刀锋：万亿英伟达暴涨，明天大A要开始修复了！

lameihua

　　今天上午指数没跌，但个股4000绿的。下午指数也扛不住崩了，最低杀到3168点。正当大家绝望时，尾盘三大指数深V反攻，收盘几乎都翻红了！

　　两市成交量8570亿，比昨日放量540亿。外资又净流出95.6亿，三天已经出逃200多亿，连夜扛着火车头跑路的节奏！老外3300点拼命买，3100多点拼命砸，怎么看都像洋韭菜啊。

　　今日沪指收出长长的下影线，意味着本轮调整已接近尾声，短期行情或已见底。明天开始进入修复行情，但预期不能太高 ，先站稳年线再说吧。

　　刀锋想说，A股想要重回牛市上升通道，需解决一些关键性问题。比如地方债，中央需明确托底，缓解市场违约担忧；比如IPO巨额抽血，监管层要转变态度，不能无限度的支持融资圈钱，忽略二级市场投资者利益！

　　A股弱势的根源，从资金面角度来看，还是IPO抽水太严重了。每年上万亿的发行（融资额连续多年全球第一），再加上万亿的增发和套现，哪怕有世界上最丰富的散户资源，也承受不了啊！那些没必要的巨型IPO和动辄百亿的超募，应该限制一下了。

　　其次，就是赚钱效应迟迟没有出现，至少从指数角度，每次一到3400点就被打压下来，严重挫伤人气。连3500点都突破不了，自然没有新韭菜进场接力。老韭菜们存量博弈，8000亿的成交额，支撑不起5000只股票的普涨格局！

　　再次，港股最近走的更惨，对A股也是拖累。港股受外资影响又太大，在中美博弈的国际大背景下，“脱钩”稍有风吹草动，敏感的外资就会出逃（港股本来就缺少流动性），市场就会出现AH联动砸盘的效果。

　　一定程度上，最近大A出现的困境，是内外隐患集中爆发的结果。其实监管层也想护盘，还搞了一波轰轰烈烈的中特估。但中特估行情最大的bug就是港股，A股对标H股的溢价太高了，估值相差一两倍，公募基金有非常便捷的南下通道，基金经理为何非要追高A股呢？建仓逻辑上说不通。

　　比如中国银行，现在走的是A字杀，从哪儿来回到哪儿去！这说明强扭的瓜真的不甜，上面希望稳住股市。但也要实事求是，量力而为，不然容易一地鸡毛。

　　盘面上，今天最大热点是大洋彼岸的英伟达，一季度业绩爆了，二季度更是大超预期。在美股盘前暴涨近30%，这可是7500亿美元市值的公司，不出意外今天要突破万亿美元，必将创历史新高！

　　在英伟达的刺激下，A股算力、CPO、人工智能芯片全面高开，很多集合竞价都是十几个点涨幅。于是大A常见的收割戏码再度上演，前排龙头全面高开低走，后排个股一度翻绿，并引发应用端、大模型、游戏等纷纷大跌。

　　刀锋要吐槽，还是咱们大A有手段，行情好，收割，行情不好，还是收割。是不是有点太不地道了？比如剑桥科技，从红盘到几乎跌停，再到尾盘爆拉涨停，割完多头割空头，真是神经病啊。

　　说真的，还是别人美股实在，不玩那么多虚虚实实、超预期了就是拉涨，不及预期就杀跌；没那么博弈，也没那么多预判你的预判！希望大A也真诚一点，少玩套路吧。股民多折腾几次，本金都要折腾没了，还玩个P。

　　当然，现在个股的剧烈波动，也跟量化资金有关。据悉量化资金已经占到两市总成交的20～25%，每天1600～2000亿。这帮机器人是没有感情的，涨时助涨，跌时助跌。最近行情不好，都在热门板块高抛低吸，所以算力等高开他们就砸盘，等砸完又从水下拉起，真会玩！

　　英伟达股价暴涨，说明了一件事：这轮AI革命带来的“增量增长”非常可观，超出了机构的预期。对A股来说，肯定出不聊第二个英伟达，但“卖水人”业绩增加是确定的，比如光模块、算力、服务器、芯片等。但大模型、AI应用竞争激烈，兑现的难度比较大，不要太当真。

　　今天长城汽车举报比亚迪排放不达标，比亚迪声明：我们坚决反对任何形式的不正当竞争行为！新能源车已经严重内卷到、互相捅刀子的程度了。

　　所以，长城股价大跌6.17%，比亚迪也跌了2.4%。这搞的两败俱伤啊，又是股民买单了。

　　今年车企压力确实大，无论传统车还是新能源车，日子都不好过。除了理想销量稳步增长，比亚迪保持稳健外，大多开始负增长了，长城一季度销量几乎腰斩，难怪不留情面公开撕逼。

　　这两天光伏涨的不错，但业内大佬出来泼冷水了。隆基创始人兼总裁李振国表示，光伏行业已经出现了产能过剩，未来两到三年内，一半以上光伏制造商可能被迫退出市场。

　　行业巨佬站出来讲产能过剩，确实是需要警惕的。但大概率是在找骂，隆基是个好公司，但最近股价跌成了鬼，比竞争者中环差远了！是不是名字改的不好，叫什么“隆基绿能”，不得不说这有点玄学。

　　今晚重要的消息：

　　中共中央、国务院印发了《国家水网建设规划纲要》。大家可以看下细则，政策力度还是很大的，这也是新基建的一部分！利好地下管网、水利建设等。

　　商务部：中美商务部长将会面。时间就在25和26日，中美关系有望缓和，有利于吸引外资进入！现在市场确实太悲观了，需要一些外力来刺激。

　　又一起AI换脸诈骗：安徽男子9秒被骗132万。AI诈骗越来越频繁了，前两天我还以为是个例，大家一定要小心些。这对网络安全，内容审查方向是催化。

　　C919大飞机将实际投入商业运营。三个月前试飞阶段出现故障后一度让人非常担心，现在看这些问题得到了很好的解决。国产大飞机要正式启航，这是个10万亿级的市场，产业链可以关注下。

　　今晚美股走势分化，纳斯达克走的很强，半导体板块大爆发，英伟达暴涨近26%，市值9500亿美元，台积电大涨10%，AMD涨超9%等等！

　　今年以来，纳指涨幅近20%，快进入技术性牛市。在全球涨幅也排在第一，比日本股市还强！相比之下A股的纳指创业板，今年涨幅是负的。

　　最后告诉大家两个好消息，一是明天港股休市一天，外资也休息一天，老外不能砸盘了；二是明天周五，这周再跌也就一天，熬一熬就过去了。