衍射+东方讨论核心摘要，5月23日【第2023-658期】

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　　2023年5月23日，星期二，2023年第658期

　　【话题】在巴甫洛格勒的确发生了某一异乎寻常的事件后，西方深刻感受到战争无法继续

　　【据媒体报道】5月22日，国际原子能机构总干事称扎波罗热核电站的核安全形势“极不稳定”。目前全部外界电源被切断，只能依靠柴油机供电维持稳定。

　　【据媒体报道】5月22日，德国总理朔尔茨表示，乌克兰在可预见的未来不会加入北约。

　　【据媒体报道】5月22日，德国媒体针对“北溪”天然气管道爆炸事件的调查有了新线索。报道称，根据德国、瑞典、波兰和丹麦多家媒体的联合调查，新线索指向乌克兰军方人员，但目前上述欧洲四国没有官方机构愿意就此发表评论。

　　【讨论纪要】

　　●在方方面面看来，俄乌战争或很难延续到2023年年底

　　德国媒体称，最新“北溪”天然气管道爆炸事件的调查结果指向乌克兰泽连斯基政府的这一幕终于上演。这侧面验证了，第一、在巴甫洛格勒的确发生了某一异乎寻常的事件后，西方深刻感受到战争无法继续；第二、对于西方和俄罗斯而言，一年多的战争均让其损失巨大。这恐怕是基辛格表面谈日本拥核问题，实际上“声东击西”，谈的是至少西方内部部分已经认同的乌克兰问题解决方案问题。在德国总理朔尔茨严重，既然俄罗斯公开拒绝了“方案一”，那只有按“乌克兰在可预见的未来不会加入北约”的说法，才有可能和俄罗斯讨论“方案二”。

　　在英国运送贫铀弹背景下，如果俄罗斯真的用了战术核武器，恐怕西方也就只能就此打住，否则，西方这队伍就不能带了，北约也就此解体。传说，美军当年在伊拉克就用了战术核弹，所以，这一可能性真的不能完全排除。巴甫洛格勒或真的发生了什么足矣让俄乌战争发生关键转折的事情，且俄罗斯都空前靠向“首先两件事”，一方面等同于直接“拎着北约衣领子”单干，另一方面关注俄总理访华是否有前往人民币原油期货交易所的新闻报道。

　　●情报和定位的重要性

　　在俄军可能在巴甫洛格勒使用战术核武器的背后有一个细节同样非常重要，那就是，俄军如何获得比此前更强的情报获取功能与电子战及反电子干扰作战能力（“北斗”系统可以作为俄罗斯“格罗纳兹”系统被干扰的备份版本，而由于“北斗”系统频谱与GPS十分相近，西方对“北斗”干扰就等于干扰自己），这或与中国防长首访俄罗斯，强调情报、信息合作密切相关。在中国国防部发言人的表述中，这次访问将对国际局势演化产生重大深远影响，且卢沙野大使称中俄作为主权国家可以在包括军事领域在内的所有领域合作。

　　●格罗西所谓扎波罗热核电站情况危及的最新说法，尽管其仍然属于核讹诈范畴，但内涵恐怕从原来的威胁更多转向敦促

　　在这个背景下再去观察格罗西所谓扎波罗热核电站情况危及的最新说法，尽管其仍然属于核讹诈范畴，但内涵恐怕从原来的威胁更多转向敦促，即：西方向俄罗斯喊话，不要再耽误了，该谈什么就谈什么好了。总之一句话，在巴甫洛格勒的确发生了某一足矣成为俄乌战争转折点之大事件后，似乎西方与俄罗斯的行为照比之前都有些不太一样了。

　　值得注意的是，一旦“方案二”落实，西乌克兰可能会形成一个“混乱地带”，这对欧洲的稳定造成一定负面影响，这也是欧洲国家利益较难接受“方案二”的原因所在，不过欧洲国家利益，亦或是欧洲利益目前仍需听命于代言西方资本利益的美国资本利益。而对德国而言，当务之急是尽量恢复与俄罗斯的经济关系，尽管西乌克兰的混乱可能也对德国的长远利益有所损害。而那位既需要背很多锅，且知道的太多的乌克兰总统，恐怕会渐渐失去可以被西方利用的价值。目前如没事儿人一样满世界“巡回演出”的泽连斯基，如果再途中遭遇不测而“意外身亡”，我们对此将不会感到意外。

