刀锋：周末多个利好来袭，下周该涨了！

lameihua

　　周末G7会议开完了，刀锋看了一圈，也没有什么新鲜的东西出来，比如对我们的围堵，没有超出预期（明确提及无意推进脱钩）；遏制中国高科技芯片的，也没有具体的举措！

　　甚至，中美关系还有破冰，我国商务部部长应邀下周访美。最新消息，拜登宣称“美中关系应会在很短时间内缓和”。看似愈发针锋相对的中美关系，或许没有想象的那么糟。

　　总之，外围的一些事情，对A股此前是一个压制，但正式靴子落地。那些所谓的利空，有的被改善，有的被消除，有的符合预期，总体对大A算是利好！加上人民币汇率的反弹，下周市场该涨了吧。

　　说真的，A股最近表现低迷，在全球市场垫底，主要还是我们自己的问题。比如太喜欢融资，先正达650亿，华虹180亿。在这个时候来这种消息，股民真的非常生气 ，谁也不是活雷锋！

　　可能看到了大家的悲观，这个周末，不少公司公告1-4月或者4月份单月的业绩，释放出来利好！上一次这样操作是3月12日，随后指数涨了一波。

　　1、美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查

　　日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。

　　点评：美光审查落地，未通过国内的安全审查。意味着产品进不来了，该公司去年大陆销售额33.11亿美元，折合人民币200多亿，份额要被国内企业分食了。

　　理论上，这极大利好国产存储芯片，特别是与美光直面竞争的北京君正、长鑫、长存、兆易创新等，会加速国产的替代！不过，江波龙、佰维存储等美光的供应商，短期难说利好是还是利空。

　　另外，存储行业减产+合并+去库存，周期已经在加速见底了。还有长江存储也开始涨价，并且大基金继续投资18亿美元，复苏的预期还是很强的！不过周五存储板块已经大涨，明天大幅高开还是别追了。

　　至于美光，这也是它咎由自取。过去这些年，一边从中国攫取巨额利润，另一边到处给我们使绊子。吃中国的饭，砸我们的锅！忍无可忍就无需再忍，我们已经有国产替代了，不惯着你。

　　2、G7峰会呼吁制定AI国际技术标准

　　七国集团领导人共同呼吁制定和采用一项可信赖的人工智能国际技术标准，并认为这一科技前沿技术的监管治理未能跟上其发展的步伐。值得一提的是，这也是G7峰会历史上首次正式讨论人工智能这一新兴技术。G7领导人表示，他们“需要立即评估生成式人工智能技术的机会和挑战”。

　　点评：这次G7峰会，一个重要话题是人工智能，呼吁制定国际技术标准，为AI发展设置“护栏”！人工智能话题，成功进入了世界首脑层面的会议，再次证明，AI确实是全球性的技术革命，远超纯粹炒概念的元宇宙等。

　　国内AI的消息也很多：

　　1、2023年全国科技活动周举办，丁副总理察看人工智能、集成电路等领域创新成果，科大讯飞展示了“讯飞星火”大模型。

　　2、新华社发文称，中国积极布局生成式人工智能“新赛道”。

　　3、北京首批通用人工智能创新伙伴计划成员名单发布，多家上市公司在列。

　　北京：到2025年大模型创新应用引领全国，每年落地10个以上重点场景商业化标杆应用，推动大模型赋能千行百业。

　　北京：实施大模型底层支撑性技术筑基工程，以Chiplet技术进步弥补先进工艺技术代差。

　　不过，现在科技的热点是半导体、存储、消费电子。市场资金就这么多，AI讨论热度在边缘计算、MR、大模型等，市场会不会买账不好说！总之不要追高了。

　　3、囯常会：加快建设全国统一大市场

　　周五召开的国务院常务会议，研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措，审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》。

　　点评：全国统一大市是去年4月提出的，这次国常会要落实。这意味着，后续一揽子政策举措有望出台，有了政策预期，相关板块就可能会被炒作！

　　会议指出：建立全国统一市场制度规则，促进商品要素资源在更大范围内畅通流动，有利于充分发挥我国经济纵深广阔优势，提高资源配置效率。

　　很显然，在统一大市场产业链中，物流行业有望率先受益，去年也是物流股大涨了一波。另外，物流近期有菜鸟、盒马即将上市，包括未来618预期，对快递物流板块都带来一定的刺激！

　　目前看，今年扩内需是低于预期的，这就是需要释放改革红利。长期看，一个14亿人口的庞大市场，一旦建设统一大市场，在全世界都是绝无仅有的，能享受大国的红利。

　　4、央行喊话：坚决抑制汇率大起大落 人民币飙升逾600点

　　周五央行开会了，强调要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。当晚人民币汇率全线拉升，在岸日内反弹超600个基点，逼近7元关口；离岸拉升超200个基点，较日内低点回升626个基点。

