刀锋：周末两大利好，科技股又被吹爆，国产大飞机来了！

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　　周末刷屏的事，英伟达创始人黄仁勋现身中国台湾大学毕业典礼并发表演讲。

　　他在演讲中反复强调的主题，AI将改变每一份工作，大幅提升工程师、设计师、艺术家等的工作表现！他预计每家公司和大家都必须学会善用AI，尽管有些人担心AI可能会夺走他们的工作，但对AI了如指掌的专家将会取而代之。

　　黄仁勋还认为，现阶段正处于AI技术时代的开端，AI将从根本上重塑电脑，是电脑产业的再一次重生。最后他对在座毕业生说，“请借助人工智能，完成难以想象和不可思议的事情。”

　　目前看，英伟达的股价疯狂，正带动美股科技股开启新一轮超级牛市。在全球艰难的当下，美股半导体龙头公司又抢到了这一轮科技革命（AI）的红利，不得不服气。

　　国内也在搞大模型的混战，力度跟上美国的节奏。但在中美脱G背景下，这次能不能跟上还有不少变数，至少在硬件领域，我们是被卡脖子的！一旦英伟达的GPU芯片出现断供，中国本土的AI大模型们就会偃旗息鼓。

　　当然，A股还是很有信心的，周末AI相关的已经锤爆了，有人高喊，必须高度重视英伟达产业链，可能是开天辟地的，堪比当年的苹果、特斯拉，估计会出很多10倍牛股！

　　1、美国白宫和共和党达成债务上限协议

　　知情人士称，美国白宫和共和党谈判代表就提高美国债务上限、避免可能给全球经济带来震动的违约达成了一项初步协议！美国总统拜登和美国众议院议长麦卡锡现在必须不顾两党强硬派议员的反对，引导经过长时间讨论达成的框架协议获得最终立法通过。

　　点评：美国两党不再演戏了，经过多轮谈判，终于就债务上限达成初步协议。终究还是承担不了违约带来的后果！尤其是拜登，一他还想着连任，二是如果谈崩了，他就是200年来首位违约的美国总统，晚节不保。

　　这件事靴子落地，基本消除了外围市场的不确定性，算一个利好。周五美股大涨，纳斯达克创波段新高！最近全球都在涨，只有A股港股天天跌，这种对比真的心酸。他们在高位，我们在洼地啊，难道老外也只会追高吗？

　　美国债务问题解决了，中美商务部部长也见面了。美股涨了这么多，下周大A再跌就是怂货。当然，大A不缺局部的炒作机会，比如美股半导体，尤其英伟达大涨创新高，对A股刺激非常大；下周算力、COP等泛科技意念盘又嗨了！

　　2、首航起飞！国产大飞机C919商业运营正式开启

　　今日上午，国产大飞机C919执飞的首个商业航班MU9191从上海虹桥国际机场顺利起飞，到达地为北京首都国际机场，飞机载客130余名。这标志着国产大飞机商业运营正式起步。

　　点评：历经16年的艰苦攻关，国产大飞机C919一飞冲天，终于完成首次商业航班，顺利把130多名乘客从上海虹桥机场带到了北京首都机场！这也意味着，中国民航业由此进入了国产时代。

　　大飞机是国之重器，被誉为“工业皇冠上的明珠”，所以C919首飞的意义重大，怎么强调都不为过。从现场照片显示，今天坐在国产大飞机C919第一排的，从左到右分别是国家民航局局长宋志勇、中国商飞董事长贺东风、东航总经理李养民，工信部部长金壮龙，确实是让领导先飞了！

　　目前看，C919的全球订单量超过1000架，价值大几千亿元。未来20年，全球将有超过4万架民用客机交付，价值超过6万亿美元。光中国的需求就有9000架新机，价值约1.5万亿美元，折合人民币近10万亿！如果国产大飞能拿到一半的蛋糕，那也是5万亿的巨大产值。

　　之前有数据统计，我们国内有10亿人没坐过飞机。这背后的本质，一是国内还有很多低收入人群，二是机票还是太贵，而机票太贵就是我们买的飞机太贵。一旦C919大规模量产后，中国制造优势+内卷，一定会把飞机价格打下来了，机票的价格自然就下来了，体验坐飞机的人就会越来越多！

　　每次聊国产大飞机，很多人就会质疑，说国产大飞机的国产化率只有60%，很多核心部件还是靠进口，说白了就是个“自主组装”。爱股君想说，这种质疑很正常，如果都是吹捧反而危险了。但从技术发展角度看，没有哪个国家真等到100%国产化率再造大飞机，那样根本造不出来的。