　　●“大欧罗巴计划”就这样成为“一带一路”的“嫁衣裳”与“配套工程”

　　一旦俄乌战争结束，以德国为代表的“老欧洲”们必然尽可能恢复与俄罗斯的关系，同时尽可能恢复与国际社会的关系。而原本以巴以问题为“启动点”的“大欧罗巴计划”正在逐渐变为中、欧、俄三方协调，联手消遣美国的平台，且就此成为“一带一路”的“嫁衣裳”与“配套工程”。中东国家非常清楚，目前令人欢欣鼓舞的中东和解进程就是中国一手造就（当然，这其中有美国此前做过的无论成功还是失败的“成果”），而中东国家也认为这是千载难逢的改变阿拉伯世界命运的好机会。

　　●再谈，“汇率武器”的核心本质就是选择商品流向

　　国际局势现在在向有利于国际社会的方向演变，但西方邪恶势力恐怕不会就此善罢甘休。什么时候把西方世界霸权，尤其是金融霸权从根本上打倒，恐怕才能告一段落。国际社会与西方表面上争夺的是中东地区，实际上争夺的是欧洲，或者是美国。这就涉及在“资本复杂转进”角度观察，欧洲平台与美国平台究竟谁会“死”，谁会“重伤”（这其中包括日本最终被“三家分晋”）。

　　如果西方资本最终选择欧洲平台，其或同时选择加入“一带一路”倡议，那么美国继承自英国的“离岸制衡”战略将彻底走向终结，美英特殊关系，美日特殊关系也会就此走向瓦解，英国和日本也将从美国“离岸制衡”欧亚大陆的“棋子”，全面回归欧亚大陆，而美国平台将正式走向解体。

　　如果美国说其也愿意加入“一带一路”倡议，那么欧洲在别无选择的情况下只能更进一步的靠向国际社会，更快速的融入“一带一路”倡议，那么问题就会最终归结为日本被“三家分晋”，届时就看日本跑的快不快了。

　　一旦最终形成中国与俄罗斯实质性联手，局面将再度触及“半渡”，西方恐怕再无资本于国际社会继续恶斗下去，人民币结算体系也将就此走向世界，至少是“半壁江山”。这也意味着，中亚国家，南亚国家，南美国家，非洲国家也都顺带做出了选择，届时世界范围内的商品主要流向将绕开欧元或美元，进行重新“定向”，这也将决定欧、美平台最终谁生存，谁瓦解。一旦这次美国不可逆的“开启大规模印钞”，那么选择货币的决定权就落在中国手上。那么中国就会像使用“汇率武器”那样，带领东南亚国家，中东国家，南亚国家，南美国家，包括俄罗斯在内一道，选择美元或欧元，其核心就是选择商品的流向。一旦“乌克兰和平方案”走到了罢兵息战的这一步，那么以上进程就会正式启动。西方邪恶势力还会挣扎，甚至更为激烈。短则2-4年，长则4-9年。

　　【话题】通胀波动背后的利率波动才是美联储真正关心的问题

　　【据媒体报道】5月22日，摩根大通预计今年的净利息收入约840亿美元，较一个月前的指引提高30亿美元，这是摩根大通一个月后再度上调了重要的业绩目标，这次的上调幅度为3.7%。

　　【据媒体报道】5月19日，美国房贷利率最近持续攀升，美国30年期按揭贷款利率升至6.9%，刷新两个多月来高位。硅谷银行倒闭刺激资金避险，助推债券和利率大幅攀升。

　　【讨论纪要】摩根大通现在介入房地产的可能性不大。对于摩根大通而言，其对兼并银行恐怕比玩房地产更感兴趣。当然，不排除摩根大通在“演戏”——为了规避“吃人血馒头”的恶名，明推暗就。在摩根大通眼中，以后更多银行倒闭，会有政客来求摩根大通。摩根大通很清楚，利率还会继续上升，通胀美联储还会管。不过那只是“表面功夫”，而实际上在通胀波动的背后就是利率的波动才是美国的金融资本家们最关心的事情。

