衍射+东方讨论核心摘要，7月7日【第2023-695期】

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　　如果白俄罗斯总统所言乌克兰和平谈判于9月之后举行属实，在我们看来还是太晚了

　　【据媒体报道】7月6日，乌克兰核能公司发布公告称，扎波罗热核电站管理层已决定将核电站4号机组切换至“热停堆”状态。

　　【据媒体报道】7月6日，白俄罗斯总统卢卡申科透露乌克兰和平谈判可能会在2023年9月之后举行。路透社报道，卢卡申科还表示，已准备好对双方谈判进行调解。

　　【据媒体报道】7月7日，海关总署进出口食品安全局负责人就国际原子能机构发布日本福岛核污染水处置综合评估报告回答记者提问。该负责人表示，2011年日本福岛核泄漏事故发生以来，中国海关一直高度重视事故导致的日本输华食品放射性污染问题，密切跟踪日本政府对福岛核泄漏事故发生后采取的相关措施，持续开展对日本食品放射性污染风险的评估并及时应对。为防范受到放射性污染的日本食品输华，保护中国消费者进口食品安全，中国海关禁止进口日本福岛等十个县（都）食品，对来自日本其他地区的食品特别是水产品（含食用水生动物）严格审核随附证明文件，强化监管，严格实施100%查验，持续加强对放射性物质的检测监测力度，确保日本输华食品安全，严防存在风险的产品输入。

　　●谨防台独分子利用福岛核污染食品荼毒大陆

　　中国在提醒方方面面关注日本排放核污水的情况非常严重，也是在动员国际社会各方力量加以反制。这一损失必须由日本极右政府和东电赔偿。

　　值得注意的是，在日本排核污水的问题上，有必要“搂草打兔子”，那就是对台湾食品严加管控，谨防台独分子进口日本核污染食品荼毒大陆。

　　●扎波罗热核电站进入“热停堆”状态，或意味其处境更加危险

　　当地时间7月6日，白俄罗斯总统卢卡申科表示，“瓦格纳”首领普里戈任现身处俄罗斯境内。俄总统新闻秘书佩斯科夫对此表示，俄方并未监视普里戈任的行踪——一个“叛军”首领居然可以自由行动，且不受监视，显然，这样一个描述大大验证了昨天的相关评估，基本可以确认这是实情。显然，俄罗斯在借此再次向方方面面，尤其是西方，进一步强化了借“瓦格纳集团”用核的决心。

　　在我们看来，随着卡霍夫卡水电站被炸毁，由于缺电缺水，尤其是备用的柴油发电机因各种原因无法提供足够的动力，扎波罗热核电站的4号机组可能再次被启用发电，所以，这次进入“热停堆”意味着核电站非常危险，极可能产生切尔诺贝利式核灾难。而“老欧洲”也在如此紧张的时候保持沉默，这也意味着乌克兰的“核对峙”在进一步强化。

　　接下来我们关注的要点将主要集中在“瓦格纳集团”的动态以及扎波罗热核电站的安全情况。

　　●再次强调，俄罗斯在打“瓦格纳”牌的问题上没有资格哪怕多等“一分钟”

　　似乎看起来，“核对峙”是有可观效果的，因为俄方和西方资本最终都无法面对核战争和核灾难。对此，我们想要提醒俄罗斯的是，小心中了西方的缓兵之计，也就因为拖而被拖出某些俄罗斯吃亏，甚至吃暴亏的问题。所以，9月的时间点还是显得太晚了，俄罗斯不能跟着西方的节奏去谈，俄罗斯等不了2个月，在“瓦格纳”牌的问题上，时不我待，不能停留！这也是当前乌克兰局势非常危急的另一个层面。

　　如果俄罗斯或在主观或客观上再次妥协、退让，反而对中国是有利的，因为我们关注的不坐视西方顺利完成对俄罗斯的实质性消化，而不是俄罗斯最终是否被西方实质性消化。

　　●当美国在军事科技方面全面落后时，其将不足以继续支撑美元霸权的存续

　　在稀散金属的问题上，补充一点，氧化镓是第四代半导体的核心原料，它的电功率更高，可以耐更高温。如果结合歼20公开宣布批量装备“涡扇-15”，在我们看来，在获得更加强劲可靠的发动机后，一旦歼20换装以氧化镓为代表的第四代半导体原件，这涉及雷达性能以及武器的战场感知能力，在中国开始对稀散金属进行管控的背景下，假以时日，无法升级的美国军工恐怕更加望尘莫及。显然，中国就是要对美国军工科技进行体系性管控，连追赶的机会都不给，何况中国还未动用“稀土武器”。当美国在军事科技方面全面落后时，其将不足以继续支撑美元霸权的存续。

