杨国英：中美互爆进入新一轮临界点……

lameihua

　　你打我十枪，

　　我必须还你一巴掌。

　　面对美国持续的疯狂的打压，刚刚，据传我们终于狠狠扇了美国一巴掌。

　　这个“据传”，是来自《华尔街日报》的最新消息，该消息称“中国相关部门发出通告，禁止在机关和国企使用苹果手机。”

　　我相信这个外媒的“据传”是真实的。

　　否则，全球资本不会如此恐慌，不会在前天深夜大规模抛弃苹果，导致苹果当天暴跌近3%，市值蒸发超过1000亿美元。

　　这次部分领域据传禁用苹果，这不仅是一次必要的安全防范，更是一次迟到的高科技反制和一次紧急的资本反击。

　　之于高科技反制。

　　从2018年莫须以拘捕孟晚舟开始，美国针对中国高科技领域，就启动了持续的疯狂的打压，从禁止中高端芯片、半导体设备对华出口，再到限制美国资本的对华高科技投资，美国是无所不用其极。

　　所以，相对美国持续的疯狂的高科技打压，我们直到现在才在部分领域禁用苹果，这完全是一次迟到的反制，甚至可以称之为是一次仁慈的反制。

　　之于资本反击。

　　注意，苹果的股价走势，是美国科技公司和美国股市的风向标，事实也是全球资本对以美元定价的美国资产（以美国股市为核心）青睐与否的风向标。

　　因为，美国股市的走势，归根到底是由美国科技巨头的市值变化决定的，当下仅仅美国前五大科技巨头市值，就已经占到美国股市总市值的15%以上。

　　苹果作为美国科技股的总舵主，作为美国股市和全球股市的第一大市值公司（仅仅苹果公司市值就约等于我们半个上交所的总市值），其股价的猛烈变化，不仅与苹果自身的财务预期密切相关，而且，还与直接或间接涉及到全球货币量的松紧、以及全球资本的动向。

　　比如，2020年2月到2022年2月，两年时间，苹果股价从60美元飙升到160美元上方，市值突破到2.5万亿美元以上，在这一区间，苹果股价的飙升以及苹果市值的突破，主要是由美联储的超级宽松（史诗级的货币放水）助推的。

　　本来，随后，从2022年3月开始，苹果股价、以及近乎所有的美国科技巨头股价都是应该进入持续的震荡下跌区间的，因为，2022年3月，美联储开始启动了持续疯狂的货币缩水（持续加息）。

　　但是，提前一个月，2022年2月俄乌战争爆发了，俄乌战争的爆发，事实成为关键时刻拯救苹果、拯救美国科技巨头和美国股市的重大事件。

　　甚至，也可以说，如果没有俄乌战争的爆发，美国超大概率不会在2022年3月紧急启动疯狂的货币缩水，至少不会持续加息这么疯狂。

　　从表层因素看，如果没有俄乌战争，美国的超高通胀可能就不会如此严重，以至于美国也就没有必要如此疯狂加息。

　　从深层因素看，如果没有俄乌战争，美国也不敢如此疯狂加息，因为正常情况下，美国疯狂加息必然会导致美国股市的暴跌。

　　但是，俄乌战争恰恰在美国货币政策从超级宽松转向超级紧缩的关键时刻爆发了，这一爆发，直接导致海量的欧洲资本蜂涌进入美国，持续接盘美国股市，直接对冲掉美国货币超级紧缩的负面影响，堪称精准拯救本已摇摇欲坠的美国股市。

　　但是，现在，一切有利于美国股市的外围因素，差不多均已结束了。

　　现在，俄乌战争已经持续了一年半，欧洲资本能被美国虹吸的，基本上已经虹吸干净，不能虹吸的（比如实体资本），俄乌战争再怎么拖延，也注定虹吸不了。

　　现在，美国不仅无法再虹吸欧洲资本，而且，美国已经开始遭遇来自欧盟的一轮强似一轮的资本反击，具体可见三天前的文章《刚刚，欧盟出手，又一场资本反击战……》。

　　现在，在美国锁定中国的超高利率差收割之下，可能撤离的外资，也差不多已经撤离完了，可能外流的内资，现在至少相当一部分已经外流了，还有一部分尚在动摇的内资，个人认为，接下来，应该很快央行和外汇管理局就会有大动作，严厉打击内资非法外流的大动作。

