时晨晨：又提前泄露消息了？港股、A股、人民币全线大涨！

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　　市场情绪大逆转，港股、A股、人民币全线大涨。

　　6月2日，港股大涨5%，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。两市共3400只个股上涨，大多数行业板块收涨。

　　其中能源金属、电池、风电设备等新能源板块与装修建材、房地产服务、房地产开发等地产链板块走强。

　　人民币汇率也扭转贬值趋势，大幅升值，在岸人民币升值600点，至7.0605；离岸人民币汇率升值700点，至7.0671。

　　最热的消息是，特斯拉老板马斯克访华，一天见了好几个重要领导，就是美国国务卿来了，也没有这待遇。

　　类似的传闻还有，英伟达的CEO黄仁勋计划6月要来上海，到访腾讯和字节跳动、理想汽车和比亚迪汽车，以及小米等科技公司。

　　马斯克具体谈了啥也不清楚，大家也不是很关注，反正大家情绪都很乐观，市场大涨之后各种段子出现了：

　　实际上，今日市场大涨，最重磅因素其实就一个“传闻”：

　　为了提振经济，我们正在考虑一揽子房地产刺激政策。

　　具体包括，降首付、降低中介交易费用，以及对去年16条房地产支持政策完善等等。

　　与该传闻相一致的事，6月1日，青岛全面放松了楼市政策。

　　根据通知，非限购区域首付比例首套最低调整为20％、二套最低调整为30％；

　　优化了特定条件群体商品住房上市交易年限，该群体新建商品房出售条件由网签满5年变更为网签满3年，取证满2年；二手房出售条件由取证满2年变更为取证满1年。

　　我们是如何评价这个事情呢？

　　对于房地产刺激政策，该出台的基本上都出台了，彭博小作文提到的措施，比如降首付、降低中介费等等。

　　这些政策的作用都不大。

　　当下房地产的问题是，人心已经散了，孩子都不生了，工作都不稳了，还买房子干啥？

　　另一方方面看，只要“房住不炒”没变，房子剔除金融属性，房地产下降趋势就得往下跌。

　　如果回到居住属性，想通过居住属性来支撑需求，房地产还没跌到位。

　　我们认为，即便出台一揽子房地产刺激，效果也就一阵风，持续时间会很短，没有什么逻辑支撑。

　　想一下，现在政策基本打光的情况下，即便再出台政策，难道还会比去年推出的房地产救市16条力度大？

　　所以，以此为逻辑基础的市场反弹，缺乏支撑。

　　后续市场企稳稳定的一个前提是，稳定住市场情绪，再找到一条市场逻辑主线。

　　目前来看，这两个条件还都没有出现。

　　所以，我们当下市场情况不宜过度乐观。

　　再看一条国际消息，美债上限的游戏又糊弄过去了，被压制的市场情绪得到释放。

　　美国国会参议院当地时间6月1日晚通联邦政府债务上限和预算的法案，这是自二战结束以来美国国会第103次调整债务上限。

　　按照立法程序，该法案将在总统拜登签字后生效。

　　这对市场的意义是，债务上限协议将提交给参议院批准，世界上最大经济体发生违约的可能性也几乎消散。

　　受此消息影响，市场避险情绪下降，美元指数高位回落，从104.7下降至103.5。

　　美元指数掉头，人民币汇率贬值趋势出现逆转，开始显著升值。在岸人民币升值600点，至7.0605；离岸人民币汇率升值700点，至7.0671。

　　从走势上看，中国市场开盘之前，美元指数跌幅远大于人民币汇率升值幅度，美元指数和离岸人民币汇率喇叭口明显扩大。

　　这说明，此时人民币汇率贬值压力还相对较大。

　　中国市场开盘后，人民币汇率迅速升值，升值幅度远大于美元指数涨幅，美元指数和人民币汇率喇叭口明显下降。

　　这说明，此时人民币看跌观点迅速消散，人民币贬值压力也迅速降低，大幅升值。

　　这种市场走势意味着，这一波人民币汇率贬值趋势，可能要中止了。

　　再进一步分析美债上限问题。

　　在当前环境下，美国还玩这个游戏，已经有点不合时宜了。

　　为什么这么说？

　　首先，美国两党肯定会达成协议，因为这是维护美元信誉“既当又立”的必要套路。

　　美国债务上限问题的各种“作秀”，目的就是，向持有美债的人表示，我们制度、纪律很好，持有美元不会亏了你们。

　　实际上呢？美元还是滥发，美国遇到经济金融危机了，还是通过美元霸权来转移危机。

　　其次，即便美债违约了又如何？影响美国信誉，美元信誉？

　　相对于直接没收俄罗斯资产，各种挑衅等对美国信誉的影响，美债违约这事就是小儿科。

　　再说了，现在逆全球化的情况下，美元信誉的重要性退居次要位置，重要的是谁的拳头硬。

　　历史上，因美债上限造成金融市场剧烈动荡，只发生过一次，那也不是因为债务上限没达成，而是标普下调美国主权信用评级造成的。

　　奥巴马当时就恼火了，后来给标普试压，把当时的负责人开除了。

　　这意味着，从此之后，美债上限问题，只会压制市场情绪，绝不会再冲击市场。

　　所以，今天市场大涨，完全是情绪的释放，没有过硬逻辑支撑，还没到狂欢的时候。

　　更大的可能性是，希望越大，失望越大，房地产刺激政策传闻成真之后变利空。政策出台之时，就是股市抛售之机。