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路财主:100万元人民币现金,如何实现躺赢的“小确幸”?

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发表于 2023-9-4 22:47:28 | 显示全部楼层 |阅读模式
  圈子里曾有人问我,说标准化的城投债,现在是不是仍然是个人投资者的“最佳选择”?

  我的回答是:

  对于任何亏的时候有可能亏完本金,而赚的时候,却只能是一点点利息的投资,我永远都不会参与。

  长期来说,如果年化收益率追不上广义货币M2供应增速的资产,在我看来,都算不上什么好的资产。

  实际上,从收益的角度看,我个人只投两类资产:

  (1)以国家信用为保障的固定收益率类资产;

  (2)亏的时候以本金为限,赚的时候可能至少赚2倍以上的资产。

  在国内理财收益越来越低的情况下,有人就问了,我就想寻找那种绝对安全的,年化收益率5%以上的资产,能不能找到呢?

  比方说,我有100万元现金,绝对安全的前提下,如果能有5%的收益率,这样一年下来,至少可以得到5万元的利息收入,要求不那么高的话,呆在中国,基本的吃吃喝喝,就足够用了,我也不想什么创业、奋斗、走上人生巅峰了,每年5万元,基本就能让我躺赢,享受我的“小确幸”了。

  当然,5%绝对安全的年化收益率,如果能有200万元或300万元现金,那一年利息收入,可达10-15万,除了买房之外,一个小家庭的基本开销也没啥问题了。

  老实说,就现在的这种经济状态和资产价格状况,如果你真的想要这种结果,无论在美国或中国,这个目标真的都不难实现。

  最简单的,下面这个表格,是我截图9月1日美国各期限的国债收益率情况。

  6个月以内期限的国债我们且不去说它,你看一下1年期、2年期的收益率,一个是5.4%,一个是4.9%——也就是说,如果你现在有美元现金的话,想要“绝对安全的5%的收益率”,可以去直接市场上买1年期或2年期的美国国债。

  如果让我给你推荐,我反而不会推荐你买1年期或2年期的,我会强烈建议你买入20年期或30年期的美国国债。

  不懂的人可能会说了,20年期、30年期的国债收益率,分别只有4.5%和4.3%,明显比1年期或2年期的要低,干嘛要买这些长期的?

  这个事儿,对不懂的人来说,还真的值得说道说道……

  相关阅读:先搞懂债券收益率,然后再来谈投资!

  通常所说的国债收益率,全称是“国债到期收益率”,而实际上,除了到期收益率之外,还有票面利率、即期收益率、认购者收益率、持有期收益率等等。

  “到期”的意思,是你一直持有这个债券到期,所谓1年期、10年期或30年期的到期收益率,就是你一直持有这个债券1年、10年和30年,每年平均可以获得的利息率。

  前面说过,我只投“以国家信用为担保”的固定收益类资产,说的就是国债,美国国债利息的支付,是由美国这个国家给你做信用担保的,所以,你也不用担心它违约,或者不给你支付利息啥的,所以,国债到期收益率,又被称为“无风险利率”。

  现在,买入1年期的美国国债,收益率是5.4%,也就是说,你买入100美元,一年之后,确定可以得到105.4美元。

  注意,我这里所说的100美元,是你自己的投资支出100美元,并不是指美国国债面值100美元——虽然,美国政府出售国债,确实是100美元面值的,但这个100美元面值的国债,可能是以98美元或99美元的价格买入的,但不管你是以什么价格买入,也不管这个国债的票面利率是多少,某一时刻,所有当前还有1年到期的国债,其到期收益率都是一样的。

  例如,票面利率分别是3%和5%、还有1年到期的两个面值都是100美元的国债,如果当前的1年期国债收益率是5.4%,它们的市场售价将分别是97.7美元和99.6美元,以此确保,现在你投资100美元买1年期国债,1年后都可以收到105.4美元。

  实际上,如果美联储继续升息或降息的话,你买到的这个债券的市场价格,还有可能会下跌或上涨。

  我们不妨假定,美联储明天立即降息,一年期国债收益率跌到4.5%,那么票面利率3%和5%的1年后到期的面值100美元的国债,市场价将自动调整为98.6美元、100.5美元。

  如果美联储加息,一年期国债收益率涨到6%,那么票面利率3%和5%的1年后到期的面值100美元的国债,市场价将自动调整为97.2美元和99美元——这个时候,如果从市场价格来看,你刚买入的债券其实赔钱了。

  但,只要你不卖掉,持有到期,当初100美元投资,你还是照样获得105.4美元。

  所以,从投资理念上来说,我更愿意把国债到期收益率称为“最低收益率”——

  因为,这个最低,由国家信用担保,只要你持有债券,收益就不可能降低。

  不过,你也看出来了,即便国债收益率有变化,这个1年期国债的市场价格,变动也很小,所以从投资角度看,现在买入短期国债,你的收益基本上是确定的。

  但长期国债,可就大不一样了——

  随着国债收益率的变动,长期国债的价格会大涨大跌。

  随着国债收益率变动,长期国债的价格变动,我就不再给大家列举和计算,在这里,给大家贴出来一张过去5年美国30年期国债期货价格的变动图。

  价格最高的时候,2020年7月,美国30年期国债期货价格超过180美元,现在的价格则是120美元,下跌了33%——反过来说,如果现在的美国30年期国债期货价格回到2020年的高点,就意味着国债价格能涨50%。

  我为什么建议,现在你更应该买入20年期或30年期的美国国债?

  在绝对安全的前提下,买入短期国债,你只能获取年化5.4%的收益,但,买入长期国债,你不仅最低能获得年化4.3%的收益,运气好的话,短短几年之内,你就有可能获取50%以上的收益!

  有人可能要说了,你看你看,你这列举的,都是美帝国主义的绝对安全的资产,但我的钱,都是人民币啊,你有没有办法,像美国国债一样,用人民币帮我获取绝对安全的、年化5%以上的收益?

  当然能,而且,人民币的收益还可能更高一点点。

  但,我为什么要告诉你呢?

  更进一步,如果你没有100万元以上的人民币现金,我告诉你有什么用呢?

  好吧,我来卖一个咨询吧,单价1.99万元人民币,在现在的市场状况下,我来告诉你一个绝对安全的、年化收益率6%以上人民币资产的机会。

  我会单独和你交流,告诉你该投资能够保证你的“绝对安全”的原因,我也会用过去15年以上的数据,给你详细分析怎么去获取年化5%以上的收益,我还会用简洁明了的逻辑,明确告知你该资产的买入和卖出的时间点。

  特别地,本人所告诉你的所有操作,都是在你个人银行账户和证券账户上完成,不需要资金打入别人的账户,更不需要去相信什么“安全的城投债投资”……

  最后,如果你理解我的逻辑,我还能做出承诺,以人民币计价——

  明年这个时候(截止2024年9月1日),你的收益低于5%,我全额退还你的咨询费;

  后年这个时候(截止2025年9月1日),你的年化收益率低于5%,我双倍退还你咨询费。

  特别强调,这是一个针对人民币资产的单独咨询,仅在最近一周内有效,一年之内不退费,想参与的朋友,请根据文末所留的小助手联系方式,转账之后加我微信,详细交流。

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