明哥：不要再胡思乱想了：前面的形势，已经非常确定了

lameihua

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　　刚刚过去的几天，有3组数据，披露了出来。

　　终于，我们告别了2023年3月份，不同数据之间表征的社会趋势不一致的打架现象，取得了完全的自洽性。

　　首先，4月份的消费端物价指数CPI ，同比只有0.1%的涨幅，接近于零增长；生产端物价指数PPI，也就是工业品价格跌到了-3.6%，不但没能企稳，还在进一步下行。

　　这不但说明，居民的消费需求不足，不能支撑物价上涨；与此同时，企业也不愿意扩大生产，导致生产所需的能源价格、原材料价格在下行，并且尚未见底。

　　这预示着，通货紧缩的螺旋，还在进一步深化。

　　央行往金融体系内注入M2货币，但是依然无法通过信贷，流入到居民和企业的手上，大家都非常谨慎，不花钱、不扩产。

　　其次，央行公布了：

　　人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元；

　　住户贷款整体减少了2411亿，其中短期贷款减少1255亿，中长期贷款（房贷）减少1156亿。比2022年2月和4月跌得都多，大概率是史无前例的新低了。

　　负数就意味着，贷款买房的少，提前还房贷的倒是很积极。

　　存款减少、贷款余额减少，居民主动进行资产负债表的收缩。

　　居民依然在不顾一切地降低杠杆、去负债，不愿意承担高房价、高利息了。

　　第三，4月份各大城市的二手房成交套数，都在环比大幅下降。

　　上海二手住房成交17334套，环比下降26.71%；

　　北京二手房住宅网签13997套，环比下跌37.3%；

　　杭州二手住宅成交5883套，环比下降32.7%；

　　南京二手房成交11318套，环比下跌13%；

　　合肥二手房成交量2127套，环比下降40%。

　　基本熄火了。

　　这说明，疫情管控措施解除后，春节前后的小阳春行情，是对过去3年积压需求的一次性脉冲式释放，释放过后，需求完全跟不上了，无法持续。

　　而几乎所有的优惠政策尽出，如果不出意外的话，后续成交行情会继续下行。

　　完全自洽的3组数据，证明了我们疑似进入通货紧缩通道，并且在自我实现和加强。

　　这让我想起了1991年之后的日本，20-30年间，无论日本央行如何货币宽松大放水，将利率降低到负的，想把居民存款从银行逼出去消费，都无法阻挡物价不断下降、企业不愿投产，年轻人没有上升通道，选择成为平成废宅一代。

　　不过，那个时候的日本，已经完成了现代化工业转型，跻身于发达国家行列，人均GDP早就在3.58万美元。

　　而我们中国2022年的人均GDP是1.27万美元。

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　　任何国家遇到通货紧缩，都是非常难以治理的。

　　日本遇到了房价泡沫和股市泡沫，用债务套牢了一代年轻人，此后不结婚、不生育、不工作，无论日本政府采用何种财政刺激、货币放水的政策，都没用了，经济体有了不应期。

　　所以，通货紧缩，比通货膨胀，难对付多了。

　　又一个鲜明的例子是，经历过1年5个月时间内的多次加息，美联储克服高通胀的任务，无限接近于完成了。

　　美国4月份的整体CPI、核心CPI，都取得了比市场预期更快的下行速度，前者已经进入了4字头。

　　市场几乎确认，本轮加息周期已经结束了，市场的关注点是，几个月后美联储开启降息周期？

　　货币政策转向在望，适逢美国企业引领了人类又一次科技革命大爆发浪潮。

　　谷歌不甘于人后，终于在人工智能的道路上，赶超了上来。

　　在I/O 2023大会上，对打GPT-4的PaLM 2登台、Duet AI整进谷歌办公全家桶Workspace、Bard超强进化向所有人开放、谷歌搜索加入AI快照、AI新功能整合进Android 14、AI魔术编辑器加入谷歌相册……

　　谷歌虽然落后于ChatGPT，但是作为Transformer模型的原创团队，一旦知耻后勇，爆发出来的创新力、产品力，依然是非常惊人的。

　　我看了下实际效果，从部分结果来看，PaLM 2模型超越了GPT-4模型，融合进原来产品的新体验也具有了革命性的意义：搜索、Gmail、Google Docs、Sheets、Slides、Google Lens、GoogleMap。

　　就2个大利好还不够，还有第3个大事件，在驱动纳斯达克市场，开启2023年大牛市复苏的第二阶段。

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　　乌军开始了第二轮的大反攻。

　　先头部队开始增援鏖战了10-12个月的巴赫穆特小镇，俄国防军和瓦格纳集团，互相内讧，不战自溃。

　　然而，这只是开胃菜，乌军为即将到来的声势浩大的反攻，预先开始“重塑清理”行动，依靠美国海马斯、英国风暴阴影的远程精准导弹，挨个清除俄军大后方的弹药库、石油库、军工厂。

　　无论是克里米亚半岛，还是扎波罗热州，临时政权的官员和迁入居民，都在慌张地逃回俄本土。

　　值得大书特书的是，第一次用于实战的风暴阴影导弹，它是由英国与法国共同研制的空射巡航导弹导弹，于2002年左右服役，造价约每枚220万英镑。

　　打击过程大体分为三步：

　　1、通过喷气战机发射，增加打击范围。发射后不需要再操作，即“发射后不管”，最大程度保证飞行员的安全。

　　2、导弹在发射后会贴地飞行，飞行高度大概在10米到15米，以躲避雷达。

　　3、导弹抵近目标时猛然拉升，确认、锁定目标后近垂直角度撞向目标。

　　特别之处在于它的射程，高达300公里，远远超过美国的海马斯的射程。不仅可以覆盖包括克里米亚半岛在内的所有俄罗斯占领区，还可以打击俄罗斯本土纵深。

　　风暴影子导弹参战，是乌克兰大反攻中的最大利器，它是游戏规则的改变者，将让俄军的大后方基地不再安全，从而让前线俄军失去依托，人人恐惧。

　　我们作为二级市场的投资者，经历了2022年的多重黑天鹅冲击，终于在2023年全部烟消云散。

　　货币政策转向宽松，适逢人类历史罕见的科技革命，二战之后最大的战争局势明朗。

　　此时不抄底纳斯达克100指数ETF，更待何时？