　　点评：人民币破7，央妈坐不住了，喊话坚决抑制汇率大起大落，遏制单边投机炒作。当晚人民币就涨回来600点，效果立竿见影，央妈的话要听的！

　　在历史上，每次央妈严厉警告后，后果还是很严重的，空头无一例外会被打爆！股市也会跟着涨。最近一次是去年10月，在人民币触底反弹后，A股也在2885迎来600点大反攻。

　　当然，汇率一旦形成趋势，扭转过来不会这么快。所以需要一段时间，短期人民币继续编制也有可能！因为央妈的出手，也是要找时机的，比如经济基本面回暖，美元开始贬值等。

　　对咱们普通人来说，贬值没啥影响，该吃吃该喝喝。炒股也一样，人民币升值你没赚钱，贬值也不一定亏钱！当然，汇率如果稳了的话，利于外资的流入，对A50、金融地产等是利好。

　　5、经济日报：“中特估”不能简单理解为直接拔高国企估值

　　经济日报文章指出，探索建立中国特色估值体系，不能简单地理解为直接拔高国企估值水平，引导资金推动股价短期、快速上涨，这既不符合资本市场一般规律，也不利于国企持续健康发展，更与中央“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的要求相悖。更完善的公司治理、更有效的盈利模式、更可持续性的发展前景，才是“中特估”的应有之义，才是我国资本市场健康发展的长久之道。

　　点评：周末中特股迎来利空，经济日报发文，不是简单拔高估值，要改善国企盈利，提升国企效率，才使得估值上行！说的挺好啊，但跌了这么多才出来说，高位追的要MMP了。

　　其实中特估这个概念，更多是说给外资听的，主要目的是吸引外资进来！毕竟咱们央国企的估值，放到国际市场上，确实算便宜，很有吸引力的。

　　但今年大A风格就是讲故事，外资还没进来，内资就把中特估当题材爆炒一波！只留下一地鸡毛，甚至几千亿资金跑了，搞得市场死气沉沉，难怪上面不满意了。

　　从官媒的论调看，更多是嫌中特估涨太快了，以后要慢慢涨。刀锋的看法，中特估今年还有机会，目前股息率还处在4.4%的高位，对价投资金是有吸引力的，等调整到位又是香饽饽了。

　　最近很多人骂中特估的，拖累了指数。但如果没有中特估（特别是大金融），上证应该还在3000出头，市场会更不稳的！今年中特估和人工智能就是主线，如果行情就这样结束了，大家别指望有其他板块来替代。

　　但中特估和AI前期涨幅太大，风险释放还没完；我们留一份清醒，涨高了要卖，跌下来可以买！短期看，大消费、医药、新能源应该会有补涨的。

　　6、发改委：加快新型能源体系建设 推动需求侧资源进入电力市场

　　周五盘后，国家发改委发布《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》、《电力负荷管理办法（征求意见稿）》，征求时间为2023年5月19日-6月18日。这两个办法修订的主要内容之中，都新增了需求响应章节。受访专家表示，此举旨在推动需求侧资源进入电力市场，逐步将需求响应作为电网经济运行常态化调节措施。

　　点评：这次意见稿最大亮点，新增需求响应章节，虚拟电厂、储能等将直接受益。不过，本周电力设备主力净流入40亿，应该有资金提前知道了。

　　从近期电力一系列政策来看，政策重心持续往需求侧倾斜。主因有：一、据说今年可能成为有记录以来最热的一年；二是经济复苏用电也会增加；三是新能源车使用电力占比提升，对电力供应造成了不确定性。

　　简单的说，今年部分省份在高峰时段可能会出现用电紧张。为了避免“拉闸限电”，就需要未雨绸缪，解决需求侧响应、用户侧管理等问题！

　　周末最新消息，国家能源局局长到国家电网公司调研迎峰度夏电力保供，要求以“大国重器”的使命感做好输电工程建设，推进电网高质量发展。电力需求侧相关的板块，接下来还有机会的，可以低吸。

　　7、先正达IPO申请获得受理 拟融资650亿元

　　周五，上交所发行上市审核平台显示，先正达在上海主板提交的IPO申请获得受理，拟融资金额650亿元。

　　点评：周末都在吐槽先正达，主要是募资650亿，在A股历史上排在第四。更重要是募资的用途，200亿去海外收购，200亿用来还债，史无前例啊。

　　作为农业巨头，先正达在中国植保行业排名第一、种子行业排名第一、作物营养行业排名第一！确实很牛逼的，但好公司不应该回报资本市场，让大家享受红利么？怎么融资像一锤子买卖，有点太狠了。

