头部私募狂买的3只ETF！能抄底吗？

lameihua

　　当前，全市场ETF数量超过800只，而且新产品还在不断发行。

　　仅目前而言，就有中证2000ETF、中证1000指增、国证2000指增、通信ETF联接、恒生高股息低波ETF联接、绿电ETF联接等多只产品在售。下周，还有包括信创ETF在内的一大批行业主题ETF及其联接基金要发行。

　　产品越来越丰富，肯定是没精力一个一个看过来的，咱们做选择的时候就要有一些技巧。院长觉得，观察下大佬的做法也蛮不错的，他们的配置思路我们应该是可以参考一下的。

　　刚好，最近ETF的半年报都出完了。我们一起来看看私募大佬们买了哪些ETF吧。

　　周应波：科创50、科创芯片

　　私募大佬周应波原来是在中欧基金任职，擅长科技股的投资，管理的中欧时代先锋在总共6年45天的任期内回报达到344.28%；中欧明睿新常态在5年17天的任期内回报达348.08%。（来源：同花顺iFinD）

　　公募基金2023年半年报显示，周应波旗下运舟资本私募产品运舟成长精选1号私募基金，首次出现在科创50ETF（588000）的前十大持有人名单里。此外，运舟成长精选1号、运舟顺势2号配置了科创芯片ETF（588200），合计持有1.65亿份。（来源：基金定期报表、同花顺iFinD，2023.6.30）

　　科创50ETF和科创芯片ETF都是硬核科技方向的产品。其中，科创50ETF含有约45%的芯片，而科创芯片ETF是纯粹的半导体细分领域产品。

　　看来，周应波对半导体行业的投资机会确实是相当感兴趣。

　　从近期行情、券商研报和基金经理观点来看，市场应该已经普遍接受了“半导体周期第四季度正式见底”的结论，短期内存在行情爆发的可能性。

　　院长从上半年的数据已经作出了第四季度周期见底的推测。但彼时我们做的是左侧判断和左侧交易，其他场内资金对这一观点的认可度不高。加上整个AI+概念在情绪过度高涨之后自然进入调整，因而半导体板块跟随下挫。

　　目前半导体板块已经基本吞没年内涨幅，整体处于底部区域，投资价值比较显著。

　　如果是看好半导体板块周期回暖的机会，偏好高弹性的标的，可以关注科创芯片ETF（588200）。

　　如果是看好半导体板块周期回暖的机会，同时也重视国产替代的逻辑，则可以关注半导体设备ETF（159516）。

　　千亿景林资产：配置恒生医疗保健

　　景林资产旗下产品景林稳健配置了恒生医疗ETF（513060）。该产品的前10大持有人中还包括了一家外资银行——巴克莱银行。

　　有的朋友可能不太清楚，香港上市的医药公司与A股医药公司有较大区别，港交所医药企业有较强的稀缺性。

　　这主要体现在两方面：

　　其一，香港允许未盈利甚至尚未形成收入的创新药公司上市，因此香港医药公司中创新药的比例更高。这类企业业绩爆发力较强，而且也比较符合当前医药板块的主流投资逻辑。

　　其二，港交所是互联网巨头比较喜欢的上市地，因而不少互联网巨头旗下的医疗健康企业都是在香港上市，这是A股目前完全没有的一类资产。

　　通过投资恒生医疗ETF（513060），我们可以直接配置港交所的这两种优质标的。如果大家不仅重视创新药的投资机会，也关注像京东健康、阿里健康等互联网药房，可以适当配置恒生医疗ETF（513060）。

　　日经ETF：两家私募共同看好

　　除恒生医疗外，景林资产上半年还买进了日经ETF（513520），目前持有576.08万份，占上市总份额的1.66%。但斌的东方港湾也买了不少。（来源：基金定期报表、同花顺iFinD，2023.6.30）

　　作为一款另类产品，日经ETF（513520）通过投资日本市场的日经225ETF间接配置日本股市。日本股市上半年有一定表现，当时市场上这批日经225ETF受到了资金的过度关注，出现了明显的暴涨暴跌，与实际净值偏离较大。

　　如果抛开这些异常波动不谈，日本股市本身还是有一定投资价值。

　　5月份院长就跟大家聊过，从大类资产配置的角度，日本股市的估值偏低，上市公司的经营状况较好，其投资价值相对美国股市要更好一些。

　　之前之所以低估，主要是因为与美国科技股相比，日本股票的波动性要低得多。随着美国银行股的暴雷，日本股市对那些能够做全球配置的资金来说，就更有吸引力了。

　　如果大家的资金量比较大，希望能通过一些另类资产熨平波动，降低风险，那么日经ETF（513520）也许是个不错的选择。

　　上半周大盘走了一波反弹，下半周又开始弱势震荡，有些朋友可能又要质疑行情的强度了。

　　大家现在一定要稳住心态。从过去的历史看，调整是很正常的，下调印花税后指数再创新低也是很正常的，趁机在低位多捡一些筹码才是王道。

　　今天的分享就到这里了，我们下周见！