　　举个例子，一旦中国在必要时刻主动调减经济增长率，那么就会在西方金融市场形成单边向下的预期趋势。而一旦单边市场形成，没有了波动，西方金融资本家们就无法赚钱了，华尔街“金融永动机”也将就此停摆。

　　【话题】日本GDP与2009年相比有所萎缩，但股市却翻了几倍，股市创新高有何意义？

　　【据媒体报道】5月16日，“股神”巴菲特的伯克希尔-哈撒韦公司继去年第四季重砍台积电adr持股逾86%之后，最新申报文件显示，巴菲特今年第一季已进一步出清剩下持股。

　　【据媒体报道】5月17日，日本基准股指日经225突破30000点大关，创下日本泡沫经济崩溃后33年的新高。

　　【讨论纪要】

　　●巴菲特根本算不上什么投资家，而是一个不折不扣做“内幕交易”的投机客

　　巴菲特此人也是西方资本利益天“拓扑结构”中的重要结点，可谓“上可通天，下可入地”。在处理台积电股票的问题上，巴菲特就充分考量了类似佩洛西窜台等因素，巴菲特很清楚西方资本利益对台积电的控制能力，台积电一定会迁往美国。佩洛西窜台在2022年8月，其大举买入台积电股票，到今天不过9个月左右，赚的盆满钵满的巴菲特最终“圆满出关”。恐怕巴菲特也同样认为，随着中美关系的进一步紧张，台积电的好日子不多了。巴菲特此前经常说，购买了某某股票后其更愿意多年长期持有，但在台积电股票处理问题上似乎并非如此，可谓“晚节不保”。在我们看来，巴菲特根本算不上什么投资家，而是一个不折不扣做“内幕交易”的投机客。

　　中特股和日特股有相似之处，相关企业都处于行业垄断地位，但也有本质区别。中特股大多为大型国有企业，听从党中央指挥和国家统一安排，在平抑国内物价的问题上起着举足轻重的作用，必要时候，为了维护国家、百姓整体利益，甚至可以做“赔钱的买卖”。日特股则恰恰相反，如日本五大商社，几乎垄断了日本的国计民生，但我们却没有看到日本国内通胀有所好转，甚至通胀的越厉害，这些日本头部企业越赚钱，越能集中日本的资源。巴菲特恰好看重的就是这一点，在巴菲特看来，日本通胀长期化对于这些日本头部企业而言是一大利好，此时买入他们的股票，可谓稳赚不赔。

　　●日经指数再创新高并不代表日本经济就此转好或也创新高，日本整体的GDP实际上是在不断的萎缩

　　日经指数225类似于沪深300指数，在西方资本主义体制下，由于这些日本各行业头部企业的绝对垄断和绝对控制，在日本整体经济不景气的背景下，与这些仍然可以活的很好的日本头部企业相比，其它日本企业则在慢慢凋零。值得注意的是，随着日本整体经济的不断下滑，即便是日本头部企业也因成本不断上升使得其赚钱能力大不如从前，但由于垄断和控制程度的加深以及资源的不断汇集，日本头部企业的股票还在上涨，这带动了日经指数整体的上涨，甚至再创新高。只不过在这闪亮光环的背后是“躺满一地”的日本企业的“尸体”。换言之，日经指数再创新高并不代表日本经济就此转好或也创新高，日本整体的GDP实际上是在不断的萎缩。