　　此外，未来的智能汽车，在路况、环境感知问题上，同样离不开稀散金属原价，显然，中国这一手在迟缓和控制对方人工智能、智能车、新能源车等领域的发展。而人工智能是西方资本唯一可能翻盘的有效途径，这也是西方拼命限制半导体和高性能芯片的主要原因。

　　在新能源车方面，随着中国继续大量推动新能源车，西方的传统汽车产业变得越来越难，甚至西方被迫继续发展传统燃油车，最终将其刚刚起步的新能源车扼杀在摇篮中。

　　东方点评美国小非农就业数据大超预期

　　【据媒体报道】7月6日，美股盘前公布的美国ADP就业报告显示，有“小非农”之称的6月美国ADP私人部门就业报告令市场大跌眼镜，新增就业人数49.7万，是市场预期的22.5万人的两倍多，也远超前值的27.8万人，创去年2月以来最大月增幅。

　　【讨论纪要】在我们看来，唯一的合理解释就是，要么数据造假，要么是美国打零工的人多了，也就是一个人打几份工，但这涉及具体的数据统计方法。如此强劲的就业数据意味美联储将继续加息，当然，这与耶伦来华也密切相关，显然，美国金融当局在用这一点对中国示威。

　　以虚拟经济为主的美国经济，只要股票涨得好，只要能继续印钞，美联储就可以继续加息。甚至说，加息不加息都不是重点，重点在于能够继续、更大规模的、相对安全的印钱，这也是耶伦本次来华的“专业”核心意图之一，所以，我们对美联储继续加息并不感到意外。

　　此外，这一数据也是美联储操纵预期，维护西方经典传统金融理的具体表现，否则就无法做到“我要预期你的预期”的目的。我们可以设想一下，如果连某些资深投资人对这次数据都感到十分意外，那么事先知情的人会赚多少钱？

　　不过，当怀疑的人，尤其是从事实体经济的人多了，恐怕西方的经典传统金融理论就到了必须要修改“教科书”的地步了。至于责任，不过是“月亮惹的祸”而已。

　　东方点评以国有大行为代表的多家银行对美元存款产品利率进行调降

　　【据媒体报道】近日，以国有大行为代表的多家银行对美元存款产品利率进行调降，幅度不小。工商银行北京地区某网点工作人员表示，7月1日起，该行一年期、二年期美元存款利率调整为2.8%，在此之前，5万美元以上的存款利率可达4.3%。

　　【讨论纪要】我们注意到，在人民币汇率趋稳的过程中，没有出现大量美元流出的情况：

　　第一、此前人民币汇率波动就是因为美联储加息与中国央行将其产生的“利差效应”所致。防止人民币利率与美元利率的利差过于悬殊而引发过度套利交易及其对人民币汇率形成过大压力，是各家银行降低美元存款利率的重要原因之一；

　　第二、尽管以国有大行为代表的多家银行对美元存款产品利率进行调降且幅度不小，但从美元还是“原地不动”的情况来观察，显然美元无处可去；

　　第三、中国央行对汇率变化可谓洞若观火，动与不动都有自己的道理。

　　此外，需要补充的是，中美在金融领域的“对决”很大程度上是在债务处理问题上的较量，更是中国的国有金融与美国的私有金融之间的较量。中国经济正在脱虚向实，以实体经济为主，所以，中国可以将债务问题在“河渡人”、“最低经济内循环”的过程中，通过产业升级、调整、淘汰落后产能、树立基于水生产的新增长点等手段消于无形，而以虚拟经济为主，且进一步脱实向虚的美国只能将债务问题处理为“红巨星效应”。仅从这一点，美元与人民币，谁强谁弱，谁更有前途，一目了然。