东方-经济视点【第2023-310】

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　　《东方时代环球时事解读·经济视点》

　　【第2023-310】

　　1、促消费要从股市造富开始？恐怕专家又想多了！

　　8月2日，有媒体发文建言，为活跃资本市场，应适度加大融资融券力度。8月3日，另一权威媒体发文称，让居民通过股票基金赚到钱，是扩大消费必要之举。

　　【经济视点】如何落实7.24会议提出的“活跃资本市场、提振投资者信心”、以及如何落实“促销费20条”？近日券商与媒体纷纷建言，促消费要从股市造富开始吗？这一报道立刻引发市场热议。对此，我们不得不再次着重强调：在股市中，“一赚二平七赔”是不变的定律，专家如何认定，只要股票上涨，股民、基民就一定会赚钱？别忘了，在“赚钱”之前，入市首先需要散户拿出钱来买股票吧？怎么看，都和促进消费没有关系……如再进一步加大融资融券力度，降低散户加杠杆的门槛，我们对这种“杀鸡取卵”的做法持反对态度，这与目前“脱虚向实”的总体经济方向是相违背的。

　　2、专家又被打脸了！郑州取消限购后，二手房源挂牌量激增

　　8月3日晚间，郑州市发布“楼市新政15条”，取消限售备受市场关注。令市场大跌眼镜的是，郑州楼市新政仅落地24小时，郑州的二手房源挂牌量激增，多名业主更是大降价甩卖。

　　【经济视点】近段时间，外媒与国内一些专家呼吁取消限购以拯救楼市，甚至高呼“只有救楼市，才能救中国经济”。结果，郑州的例子狠狠打脸了那些所谓的专家与业内人士。作为一个人口超过1200万的准一线城市，郑州在取消限购仅24小时之内，买房的人非但没有出现，卖房的人反而大幅激增，一夜之间，降价挂牌出售的二手房数量近乎是涨价出售的10倍，更有业主加大二手房降价力度！可见人民群众对楼市的看法还是相当客观的，这也是我们最近反复强调的，为什么这次政治局会议罕见不提“住房不炒”了？重点是“房地产市场的供求关系已经发生重大变化”，而不是一些观点认为的，要放开房地产市场了，更不是房价又要一飞冲天了。不做好“经济会议文件”的阅读理解，还想抄底炒房的资金，后果可是要自负的。

　　3、三大评级机构之一惠誉突然下调美国评级，是补刀、还是精心策划的一场戏？

　　美东时间8月1日周一，美财政部超预期将三季度净借款预期规模上调至1万亿美元，上调幅度36%，凸显了财政赤字恶化之势。

　　8月2日，三大评级机构之一惠誉将美国信用评级从AAA下调至AA+，理由是美国政府“治理的侵蚀”，预计未来三年美国财政状况将继续恶化……对此，耶伦表示“强烈反对”。

　　【经济视点】3月份硅谷银行事件爆发引发银行业危机、5月份美国两党就债务上限问题拉扯最激烈之时，惠誉都没有上去捅刀子，却等两党达成协议足足两个多月之后、且标普500屡创新高、中美关系近日也相对缓和的时候，才下调，大家不觉得奇怪吗？此外，从历史经验看，标普在2011年调降美国评级之后，反而引发避险资金买入美国国债与美元，这次在惠誉降级的前一天，美财政部刚好公布三季度要发债1万亿美元，这些，都是巧合吗？

　　因此，我们完全有理由认为，惠誉这次下调评级，对美国金融市场的负面影响有限，反而更像是西方资本精心设计的一场“双簧戏”：目的之一、维护其国际评级机构的“专业性”与“权威性”，毕竟三大评级机构是西方金融霸权的重要组成部分与工具，即便不可能中立客观，但也不能显得“太不专业”；目的之二、“明贬暗保”，这次调降反而为将来的金融维稳做了铺垫，既然可以找个美元还相对安全的机会玩“调降”，将来自然也可以随时玩“调升”，只为不顾一切地支撑美元。

　　4、连续14次加息至2008年以来最高，英国大概率会成为加息恶果下的第一个倒下的西方经济体

　　8月3日周四，英国央行如期加息25个基点，关键利率攀升至5.25%，为次贷危机以来的最高水平，这也是英国央行自2021年12月开始加息以来连续第14次加息。利率持续走高之下，英国的房地产市场，正在崩盘中……

　　【经济视点】英国是所有西方经济体中，经济结构最像美国的国家，但比美国更加疯狂的虚拟经济、比美国更加空心化的实体经济，英镑地位远不如美元等等，都将英国推入更加危险的境地。我们在美国加息之前就曾警告，利率加到一定程度之后，金融资产要面临“利率重置”的严重后果，目前英国的固定房贷利率已经面临这个问题，一旦房贷利率大面积上调，房租进一步走高，民众自然会要求更高的工资……届时，“工资-通胀螺旋”无解、民众上街、无数家庭破产、甚至国家破产，都将成为可能。所以我们此前就指出，英国大概率会成为加息恶果下的第一个倒下的西方经济体，但英国的倒下，也仅仅是之后美国倒下的一个路演……

　　5、又一家倒下，美国银行业危机果然愈发“捂不住”了！

　　【美国银行业危机持续，堪萨斯州一家社区银行突然倒闭】据媒体7月31日消息，堪萨斯州一家资产约1.39亿美元的小型银行——心脏地带三州银行（Heartland Tri-State Bank），于7月28日因资不抵债宣告倒闭，此前并未遭受存款挤兑。

　　【经济视点】仅仅在一周前，我们才刚刚点评了西太平洋合众银行被仅有自己体量四分之一的加州银行兼并，我们指出，美银行业出现“小鱼”被“虾米”吞下这一幕，实际上反映出一个更为严重问题——之前暂时捂住的“硅谷银行”所代表的金融危机，已经到了了“即将捂不住的地步”了！一周后，堪萨斯州这家社区银行“毫无征兆”地突然倒闭，也再次印证了我们的上述观点。接下来，还有哪些银行将或被吞噬、或突然消失？我们继续拭目以待……

　　6、存量房贷如何下调？我们给出一个建议

　　8月1日，央行、外管局在2023年下半年工作会议提到“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”。

　　【经济视点】6月份中国央行下调中期借贷便利MLF利率10个基点时，我们曾提出预期，接下来LPR利率、以及与LPR挂钩的房贷利率，都会下调，甚至不排除大家最关心的存量房贷利率，也会下调，如今一一得到验证。存量房贷具体如何下调？我们提出一建议：银行与借款人的“协商”内容，可分为两部分，第一部分，银行将存量房贷利率调降到目前的较低区间，让利于民；第二部分，民众也要体量国有金融的难处，如果未来利率再次进入上行周期且升至较高位置，这次被降下来的房贷利率？也跟随上调，这样做到系统性的全面考虑与权衡。