明哥：一夜跳涨22%近万亿美元！别急，属于你的牛市才刚...

lameihua

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　　我记得，半年之前，我去拜访一个曾经在A股叱咤风云、最终折戟沉沙的私募大佬。

　　当时我们谈到了在美联储加息、全球经济不景气的大背景下，美国GPU芯片公司英伟达，股价从2021年底大幅下挫，跌去了2/3。

　　他跟我论证说，自己跟踪了国内多少家服务器厂商的订单量、走访了上下游的开工率、GPU芯片库存之高达到了降价求人买的底部……英伟达的股价还要下跌，这轮半导体的下降周期才刚开始。

　　我说，当时确实是半导体的不景气周期，但是我无法预测科技革命从何时、因为何种技术或产品开始爆发。半导体产业确实有交替性的波峰和波谷，但是每一轮的波谷，都比上一轮高很多，整体趋势是螺旋式上涨的。

　　最重要的一句话是：作为一个普通的投资者，我始终相信曾经取得过巨大创新，并且还在坚持创新的顶尖大脑，只要股票被挤压得没有泡沫了，就是放心投资之时。

　　在当时，我根本不知道后续会爆发ChatGPT革命，也没有预料到GPU芯片居然是生成式人工智能在算力硬件需求方面的唯一选择。

　　然而，作为二级市场投资于纳斯达克板块科技公司的个人投资者，我们预测不到的仅仅是ChatGPT吗？

　　把时光倒回2000年前后，我们能比比尔盖茨更早预测到Windows操作系统会风靡全球吗？

　　2008年前后，我们指导乔布斯推出iPhone手机吗？

　　但是，我们知道，科技革命的爆发是难以提前预测的，也无法量化计算其影响面。

　　作为二级市场的股票投资者，我们能做的就是在股票估值不高时，选择一批代表了当时人类科技创新的大脑，集中下注。

　　这样的投资策略，我从本公众号4年前开通以来，就一直在做。

　　现在我们揭晓答案了。

　　英伟达公布了2023年第一季度业绩，最让人震惊的对第二季度的业绩指引。

　　尽管市场此前预期英伟达Q2的营收为71.8亿美元，但公司充满信心地给出了110亿美元的指引，比预期高出50%以上。

　　我粗粗地估算了下，年营收至少440亿美元，年毛利310亿，去掉销售、管理、研发费用100亿，还能有利润约200亿美元！

　　由于生成式人工智能的发展空间到底有多大， 谁都无法量化预测，但是增长速度是惊人的，给予公司未来3年40%的增长速度预期，给予股票40倍P/E，看起来也很合理。

　　现在如此炸裂的财报摆在眼前，其他芯片企业还暂时跟不上。

　　所以，1万亿美元市值，也很合理了。

　　重点在于，此前订单加急排到年底的传言被证实，未来三个季度的业绩确定性极高。这份财报同时还能改善所有上下游产业链的预期，芯片设备、芯片制造、云计算都有所受益。

　　英伟达的强势表现，不仅带动了台积电、AMD、ASML、应用材料公司等半导体上下游企业的股价表现，也一力撑起了纳斯达克板块。

　　截止明哥发文时止，纳斯达克100指数上涨幅度达到了+1.60%。

　　我有一种预感，在战争大局已定，货币政策转向宽松预期、科技革命大爆发时，这轮牛市才刚刚开始，序幕才拉开了一条缝而已。

　　从来不会有一种牛市会让你迫不及待。

　　不用担心追不上、买不进、赚不到钱。

　　要么在美股，直接买英伟达、微软、苹果、谷歌的股票，或者配置纳斯达克100指数ETF：QQQ；

　　要么在A股，买入相关的QDII ETF，比如纳指ETF（513100）、纳指ETF（159941）。

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　　A股最大的新闻，便是汽车厂商长城汽车，对比亚迪的举报了。

　　我把两份材料截图如下：

　　仔细对比下长城汽车举报比亚迪的材料、比亚迪的声明材料。

　　我先不说长城汽车举报材料，是否能够得到立案，并且证实，就对比下两家公司通过公开文字传递出来的形象。

　　长城汽车的文字，没有主观情绪，通篇使用的都是法律、行政术语，并且在官方调查结论之前，使用的是“涉嫌”术语。并且第二大段就陈述了认为应该立案调查的依据。

　　比亚迪的文字，充满了情绪化语言，把“权利”写成“权力”，擅自揣摩举报者的测试条件，并且把比亚迪品牌绑上“中国品牌”的外衣，仿佛就有了不败金身。

　　难道比亚迪公司没有一个正经的律师吗？

　　这种企业的做派，动不动把“中国”、“国人”、“民族品牌”挂自己身上，仿佛谁敢质疑产品质量，就是质疑高高在上的国家、民族一样。这是非常不合适的营销手法。

　　难道举报的长城汽车，不是中国品牌吗？

　　我之前通过3篇文章：

　　《给自家疫苗贴上爱国牌，高级的营销不要脸》

　　《骗子“大师”太多，傻子消费者都不够用了》

　　《听了董事长的话，离升仙只差一步》

　　很多国内企业认为，只要将自家的商品，和国家、族群的身份绑定在一起，就仿佛站在了天然的道德制高点，凡是不买的国民，就自动地被划拨到不爱国的立场上，内心充满了负罪感。

　　于是，哪怕产品质量根本没法和国际同行公开竞争，也能利用这种标签身份，获得不明真相的国民消费者的天然认同，占领消费市场，赚得盆满钵满。

　　在比亚迪的声明材料里，我们又看到了这种营销的痕迹。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、今天收到一个自媒体行业的大雷消息。微信公众平台，开始了一场自救行动，却有可能将整个公众号行业进一步推向萧条。

　　不允许广告主在线下自主找到公众号创作的流量主，不允许在文章里放购物链接（二维码图片也是链接）。

　　将广告主、创作的流量主，逼向腾讯官方广告平台，既可以达到广告合规的目的，也方便腾讯从中收取曝光（点击）广告费、交易抽成。

　　这当然可以提高微信事业群的财务能力。

　　但是我担心的是，这样做的负面效果是：很多广告主不愿意在广告平台再注册，不愿意充值投放。因为广告主通过线下、通过媒介，接触了流量主，就已经付出成本了。

　　这将导致大量的广告主萌生退意，同时无数的公众号作者养不活自己，迫于生计压力而退出写作。

　　其实，更好的变通办法是，对于已经在微信小程序平台注册、审核过的广告主，以及在微信支付商城开通了账户的广告主，网开一面，因为它们已经缴纳了技术服务费、实际成交时的逐笔手续费。

　　只是我不知道，还有1个月的大限窗口，微信是否会网开一面。