不计成本，夺门而逃！

lameihua

　　今日为ETF期权8月合约最后交易日，市场各大指数呈单边下跌走势，因而各ETF期权实值认沽期权获得不同程度的上涨，上涨幅度最大的莫过于由虚值转为实值的认沽期权，是谓未日轮。

　　记性中，未日轮发在生最后交易日的情况，有，但不多。

　　今日讨论的可能与期权交易的风险管理有关，请看下图

　　上证50ETF期权8月执行价为2.55合约，盘中从最低价6元涨到 468元，而这不是我关注的重点。我的注意力集在收盘前集合竟价阶段，是一股什么力量把价格从272元打到了468元，收盘涨幅高达836%。关于这笔成交，小伙们觉得有下面几种情况：

　　1、因为是实值期权了，又不想参与交割，承担波动风险，所以往高报价确保成交；

　　2、保证金不够，无法参与交割，不计成本，夺门而逃；

　　3、临近收盘，慌乱中“胖手指”所为…

　　还会有什么原因？欢迎留言参与讨论！