　　现在，以部分领域（据传）禁用苹果为标志，我们在一连串的内部防守之后，终于正式开启了对外的反击模式。

　　事实必将证明，我们刚刚启动的正式反击，这是一次精准把握机会的正式反击——精准把握欧盟剑指美国科技巨头超强监管的机会（《数字市场法案》）。

　　所以，部分领域禁用苹果（据传），这其实就是中美互爆进入新一轮临界点的显著标志。

　　美国的高利率差，最容易引爆我们的是楼市，

　　我们的借机反击，瞄准的是美国科技巨头。

　　美国科技巨头不稳，则美国股市不稳，

　　美国股市不稳，则美国金融不稳。

　　最后，再说一说这两天的市场。

　　1，《世界投资报告2023》发布，全球外国直接投资将继续呈下降趋势。

　　《世界投资报告2023》（中文版）近日在厦门发布，报告显示，在经历了2020年的急剧下降和2021年的强劲反弹之后，2022年全球外国直接投资（FDI）同比下降12%，降至1.3万亿美元。

　　并预测，2023年，全球商业和跨境投资的全球环境仍充满挑战，FDI可能将继续呈下降趋势。

　　而FDI之所以持续下降主要受到全球多重危机的影响，包括乌克兰危机、高涨的食品和能源价格以及许多国家面临的衰退和债务压力，此外，国际项目融资和跨境并购受到资金条件收紧、利率上升和金融市场的不确定也对FDI带来不小的冲击。

　　值得注意的是，该报告指出，2022年发达经济体FDI流入同比下降37%，降至3780亿美元，与之相比，发展中国家FDI流入同比增长4%，达到历史最高的9160亿美元，而发展中国家FDI流入增长主要由可再生能源领域公布的大型项目推动。

　　此外，在行业趋势方面，基础设施和面临供应链重组压力行业的项目数量正不断增加，包括电子、汽车和机械行业，全球最大五个投资项目中有三个出现在半导体行业；消费电子的投资在经历了2020年和2021年的繁荣之后有所放缓；而能源领域的投资项目数量则保持稳定。

　　2，欧元区货币供应量13年来首次出现萎缩。

　　近日，欧洲央行公布数据显示，7月份，对私营部门借贷增速下跌至1.6%；对政府贷款下降了2.7%，创下2007年以来的最大降幅；同时，因贷款利率上涨，以房屋按揭贷款为主的家庭贷款也在持续下降。

　　因此，随着私营部门贷款停滞和存款减少，7月份欧元区货币供应量同比下降0.4%，自2010年以来首次出现萎缩。

　　由于货币供应量增长通常是衡量经济活动的关键指标之一，在经济衰退到来时，货币供应增长速度往往会放缓，因此欧元区货币供应量萎缩，实际上反映了欧洲经济的低迷。

　　此外，资金减少意味着信贷可能会变得更加昂贵，将进一步加大欧洲公司和政府的投资难度，从而导致欧洲与世界其他地区的竞争变得更加困难。

　　另外，近期欧盟委员会发布数据显示，欧元区经济景气指数从7月的94.5下滑至93.3，连续第四个月下降，而欧元区的通胀率却仍处于5.3%的高位，这些迹象表明欧元区陷入滞胀的风险正在加大。

　　3，8月美妆销售出现回暖信号。

　　7月份，统计局公布数据显示，化妆品零售额为247亿元，同比下滑4.1%，创年内新低，也是今年首次出现同比下滑。

　　然而，进入8月份后，据生意参谋数据显示，淘系美妆（护肤、彩妆和香水）GMV为153.81亿元，环比增长约33%；同期飞狐数据也显示，抖音美妆GMV同比增长约60%，高于7月份的50%增速，显示出抖音美妆业务仍在加速上行。

　　综合淘系和抖音数据，可以看出，8月美妆线上销售回暖明显，这意味着美妆行业整体有望走出低谷。

　　但值得注意的是，伴随着美妆销售节节攀高，抖音直播间的品牌竞争愈演愈烈，头部品牌旗舰店的直播强度均显著提升，基本选择固定在早7点到晚12点间不间断直播，部分品牌更是开始全天候直播。

　　在众多主要品牌中，国货品牌延续了增长增长势头，甚至跑出了现象级黑马，尤其是韩束品牌直播带货热度高涨，单月GMV同比增长超755%。

　　只是在消费下行的压力下，行业价格战不可避免走向白热化，韩束的热销正是因为顺应了这股低价潮流。