明哥：一边是鬼故事大军，一边是争创新高大军

lameihua

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　　最近A股市场风波不断，各大指数仿佛纸糊的窗户，稍微来点风雨就击破了。

　　昨天市场就传闻了2则“鬼故事”。

　　第一则是关于A股新能源电池板块龙头：宁德时代。

　　特斯拉的美国官网显示说，Model 3全系列车型将获得7500美元的联邦税收抵免。

　　而按照特斯拉此前公告和美国国税局数据，特斯拉Model 3系列中仅Performance车型有资格获得全部7500美元的补贴，其它版本只有3750美元的税收抵免。

　　无法获得全部税收抵免的原因在于，Model 3系列中除Performance外，其它都使用了中国宁德时代公司供应的电池，不符合美国《通胀削减法案》中关于北美制造的规定。

　　据该项法案要求，要享受全部的联邦税收抵免，电动车电池中40%的重要矿物需在北美开采、加工或回收，且电池组件中价值50%的比例必须在北美制造或组装。

　　如今，特斯拉Model 3获得全额税收抵免意味着，宁德时代与特斯拉的供应链可能生变，特斯拉或许在北美找到了新的电池供应商。

　　这样的逻辑推理链条是很坚实的。

　　除非美国国税局，对《通胀削减法案》阳奉阴违，偷偷修改规定，单独给特斯拉公司开后门。这种设想简直是匪夷所思的，除非局长不想干了。

　　所以昨天早盘，宁德时代股价低开5个点以上，尾盘才勉强收回-3.78%。

　　其实，我早就预言了A股2023年的一大主旋律就是：新能源大板块泡沫的破灭。

　　宁德时代的股价泡沫消融，除了不是终端消费品牌，而只能依附于强势的电动车品牌的原因外，还在于其糟糕的商业模式：重资产投入、利润无法足额转成现金、非常依赖融资、很少回报股东。

　　它就是一家典型的制造业公司，在A股却被赋予了科技公司的神秘面纱。

　　另一家传出鬼故事的是在2021年上演白衣骑士入主、旧貌换新颜的舍得酒业。

　　公司昨天开会，渠道销售不力，经销商库存高、压力大、回款慢，于是决定主动降低经营目标，给经销商时间做去库存的工作。

　　股价于是跌停。

　　类似于此的起高楼、宴宾客、楼塌了的故事，在A股的舞台上，是你方唱罢我登场，万年不变的剧本，屡试不爽。

　　你根本无法区分，真的是经营的周期性波动，还是公司有意操纵。

　　谁又敢打包票，公司不是在2021年初决定炒作一把股价，故意将大量的产品压给供应商，让供应商吸纳，造成公司销售大卖、业绩飙涨的假象呢？

　　这种反常的脉冲式行情，在成熟市场，比如美股，根本不可能引发股价大涨的，因为不可持续，不能根据短时间的高亢表现给予高估值，所以股民和机构们也不会上当。

　　我只能说，有这样的股市生态，有这么多前赴后继的韭菜，就配得上如此德性的上市公司。

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　　讨论完了鬼魅大军，我们再来检阅争创新高大军。

　　继GPU芯片王者英伟达，股价创下历史新高之后，2.90万亿美元市值的全球第一科技公司苹果，于昨天盘中，股价也创下了历史新高。

　　微软、谷歌母公司Alphabet，也你追我赶，继续历史新高，只有几个百分点的差距了。

　　我甚至觉得，今年下半年，微软、Alphabet，会争抢过英伟达、苹果的风头，开始在人工智能的应用端发力，财务数据表现会超过预期。

　　人工智能作为一个全产业链行业，和高速公路、航空、互联网行业的历程，没什么亮眼，先是一次性建设的硬件先上，再然后是永续性、推陈出新的应用服务。

　　没有道理说，真正面向消费者的人工智能终端产品，为上游硬件打工的。

　　微软、Alphabet未来在人工智能产业，同样会如此，利润率一定是高过英伟达的GPU芯片的。

　　这也是为什么我4年来，在本公众号，苦口婆心、经年累月向读者们推荐包含了全球顶尖科技公司股票的纳斯达克100指数ETF，参与到人类科技创新浪潮中来，享受顶级智慧大脑为我们普通投资者创造财富。

　　如果你的资金在境内，那么在A股配置纳指ETF，将是你唯一、最佳的选择。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、国内头部券商：中信证券，全员降薪，根据职级，每个月的固定薪资部分，降5000-10000元不等。

　　针对较高职级的MD（董事总经理），则主要调整奖金，因为这类高薪人群的收入中，奖金占大头。

　　但就算这样，也没有伤筋动骨，因为和他们的整体收入比起来，降幅对应的钱，简直就是毛毛雨。

　　这完全就是个形象工程，做样子给公众看。

　　中国金融行业的高薪现象，极不正常，因为这些企业和员工的薪酬门槛，是由行政牌照所保护的，比如投行部门为企业辅导包装IPO的提成比例，并没有充分市场化。

　　并且，由于没有真正意义上的注册制和退市制度，任何企业都以成功上市、估值远超内在价值为荣，所以申请IPO的企业源源不断，一手从股民和基民手里融资，一手把巨额手续费交给券商的投行部门。

　　2、万达的老王，看来是真的遇到困难了，当初20亿买来的支付牌照：快钱支付，10亿就要转让给字节跳动了。

　　万达拿着支付牌照，根本没有使用场景，自己也做不起来互联网产品，真想不通当初20亿买支付牌照的意义在哪里。

　　现在，万达商管奔赴港股上市，却遭遇财务造假的质疑，资金链极其紧张，能够折价一半甩卖支付牌照回笼现金，算是烧高香了。

　　3、乌克兰的地面部队，选择在二战诺曼底登陆日6月6日，正式打响了针对侵略军的第二波大反攻。

　　乌军在多条战线开启了非常凌厉的攻势，在顿巴斯的巴赫穆特，收复了几个重要据点；在中部的扎波罗热地区，突破了俄军第一道防线，开进至少3公里。

　　但是在南部战线的第聂伯河沿岸，棋差一着，让俄军把水库大坝给炸毁了，导致方圆几百公里的居民区被洪水吞没，俄军甚至不考虑占领的克里米亚半岛民用水也来自于这个水库。

　　俄军的行为，引起了国际社会的极大愤慨。