　　为防止卡脖子，我们国产发动机也在测试的路上。等测试和研发完成后，再去拿适航证，就能装到C919上！总之“万事开头难”，C919迈出了最艰辛的一步，后面没有人能卷的过我们；估计过不了几年，中国人就坐自己制造的大飞机游遍全球了。

　　对A股来说，去年9月份C919拿到适航证，大飞机概念炒过一波。但最近市场关注点都被大科技、AI概念抢占，大飞机会不会炒真不好说，对军工股价刺激也有限。另外，C919短期量产太小，产业链1-2年业绩很难落地，别期望太高！

　　3、统计局：1-4月份全国规模以上工业企业利润下降20.6%

　　1-4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20328.8亿元，同比下降20.6%。规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7579.8亿元，同比下降17.9%，股份制企业实现利润总额14962.4亿元，下降22%。财政部统计，1-4月，国有企业利润总额14388.1亿元，同比增长15.1%。

　　点评：昨天统计局公布的数据，坐实了1-4月份经济很难，普遍都下滑20%！但财政部说，1-4月国企净利润同比增长15.1%，统计局与财政部数据打架了。

　　好消息是，已经连续两个月由负转正了。从股市的角度，也解释了近期市场为啥跌跌不休，因为经济复苏不及预期。但大盘跌到现在这个份上，这就是利空落地，会不会反转不知道，但至少不应该再继续恐慌了。

　　尤其是国企，前4月国企利润增速15.1%，扛起了大梁。但中特估最近的A杀走势，能对的起这份业绩吗？希望下周早点企稳吧，这样市场才会稳。

　　爱股君认为，中特估今年还会有机会，目前平均股息率在4.5%，对价投资金是有吸引力的。只不过之前涨太猛，需要风险释放，现在跌的差不多了，可以分批买入！

　　多说一句，除非今年经济快速回暖，否则今年主线就是中特估+AI。前者撑指数，后者炒题材，他们两个要倒了，市场更是一败涂地，这就是宿命。

　　4、券商百亿级蛋糕大地震！公募基金“万八佣金”或要下调

　　2022年全市场公募基金合计向券商支付交易佣金约181.98亿元，这一“百亿级”业务或生变数。近期关于公募基金万八佣金下调的消息甚嚣尘上，而记者了解，目前市场传出召集不少大中型券商座谈，大概将公募基金佣金费率至万分之三至万分之四的水平，但暂时没有明确的政策或消息出来，也没有进程表。

　　点评：周末券商又来利空，说公募基金交易佣金或要下调！之前普遍是万八，去年收了182亿，现在说要降到万三或万四的水平，也就是说可能腰斩，一年少赚100亿左右。去年行业总利润1423亿，差不多占比7%-8%！

　　大家都知道，个人的交易佣金只有万2，万3，那为啥公募这么高？主要是会提供研究服务，帮忙卖基金等。这种模式的坏处是，券商研究部门为了分更多的羹，变成了无脑帮买方“吹票”了，把市场搞得乌烟瘴气的。

　　去年公募亏了2万多亿，给券商佣金近200亿，都是基民买单的。而今年基金发行惨淡，5月公募基金才募集了191亿，去年的5月是1600亿，真是太惨了。现在公募要降低券商佣金，也算一种“救市”，老乡（基民）别走。

　　今年券商的价格战，堪比汽车行业，从经纪业务（佣金），到信用业务（两融利率），都在降价让利。加上直营业务不景气，IPO承销只有少数巨头获益！整体日子并不好过，而且同质化严重，券商已经不是牛市骑手，而是行情的搅屎棍，渣男大行情肯定没有，高抛低吸玩玩就行了。

　　5、800亿巨头紫光股份：拟定增募资不超120亿元

　　在800亿定增计划搁浅后，紫光股份沉寂7年再度抛出大手笔的方案，拟募资不超过120亿资金收购新华三集团有限公司49%股权！本次收购完成后，紫光股份将对新华三实现全控，成为国内头部的IT基础架构整体解决方案提供商。

　　点评：国内芯片一个标志性事件，紫光股份发布公告，拟定增募资不超120亿，用于收购收购新华三49%股权。公司原持有新华三51%股权，这次收购后实现了全资控股！因为交易对方要的是现金，所以只能是先定增向市场要钱，然后再收购。

