刀锋：一大利空落地了，明天有望开启反弹！

lameihua

　　今天两市成交量仅8973亿，较昨日减少1300亿，交易热情大幅的降温！前天大盘冲上3400，市场放量到1.22万亿，很多人喊牛市来了，没想到过了3天就如此艰难了。

　　但个股继续回暖，上涨数有3198家，下跌1781家，中位数+0.45%。这大A真神奇，买在2800套在3400，但沪指三连跌大家反而没那么亏钱…！

　　主要是这点成交量，拉不动中字头，也无法拉动大市值的AI中军股。于是资金到处乱窜，各个板块都有那么一点表现，个别概念直接高潮，反倒赚钱效应出来了。

　　盘面上，中特估杀的比较惨，主要是大金融、中字头这类权重股对资金消耗量太大了。在缩量的背景下，今天明显就有些涨不动，昨天尾盘抢筹的中油资本、中国外运、西安银行、中船科技等，今天直接摁在了跌停板。

　　但中特估不缺刺激，中亚峰会下周四正式举行，中亚四国领导人下周二起陆续访华！周末肯定会有吹风的。从理论上讲，带路方向再杀一下，应该就要企稳了。

　　今天中字头获利出来的资金，继续流向超跌的新能源车、光伏和医药医疗等。其中新能源连续两天走强，宁德时代、比亚迪、天齐锂业、阳光电源等都走出了不错的势头！

　　新能源最近利好不少，国常会支持新能源车下乡，国六b车型禁售政策落地，上游碳酸锂连续涨价，理想汽车港股大涨等等。尤其宁德、比亚迪连续2天大涨，外资疯狂抄底（今天买了宁王13个多亿），给了赛道股信心。

　　但刀锋认为，新能源上面的套牢盘太重，不少鸡狗刚刚撤离这个板块，不可能马上回来！所以接下来还有反复，但涨多了别去追，等待二次探底的机会做波段。

　　市场另一条主线AI，今天又是冰火两重天。一边是大市值中军集体熄火，中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、三六零等纷纷大跌！一直深调的算力、大模型等继续吃土。

　　但AI应用端却非常火爆，尤其影视传媒、电商、游戏以及教育等分支，大面积的涨停潮！也出了一堆的牛股，国新文化5天4板、学大教育7天4板、中国高科4天3板、中国电影3天2板，唐德影视、华策影视等20cm涨停。

　　市场疯炒游戏，电商和影视传媒，直接的刺激是AI孙燕姿火出圈了。中期的逻辑是，在应用AI技术之后，能实现大规模的降本增效，增加行业的利润！

　　不过刀锋认为，最大的逻辑其实是困境反转。前两年教育和游戏都会政策重锤，股价打折严重！而文化传媒、影视板块等更是跌了7-8年，很多个股打到骨折。里面的机构都跑光了，剩下的都躺平，拉起来阻力就小得多。

　　比如华谊兄弟，2015年股价最高32元，去年最低跌到2块，直接打了一折。今年蹭上AI的风口，低位上来已经近翻倍，今天还20cm涨停！华谊两兄弟又可以减持套现还债了，感谢股民啊。

　　不得不说，A股再烂，但有一个极好的地方：没有永远被抛弃的行业和个股（除非退市）。大不了等个3-5年，只要风吹过来，都会再现辉煌的时刻！

　　所以，今年A股炒的到底是什么？不管是AI还是中特估，或者TMT。都有一个共同的特征：过去几年都被机构大幅抛弃，持仓占比极低…！说白了，风水轮流转才是大A永恒的主题，超跌就是最大的利好。

　　昨天出利好的半导体，今天走的不及预期。尤其是中军大票，都半死不活的！渣男真的没法说，这一天天摆烂的，科创50个高位下来已跌了15%。

　　另外高规格的雄安考察，资金也没怎么炒。主要雄安概念跌了5-6年，这一届股民已经忘了当初的疯狂，拉升也没人跟风，导致没有太大的预期差！

　　今天领跌的是中药板块，主要有三个原因，一是片仔癀高管被查；二是CXO上涨吸走了中药股资金；三是中药不少有“中特估”概念，受到拖累了。

　　刀锋中长期比较看好中药，它是政策鼓励的方向，有国家级保密配方，还有提价的能力（比如片仔癀），另外就是老龄化了！中药有望走长期独立慢牛的行情。

　　不过，现在中药板块估值较高，很多个股刚创下历史新高。现在回调是好事，等调整到位又可以入手了！多说一句，中药资金都比较头铁，跟白酒是一伙的。

　　今晚重要的消息：

　　利空落地！央行：4月社融增量为1.22万亿

　　不及预期。4月数据果然拉胯了，新增社融1.22万亿，预期1.72万亿；新增人民币贷款7188亿，预期1.13万亿，M2同比增速12.4%，预期12.6%！全线不及预期的。

　　从整个4月经济数据看，进一步强化了国内“弱复苏”的预期，对依赖经济基本面的行业（大消费、医药、房地产等）不是好事！而由于政策刺激+放水依旧，对成长风格相对有利。

　　不过，A股炒的是预期，社融前几个月连续高位大盘没起爆。4月不及预期也不一定跌多少，今晚A50也基本上没跌，明天一个低开就差不多了！

　　中芯国际：一季度净利润15.9亿元

　　同比下降44%。公司前天股价暴跌，就是因为这个业绩传闻！今晚终于出来了，看着像是暴雷，但实际上比预期要好得多（机构怀疑一季报会亏损，结果还赚了十几亿）。

　　中芯对二季度展望也比较好，预计销售收入环比增长5%-7%，毛利率预计在19%-21%之间。2023全年指引维持不变！总之肯定利空落地，最近半导体跌的狗都不理，也该轮到反弹了，希望明天中芯带带半导体行业。

　　止跌回升！青海盐湖工业级碳酸锂拍卖

　　成交价逾24万元/吨。新能源基本面修复比预期快，无论是上游电池级碳酸锂止跌，还是下游新能源车的销量，都开始逐步稳定了。

　　所以，新能源可能买反转，但这一波反弹或有一定持续性。但刀锋还是那个观点，反弹后是逃命机会，建议低吸为主。

　　国资委：推动央企加大在新一代信息技术、人工智能等战略性新兴产业布局力度。昨天国资委力挺卡脖子，今天强调人工智能等，真是操碎了心。

　　而且还旗帜鲜明点名央企，昨天，央企要做高水平科技自立自强中的“顶梁柱”、“压舱石”；今天，推动央企加大在新一代信息技术、人工智能等战略性新兴产业布局力度！中特估叠加人工智能概念，能不能成为新的风口。

　　整体上，这两天是个股回归行情，赚钱效应还算不错。但其实不好操作，资金不愿意继续格局，更不愿意追高，都在玩打野拼的就是手速！

　　刀锋认为，最近市场属于大力出奇迹。资金随便抡，抡到的板块如果资金认可，那就继续怼，如果市场不认同，就撤了！所以大家可以看到，今天抡银行、明天抡券商，后天抡新能源，先轮起来再说，没人跟就出货。

　　在这种混乱行情下，建议大家按兵不动，做得多反而错的好。不如耐心点，等着混乱期的结束，等市场出现新的共识，一段美妙的行情又会开启了。