段历史，再对照今天，

　　真的感慨邓公说的那句话：稳定压倒一切。

　　06 投资机会方面

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　　一带一路概念股：

　　买预期，卖事实。

　　官方发文告诉大家：靴子落地了。

　　没有交易预期可以炒作了。

　　前期有布局的，可以酌情减仓了。