　　●“GDP在萎缩，股市创新高”有何实际意义？

　　大家都知道，在欧、美、日三家央行中，日本是唯一一家还在量化宽松的国家。什么时候不再宽松，什么时候金融政策向欧美靠近，恐怕日本央行要等待华尔街“下命令”。显然，巴菲特认为，这个“命令”距离下给日本央行或已经不远。一旦日本央行也开始执行货币紧缩政策，巴菲特只需反手做空就可再赚一大笔（现在有很多人跟风巴菲特做多）。如果此时国际局势演化到西方需要牺牲日本经济的地步，比如“金融断尾”、“三家分晋”，那么巴菲特在赚钱之余，通过反手做空，像锋利的武士刀一样，“瞬间暂落日本的脑袋”，达成“政治任务”。

　　日本经济脱实向虚的趋势在进一步加剧，未来日本诸多企业的收益或更加像美国一样依赖于金融市场的收益。日本今天的GDP比2009年有所萎缩，而日本的股市已经翻了几个跟头，这里还没算上通胀因素，这样的股市创新高没有任何意义。

　　在当前世界经济总体仍在不断下行，供应链仍深度紊乱的背景下，相比欧、美、日股市“芝麻开花节节高”，中国股市反而比较正常，反而更能够体现目前中国经济的真实情况，可以说，相对于“GDP在萎缩，股市创新高”的欧、美、日而言，中国的股市基本没有泡沫。显然，中国政府不允许股市虚高，不允许资金在股市肆无忌惮的炒作。

　　随着俄乌战争和谈氛围渐渐浓厚，其或很难再延续到2023年年底，大约2023年9月份或是一个重要观察点，届时，日本央行金融政策是否也会出现较大调整，大家不妨持续观察。

　　●目前中国的外在经济安全环境比10几年前“埃及之乱”之时要好上很多

　　中国股市基本没有泡沫，房地产泡沫的增长受到有效遏制，面对乌克兰问题可能的变局，仅从金融层面观察，中国要从容的多得多。西方金融体制下的国家都有两个、甚至更多的“泡泡”，一个股市（其实，远不不止是股市 ，尤其是金融衍生市场），一个房市，而中国只有一个“泡泡”，且在不断的消化中。此外，中国拥有14亿人口的统一大市场，有世界上最完备的工业造业体系，再加上西方和俄罗斯在乌克兰鏖战一年有余，中东和解进程如火如荼，中国的外在经济安全环境比10几年前“埃及之乱”之时要好上很多（比如半导体行业“修理”美光，这是芯片层面的“三边撕裂”），至少与西方战略互信全无的俄罗斯，无论本心愿意与否，都客观上靠向了中国，比如能源、矿产输送方向大幅度转向东方。相比之下，而美国这10几年没有任何收益，反而损失巨大。

　　随着以长江存储为代表的国产光刻机、芯片的产生提升，中国开始对那些“吃中国饭，砸中国锅”的外国企业，如美光。三星、海士力等，开始严厉整顿。在我们看来，中国市场份额的不断萎缩，必然会导致美光、三星、海士力等厂商的互相倾轧，显然这类似于欧、美、日（韩）因汽车行业激烈竞争导致被加剧的“三边撕裂”效应，或者说，是“芯片版”的“三边撕裂”。

　　●中国宣布不要美元比美国叫嚷与中国“彻底脱钩”，底气要强的多得多

　　中国整治美光也在向世界方方面面发出信息，中美之间的矛盾是不可调和的，且中国显得更加强势。有趣的是，中国任命谢峰为信任驻美大使，恐怕与美国常务第一副国务卿舍曼的辞职密切相关。谢峰的强硬和原则可谓言犹在耳（指斥当时访问天津的美国常务第一副国务卿舍曼，好事占尽，坏事做绝），而其赴任中国驻美国大使是需要美国同意的，在我们看来，美国最终被迫同意，既是无可奈何，也是奇耻大辱。

　　尽管我们不担心美国金融当局有办法解决债务违约问题，但对于何时开启“大规模印钞”恐怕华尔街依然心中没底。华尔街很清楚，如果擅自开启“大规模印钞”，就等同于将美元的“生杀大权”交予中国，而一旦中国宣布不要美元，那么商品主要流向必然向非美元方向流动，比如：欧元，反之亦然，其效果类似于“汇率武器”。