　　从历史上看，上一轮半导体的下行周期（2018年），出现了一系列的并购潮。比如闻泰科技268亿美元收购安世半导体，韦尔股份135亿元收购豪威科技。正凭借这种“蛇吞象”，闻泰科技、韦尔股份2019-2021走出轰轰烈烈的牛市，股价涨了数倍甚至十几倍！

　　现在半导体又在周期底部，现在巨头又开始并购了，等到周期上行时，被并购资产一旦大幅利润增长，股价必然又要冲天！这次紫光股份收购的新华三，2022年营收498.1亿，同比增长12.31%；净利润为37.31亿元，同比增长

　　8.65%。而交易总价格247亿（35亿美元），市盈率不到10倍，确实算便宜了。

　　当然，先正达融资650亿

　　，紫光股份定增120亿，还有各种减持等等。现在市场每天成交量才七八千亿，都伸着手向市场要钱，短期也可能用脚投票的。

　　6、上交所：本周对日播时尚、杭州热电等严重异动股票进行重点监控

　　上交所公告，本周对日播时尚、杭州热电等严重异动股票进行重点监控。深交所公告，本周共对77起证券异常交易行为采取了自律监管措施，对近期涨幅异常的“丰立智能”进行重点监控。

　　点评：这段时间，市场刮起阵阵妖风。监管层也有意降温，从一堆高位票公告提示风险，到丰立智能收关注函，再到上交所、深交所公布重点监控名单！不过周末并没有特停，算网开一面了。

　　周五日播时尚11连板，继续拓展向上空间；但杭州热电和丰立智能断板了，日内分歧非常大。短期看，高标股到了风险阶段，要稍微注意下！

　　A股就是这样，一管就死，不管就疯，玩的是猫捉老鼠的游戏。最近妖股炒作疯狂，主要行情不好。等到市场回暖，估计又要把资金往权重股赶了！

　　7、订单排到2028年！我国造船业订单爆满

　　据央视新闻报道，受益于国际航运业的快速发展，我国造船行业承接了来自全球的大批新船订单。记者走访了上海几个大型造船基地发现，当前他们的新订单大幅增加！据了解，今年集装箱船、气体船和汽车滚装船的订单非常多，目前共有24艘，已经超过了去年全年的水平。

　　点评：国际航运业复苏，最受益的是中国造船业。数据显示，今年4月全球新船订单，中国拿下76%，韩国拿下20%，其他国家只拿下4%！此前韩国几乎垄断的大型LNG（液化天然气）运输船，去年中国拿下超30%订单，今年估计要超过50%了。

　　目前看，国内造船业订单爆满，2026年已经全部接满，2027年接了快一半，有些生产线已经排到2028年。总之，当前船舶需求旺盛，叠加价格上涨，催化了行业景气向上，重点关注中国船舶、亚星锚链、中船科技等。

　　周末侃市：

　　周五美股继续大涨，纳指+2.2%，年内涨幅超20%，技术面进入主升浪。中概股、A5O等也涨的不错，人民币汇率也没跌，有共振上涨的意思！

　　消息面利好也比较多，美国白宫与共和党达成债务上限协议，中美商务部长会面了，国产大飞机C919圆满完成首航！当然也有偏利空的，比如1-4月的工业数据比较惨，公募要降券商佣金，交易所对妖股重点监控等。

　　此外，周五大盘的反弹，有小作文因素（5万亿特别国债）。虽然一定程度的刺激或宽松有可能出台，但力度没有5万亿那么大，有部分资金会兑现！

　　还有一件事，武汉财政登报发“催债”公告被刷屏了，涉及东风汽车、统一等200多家企业，还包括下属五个区的财政局，欠款从1万到2000多万不等，对市场信心有一定的压制。

　　数字人方向，周末周鸿祎训练数字人代替演讲，并预测未来数字人演讲会成为主流，甚至观众未来可能也是数字人。

　　白酒方面，林园喊话五粮液管理层，分红比例提升至80%，并称五粮液就是印钞机。五粮液股价走的这么惨，主要是宏观下行导致的，白酒库存偏高，加上消费不在风口！

　　另外传闻下周马斯克访华，有机会刺激汽配和储能方向。最近马斯克两个表态，一个是为中国制造打call，另一个夸了比亚迪，耐人寻味啊。

　　整体来看，周末情绪还是挺乐观的，但下周市场要重回强势，必须满足两个条件，一是收复年线，二是成交量必须8000亿之上！