东方-经济视点【第2023-305】

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　　《东方时代环球时事解读·经济视点》

　　【第2023-305】

　　1、高盛回应高盛回应“看空”中国银行股时表示，如果地方债务被允许展期，则违约风险可控。随着地方债务余额继续增长，我们预期存量债务展期及新增债务均会面临利率下行，从而带来利息收入损失。

　　【经济视点】中美在金融领域的“对决”，很大程度上就是在债务处理的问题上，本质上，是中国的国有金融体系与美国的私有金融体系的“对决”。中国可以将债务处理为“河渡人”，而美国只能将债务处理为“红巨星”。

　　2、 7月3日，中国新能源汽车产量突破2000万辆。

　　【经济视点】新能源/智能汽车对中国整个产业升级的拉动将是全方位的，不仅对传统基建、更包括对新基建的带动，大幅提升IT业、智慧道路、AI等相关产业发展、就业、与消费。这种对经济的全方位拉动，势必将远超房地产！其次，电动汽车向农村普及推广具有先天优势，农村买汽车不再局限于加油是否方便的问题，既能挖掘农村的大量需求，又利于新农村建设。最后，经济的三驾马车之一出口，正面临外需放缓的局面，然而，新能源汽车、电池、光伏，正成为中国出口新的增长点。可见，中国目前，明显在用新能源车为新代表的中国汽车行业，部分替代房地产、及对冲外贸压力、支撑经济。所以我们的新能源车的供应链，要继续做长、做宽、做厚。中国的新能源/智能汽车，既能起到当年福特T型车对美国经济的拉动作用，更会大幅超越福特T的贡献率。

　　3、法国雷诺集团董事长塞纳德7月8日表示，中国最近宣布对镓、锗相关物项实施出口管制，面对原材料短缺导致电池短缺的风险，开发替代燃料是至关重要的，比如开发电子燃料（合成燃料）和氢。

　　【经济视点】在中国宣布对镓、锗相关物项实施出口管制的第一时间，我们就提出过一个猜测：欧美汽车企业会不会借此事，以冲击供应链为由，甩锅中国，继续卖油车？雷诺的这个表态，就初步印证了我们的这个猜测，看来在环保问题上原本最高调的、但却在新能源车上落后的欧洲人、的确想要继续生产燃油车，需要的只是一个借口。然而，汽车的发展潮流不仅是新能源方向，更是智能化方向，所以欧洲的车企想吃“回头草”，会有那么好吃吗？当然，如果人家非要吃“回头草”，我们也没理由拦着。

　　4、7月4日，外媒援引消息人士话称，印度炼油厂已开始用人民币支付部分俄罗斯原油。

　　【经济视点】这则消息完美印证了东方时事解读在去年年底俄、印开始搞双边本币结算时的一个观点，俄、印两国无法玩转本币结算，除非以人民币作为中间货币，一年不到时间，如我们预期，印度从最初抗拒，终于开始用人民币结算俄油。那么，中、俄、印这个小循环体，就以人民币为中间货币进行去美元化的方式起旋了。三国人口约30亿，占全球人口40%，产值超过20万亿美元，政治、军事实力强大，这三国若真的联手，对西方金融霸权是一个极大的威胁。

　　5、7月4日上合会议期间，吉尔吉斯斯坦总统呼应中方提议：建立上合开发银行，扩大本币相互结算 。此外，成员国呼吁尽快对世贸组织进行包容性改革。

　　【经济视点】WTO在美国干扰下已实质性停摆，改革WTO实际上就是要孤立美国，当然，这需要时间。我们认为，先行一步的是建立一个替代联合国的架构，与此同时，从金融着手，只要美西方的金融霸权打倒了，美国自然就倒了，其在联合国、WTO的作梗，自然烟消云散。显然这样的工作，需要组织起来，世界掀起的浩浩荡荡去美元浪潮，组织群众需要的先锋队，就是中国。