　　随着人民币走向海外的速度不断加快，去美元化的风生水起，美国在中国主要贸易伙伴排行榜中不断的靠后（目前已降至中国第四大贸易伙伴），这意味着中国在不断降低中美贸易关系对中国的重要性。在中国看来，这一变化有利于中国在必要时刻鼓励中国企业不再使用美元进行貌似结算。

　　需要说明的是，中国目前也降为美国第四大贸易伙伴，但美国的前三大贸易伙伴中却包括墨西哥、加拿大这样的国家。要知道，墨西哥，加拿大，包括欧盟在内，很大程度上都在从事转口贸易，而这些国家均大量从中国进口商品。换言之，这些国家本身与美国经济结构互补性差，而美国却因中美贸易战不得不从这些“二道贩子”手中高价获取中国商品。更有趣的是，随着中美贸易战的延续，中美双边贸易不降反增，且中国大量顺差，这意味着一旦动用“汇率武器”，一旦中国宣布不要美元，底气要比美国强的多得多。这恐怕是美国不得已被迫接受谢峰上任中国驻美大使的主要原因所在。

　　●没有中、俄参与其中的G20恐怕继续存续下去的意义不大

　　讽刺的是，在西方欲借G7峰会，将其扩展为“扩大会议”，一方面分化金砖组织，一方面构建反华同盟对中国施压的过程中，巴西总统卢拉当众表态称美国援乌行径对和平无益。如此一来，G7偷鸡不成蚀把米，突显G7影响力的势单力孤，世界越来越多的国家不再把G7当回事，以至于不得不借助南方主要国家，如，印度、巴西等，“扯虎皮做大旗”。有意思的是，当年恰恰因为G7无力应对世界范围内纷繁复杂的各类事物才搞了G20，想要以小博大，想要挟天子以令诸侯可想而知，但是，没有中、俄参与其中还有什么意义呢？

　　值得说明的是，上合组织与金砖组织中都有印度，而俄罗斯以后恐怕还会因为当初将印度放入上合组织而吃大亏。好在，在西方的不断胁迫下，俄罗斯默许中国顺利召开“中国-中亚”峰会，这让中俄实质性联手再往前走了一步。可以预见的是，在此基础上，只要俄罗斯愿意，上合组织随时可以升级为V2.0，将印度排除在外（如果印度愿意改弦更张则另当别论），其不仅可以取代原有的上合组织，更可以在一旦金砖组织遭到重大破坏的情况下发挥“接替者”的重要作用，届时，伊朗、沙特、巴基斯坦等中东国家加入其中会更加便捷。

　　●俄罗斯看似在中亚“退了一步”，实际上则退出了海阔天空

　　需要再次强调的是，尽管俄罗斯目前仍未实质性放弃阿富汗政策之小九九，但“中国-中亚”峰会的顺利召开对国际社会而言是一大成果。对俄罗斯来说，这既是选择，也是留有一条退路。俄罗斯拿着这一筹码就可以继续与西方周旋。如果再加上俄罗斯摆出随时准备加入“东北亚经济一体化”之“温启动”这一点，那么这份筹码可谓十分强大，份量十足！一旦俄罗斯最终选择这条退路，则意味着中俄实质性联手局面已成，国际社会与西方角力的“前线”就会立刻被推向中东地区。而一旦这一局面最终“不可逆”，那么局面将在触及“半渡”的几乎同时也同步进入“不可逆”。显然，西方最终提出乌克兰问题解决的两个方案，尤其是“方案二”，除了巴甫洛格勒发生的某一重大事件因素外，一定考虑到了上述这一点。

　　表面上看，俄罗斯在中亚方向上“退了一步”，但实际上这一退就退出了海阔天空。当然，到目前为止俄罗斯仍未实质性放弃阿富汗政策之小九九，也是一个变量，但对于仍将“河渡人”作为最优战略目标争取的中国来说问题不大，无非继续将其放在“瓮城效应”中处理，只要“大方向”是正确的，求同存异即可。