　　A股一天成交量才8000多亿，这个募资几乎占到十分之一，这些钱跑了不会回来的。韭菜再有钱也经不起这样抽血，为啥我们常年在3000多点？因为行情越好，抽血越多，几个巨无霸就砸下去了。？

　　当然，先正达不会这么快上，按流程起码要一两个月。估计得等到大盘到3400-3500，这样接盘侠才会多！那就先拉一波再说，今朝有酒今朝醉。

　　本周两大巨头IPO新进展，华虹宏力科创板IPO过会，募资180亿，先正达主板IPO获得受理，募资650亿。真太难了，还是多考虑下市场承受力吧！

　　8、中办、国办印发《关于推进基本养老服务体系建设的意见》

　　中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进基本养老服务体系建设的意见》，到2025年，基本养老服务制度体系基本健全，清单不断完善，服务对象、服务内容、服务标准等清晰明确，服务供给、服务保障、服务监管等机制不断健全，基本养老服务体系覆盖全体老年人。

　　点评：中国老龄化速度很快，现在生育率又比较低。70、80、90后养老问题确实挺严峻，现在要未雨绸缪了；国家在行动，我们自己也要准备好！

　　对股市来说，养老板块其实挺鸡肋的，没啥好炒的。真正受益于长期老龄化的，是医疗器械、中药、人工机器人等！未来肯定走出很多牛股，尤其是中药，有机会复制白酒，诞生一两家万亿巨头，再加几家千亿的巨头。

　　9、中泰证券自营部免职4位直营部负责人

　　周末关于有大中型券商一次性解散公司自营部门的消息多处流传，中泰证券的人士表示，不是解散部门，但中泰证券自营去年亏损太多，近期确实在进行人员精减与换血，日前刚刚下发了人事任免通知，有4名自营一级部门负责人职位被免。

　　点评：中泰自营部门被一锅端，周末穿的沸沸扬扬。不过最终只是4个负责人免职，部门并没有撤销！主要是炒股业绩太差，2022年自营部收入-3.51亿元，对公司业绩造成了拖累。

　　所以，大家看券商写研报一套一套的，但操盘也有很水的。综合来看，券商的自营业务也是零和游戏，有一些券商十分拔尖，尾部的券商也很拉胯！总体上看，一季度沪深300指数上涨4.6%，而上市券商自营收益是0.9%，跑输大市不少，跟股民水平差不多吧。

　　券商股现在为啥不是牛市骑手，也给不了高估值。因为大部分的券商，核心能力就是一张赌场牌照，拿佣金和投行保荐抽成的。但现在佣金天天价格战，投行的保荐有风险（造价也承担责任），主营业务不稳定，凭啥给高估值呢？把券商当做一个渣男，你就舒服多了。

　　不过，每次市场出现这种消息，都是大盘见底的信号，感觉是不是该拉一波了。

　　周末侃市：

　　今天跟朋友聊天，他说最近比较迷茫， 找不到市场的主线！不是说市场没赚钱效应，而是市场逻辑很混乱，哪个方向都不敢重仓，做的挺憋屈的。

　　为什么会这样？本质上赚钱效应主要被量化所主导，所以容易大起大落。以传统的角度分析就容易失真，但这种极端应该不会持久，先苟着吧！

　　从周末消息面看，整体上是暖意的，G7会议符合预期，人民币涨回来600点，国常会加快建设全国统一大市场，发改委力挺电力，中办、国办出台养老意见等！美光未通过安全审查，对存储、半导体、网安都是催化。

　　当然也有偏利空的，先正达650亿的IPO，官媒喊话中特估。市场成交量也上不去，维持在8000多亿等！在存量博弈下，大块头明显炒不动，市场转向炒杭州热电、荣旗科技、三博脑科等小市值，次新股也再次受到青睐。

　　另外一个市场认可度高的，是低位泛科技。机器人、机器视觉、芯片、边缘算力、MR等。包括存储、半导体等，但渣男还是留意下，尽量不追高！

　　好消息是，现在市场的风格从单一抱团AI+中特估。到新能源，半导体，医药、消费等苏板块等，资金开始轮动了！这是好事情啊。

　　总之，过去和两周， 大A然很多人既煎熬，又难受，总是心里不通快。希望下周有改善吧，起码给点赚钱效应，突破下近期的箱体了。

　　某位哲学家说过，人生的态度是，抱最大的希望，尽最大的努力，做最坏的打算。这段话也适合股市，把预期放低，收获的就是惊喜！

　　妹子说，期待下周赚钱。