香港家族办公室税收优惠法案通过，十大要点速览

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　　5月10日，香港特别行政区立法会通过了为单一家族办公室制定的税收优惠法案（以下简称“家族税收优惠”）。根据家办税收优惠法案，在满足特定条件的情况下，投资利润将在香港免税。

　　此类免税政策为高净值人士及家庭成员在香港地区拥有的投资控股工具提供了税收确定性，体现了香港特区政府期待吸引全球家族办公室在香港设立并开展业务的决心，以充分发挥香港地区作为全球金融中心的重要作用。

　　“这种税收确定性，在当前的复杂国际国内形势下，对于高净值人士及家族来说弥足珍贵。香港的优势体现在很多细节性问题都可以通过法律来保障，给他们足够的安全感。”香港财经事务及库务局局长许正宇向证券时报记者表示。

　　事实上，香港政府十分重视并致力于发展香港成为领先的家族办公室枢纽。香港特区行政长官李家超在2022年《施政报告》中订下目标，在2025年年底前协助不少于200间家族办公室在港设立或扩展业务。吸引更多家族办公室来港落户，不但有利于香港的社会经济发展，更可促进资产及财富管理业的增长，以推动香港发展成为家族办公室枢纽。超高资产净值投资者各式各样的需求，更有助推动香港的金融和专业服务、创新及科技、环境及可持续未来、艺术文化和慈善等行业的日后发展。

　　证券时报记者拟就文件中税务宽减政策的核心要点作出归纳，来看十大关键点。

　　一、划重点：税务宽减政策概述

　　香港采用地域来源地原则征税，即只有源自香港的利润才需在香港课税，而源自其他地方的利润则无须缴纳利得税。目前香港地区的企业利得税税率为16.5%，在符合某些特定条件情况下，200万港元以内的应评税利润按照8.25%征税。

　　根据立法会通过的法律条例，1、具备资格的单一家族办公室（Single Family Offices，SFOs，下称“单一家办”）在香港管理的具有资格的家族投资控权工具（Family-Owned Investment Holding Vehicles，FIHVs，下称“家控工具”）以及2、家族特定目的实体（Family-Owned Special Purpose Entities，SPEs，下称“家族特体”）均可能就其从合资格交易和附带交易中获得的利润享受免缴利得税待遇（利得税税率0%），该项优惠政策将追溯适用于2022年4月1日或其后开始的任何课税年度。

　　值得一提的是，该家控工具必须是在香港境内或境外设立的公司、合伙企业或信托机构（包括全权信托），主要控制机构应当位于香港。该家控工具必须由单一家族的一名或多名家族成员直接或间接拥有合计超过95%以上的实益权益。而联合家族办公室管理的家控工具不能享受该政策。

　　常见的SFO管理FIHV架构如下：图片

　　二、满足什么条件才能符合单一家办要求？

　　首先，管理的合资格家族资产总规模（以下简称“AUM”）至少为2.4亿港元。其次，家族成员对单一家办的持股或受益比例至少为95%，这个比例其实可以降到75%，但余下的25%是由通过《税务条例》第88条获得税务豁免的慈善机构持有。第三，单一家办通常在香港进行管理或控制。第四，不少于75%的利润必须来源于向家族投资公司提供的服务，比如来自家族投资公司的投资管理费、来自家族成员的服务费等。

　　三、哪些资产会被计入2.4亿港元AUM？

　　高净值人士通常投资的大部分金融产品，包括股票、债券、基金、期货合约等。需要注意的是，家族投资公司直接持有的不动产不会计入2.4亿港元AUM，简单理解，就是房产等固定资产不计入在内。

　　四、谁会被视为家族成员？

　　涵盖大多数直系后代和祖先，包括继子女和领养的子女，甚至遗属或公证文件中承认的人物关系。

　　五、是否有本地投资要求？

　　家办税收优惠对本地投资没有要求，可以选择在全球进行投资，但需要在香港进行年度利得税申报。

　　六、单一家办需要是一间香港成立的公司吗？

　　不需要，单一家办可以是一间在香港或海外成立的私人公司。

　　七、香港家办每年营运开支最低要求是多少？

　　至少雇佣两名具备所需资历的在港全职雇员进行有关投资活动，每个财政年度的营运开支不少于200万港元（约25万美元）。

　　八、单一家办有牌照要求吗？

　　如果单一家办仅向家族成员提供服务，则无需申请牌照。如果它向第三方提供服务，则可能需要向香港证监会申请牌照。

　　九、哪些收入根据家办税收优惠可以免税？

　　来自合资格资产的投资利润可以免税。合资格资产涵盖了绝大部分金融产品，包括证券、债券和基金、场外衍生品、期货合约、存款、交易所买卖商品，以及对私人公司的投资。

　　在持有合资格资产期间所产生的附带收入也可以免税，前提是不得超过合资格资产产生的总收入的5%。常见的附带收入包括利息收入。如果超过5%的限额，则全部附带收入将不能根据家办税收优惠免税。尽管如此，相关附带收入仍可能根据香港税法无须缴纳（如为离岸收入）。同时，即使附带收入超出5%的限额，也不会影响合资格资产投资利润的免税。

　　十、香港&新加坡家办税收优惠政策对比

　　相比于香港，新加坡于2019年出台了家族办公室税务豁免政策-第13R及第13X（于2022年4月新规出台后，更名为13O及13U）13O计划，即在岸基金（新加坡居民公司）免税计划（Singapore Resident Fund）；13U计划，即增强型基金免税计划（Enhanced Tier Fund）。

　　通过表格对比发现，两地对于家族办公室的准入牌照要求均较为宽松。相比之下，新加坡的13O政策对于最低投资门槛的要求远远低于香港，但同时，也对新加坡本地的投资数额提出了更高的要求。