凯恩斯：地产一哥“跪了”，一个不正常的奇特现象

lameihua

　　9月28日，节前最后交易日基本收平，开启假日模式，希望节后归来股市还是艳阳天。为什么说节后会向好呢？其一、节后回来，大多数9月经济数据会公布，9月中国经济当有大改观。其二、节后，中秋国庆的假日经济支撑市场。为什么这么说？因为相对于房子，旅游便宜多了，旅游最大的障碍是没时间而不是没钱，所以才会有假期集中的人流。

　　今天，港股中国恒大、恒大汽车和恒大物业全部停牌，为回应许家印有关的市场传闻，也未必是传闻，别让许老板跑了。至少有两件事许老板做得不地道：第一件事就是分红，企业分光吃尽，分红本无错，但超过企业还款能力的分红就有问题，把贷款分红更是大事，所以，监管不仅要鼓励分红，而且更要防止用国有银行贷款分红；第二件事是离婚，没人相信许家印离婚真是因为感情破裂，大家都认为是转移财产。

　　综上两点，许老板能否安全落地很难说。作为投资人，倒是希望恒大许老板能够好好的解决问题，毕竟，这个窟窿大的有点心惊肉跳，某种程度上影响了投资人信心。

　　地产一哥“跪了”意料之中。亚运会LOL中国不敌韩国0:2败北则多少有点意外，但LOL中国军团在人才上的确有点青黄不接，老一代选手正面临退役，而假赛暴雷事件和国家未成年游戏竞技限制让俱乐部青训进度受限。大部分体育项目的核心关键都在青训，而事实上足球也是类似的问题，公共场合还是能看到很多孩子在踢足球，但没有人将其作为职业，当做未来，因为没有完善的青训选拔体系。

　　当然，对于投资人，亚运电竞关键不是输赢，而是游戏产业能够受政策重视，改变对游戏的偏见。今年8月游戏版号暂停后，9月重启，至9月27，本年版号发放量达699款，超出去年全年发放量近50%。版号全面放宽预示着中国游戏产业正在重现繁荣。

　　进入十月，到第四季度，两个科技概念板块依然可能是热点。

　　一个是元宇宙。之前以为元宇宙会沉寂下去，但政策反而在元宇宙上加码，说明政策对元宇宙发展有信心，只不过国内外的元宇宙目的不同，国外元宇宙偏向游戏社交，国内元宇宙偏向实体经济，就比如自动驾驶在虚拟道路上路测，再比如虚拟建工厂，再实物修建，这就是国内元宇宙应用。当然，此时说元宇宙，就不得不提Meta，9月27日，Meta在年度开发者大会发布新头显和智能眼镜，同时推出聊天机器人，Meta在元宇宙领域不抛弃不放弃，很可能让元宇宙的热度延续。

　　另一个是AIGC。诸如ChatGPT还在不断迭代当中，每一次迭代都会受到关注。这说明市场对AIGC还有期待。

　　今天的新闻是ChatGPT连接了微软bing。其实在之前bing就嵌入GPT来辅助搜索，也许是认为GPT辅助搜索的能力已经完善，所以将bing挂在了GPT上。而国内，除了算力，当前AIGC落地也多起来，比较头部的AI大模型包括百度文心一言，阿里通义千问，讯飞星火等等。其中百度的生态较为理想，可能略有优势。讯飞星火的科大讯飞对于A股投资人较为友善，由于我们缺英伟达，所以硬件方面还是CPO板块。

　　另外，四季度周期股可能迎来表现，尤其是大宗商品。当前比较奇特的现象，油价上升伴随美元升值，俨然一曲“冰与火之歌”，都怪美国老登耗光石油储备，被中东白袍抓住了机会，从这个角度看，买西方石油的巴菲特似乎又要赢了，的确，你股神大爷还是那个股神大爷。只不过，油价走高能否延续尚未有定论。