明哥：帝国主义资本夹着尾巴逃跑了

lameihua

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　　就在2周不到的时间里，最庞大的三笔帝国主义资本，都宣告要减持、抛售中国知名公司的股票了。

　　首先是全球股神：巴菲特，在3月31日的港股市场，又减持比亚迪股份248万股。

　　为什么说“又”呢？

　　因为，自从他在2022年8月24日首次减持以来，至少减持了10次，将最开始的19.92%持股比例，降低至最新的10.90%了。

　　也就是说，已经持股了15年之久的老爷子，在7个月的时间里，快速、果决地抛售了一半股份了。

　　然后登场的是南非Naspers集团子公司Prosus，作为腾讯控股的大股东，又开始一轮抛售动作了。

　　在过去2年，南非大股东曾经3次大规模减持腾讯，分别在2021年4月份减持1.92亿股、2022年9月份减持7676万股、2022年12月份减持1.03亿股。

　　有意思的是，在第1次减持的2021年4月7日，Prosus曾经表示，至少未来3年不会进一步出售腾讯股份，但实际上，减持并未停止。

　　昨天，作为继续实施该公司回购计划的一部分，Prosus又宣布，本周将持有的9600万股以认证形式（certificated form）持有的腾讯股票存入香港清算系统，以便根据回购计划在市场上有序地减持这些股票。

　　这消息出来，吓坏了港股市场，腾讯控股股价顿时-5.15%。腾讯公司再次启动回购，回购了97万股公司股票，回购价格为354.40港元-371.00港元，共耗资约3.51亿港元，也难挡短期抛盘。

　　后续就看，到底是腾讯公司有钱，还是南非大股东有筹码了。

　　今天接力的是日本的软银财团，通过预付远期合约出售了价值约72亿美元的阿里巴巴股票。

　　要知道，在去年时，在孙正义的意愿下，软银就创下了抛售290亿美元阿里巴巴股票的纪录。

　　根据邮寄给美国证交会（SEC）的监管文件，软银在阿里巴巴的股份减少到了只剩下3.8%。

　　根据孙正义的说法，软银的抛售是在关键时刻进行的，因为他们要对英国芯片设计商ARM，推动上市，以寻求从一系列失败的投资中喘口气。

　　外国资本股东们的近况各不相同，有的收益率创下新高，有的从高空坠落后处于低谷；

　　抛售的动机各不相同，有的是转仓去日本，有的是回购自家股票需要，有的是筹集资金开辟新的战场。

　　但是无一例外的是，作为过去15-20年内，对影响中国产业发展最重要的3家公司的外部股东们，曾经不离不弃、风雨相随的他们，抛售股票的决心是果断的、干脆的、绝不拖泥带水给外界幻想的。

　　你们说，有朝一日，他们还会回来吗？

　　如果是你，你会做何决策呢？

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　　美国3月份的通胀数据（CPI）出炉了：

　　整体CPI，同比增长为+5.0%，不但比2月份的+6.0%低，更比市场预期的要低；

　　核心CPI，同比增长为+5.6%，虽然和市场预期的保持一致，但是比2月份的+5.5%要反弹。

　　之所以整体CPI下行如此明显，是因为去年的3月份是俄乌战争爆发，能源、食品的价格暴涨，使得用来比较的价格基数较高，推动今年的同比涨幅数据下行。

　　核心通胀反弹的最大贡献因素，依然是住房成本。3月份，住房成本环比上涨了0.6%，低于上个月的环比增速0.8%，但是和去年同期比，增加了8.2%。

　　这已经超出了全球产业链恢复、美联储加息等事件能够控制的范围了，所以特别顽固。

　　但是，我和之前的观点一样：通过Zillow等租房平台的房租价格曲线来看，市场上新开租赁合约的租金，早就大幅下降了，但是因为劳工部统计局的统计方法不够科学，所以导致CPI中住房成本一项，有半年到1年的延迟。

　　现在大部分专业机构，包括美联储，预计劳工部统计局方法中的住房成本项，会从下半年开始剧烈下降。

　　整体而言，这会让美联储的加息压力减轻，市场预期5月3日加息25个基点（概率有所下行至66.8%），是今年最后一次了，也是本轮紧缩周期的最后一次。

　　有意思的是美股纳斯达克板块的走势：先高开、回落走平、尾盘收跌。

　　尾盘收跌，导火索就是2点钟美联储发布的上次议息会议的纪要文字。

　　美股市场在2022-2023年，多次因为美联储将过去的会议的纪要，发布出来而下跌调整，在我看来是不理智、非有效的，一定会在未来得到修正。

　　这次也不例外。

　　因为上次议息会议结束时间是3月22日，已经过去了21天，足足有3周了，当时因为债券价格的下跌使得硅谷银行爆雷事件，还在市场和监管层的心理上，有着较大的冲击。

　　记录当时会议的纪要上说，硅谷银行倒闭以及3月初开始的金融业其他动荡可能带来的影响，可能使美国经济在今年晚些时候陷入衰退，随后2年将出现复苏。

　　但是，3周以来，欧美银行业的危机已经得到了比较妥善的解决，也没有形成系统性的风险，储户的利益也没有受到波及。

　　从那以后，美国财政部长耶伦多次表示，尽管美国经济仍存在下滑风险，但不预计经济会出现衰退；未看到信贷收缩的证据；美国经济表现非常出色，就业持续稳健增长、通货膨胀逐渐下降且消费者支出强劲。

　　所以，市场仅仅看到纪要中认为可能发生衰退的表态，就如惊弓之鸟一般下挫，我认为是反应过度的。

　　纳斯达克100指数、美股的QQQ、A股的纳指ETF，在2023年的走势是牛市的趋势，将继续下去。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、93岁的巴菲尔老爷子，还能亲自去日本出差，他已将在日本五大商社的持股增至7.4%，并表示这是在美国以外的最大投资。这五大商社是：伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事。

　　虽然日本30年前就没有了经济奇迹，但是成熟的商社，分红率高，对股东友好。

　　更关键的是，巴菲特是在日本发行了债券借到了日元，再买股票的，没有拿自己的美元过去，这样不但享受了日元的低利率，还避免了日元、美元兑换的风险。

　　2、有人要炒作A股的伪AI概念股，上市公司就提着镰刀上门割韭菜。

　　科创板的芯片公司：寒武纪，股价被炒作到3个月之前的4倍多，于是现价206元/股，向机构定向增发融资的价格就定到121.10元/股。

　　看看是韭菜们喝醉了酒的瘾大，还是公司的镰刀锋利。

　　3、贵州的地方债务压顶，已经到了无法化解的程度了：2022年贵州全省债务12470亿，这是本金，利息还没算。

　　按照现在市场的利率和费用率，维持这些债务，一分钱本金不还，需要利息支出至少1000亿每年，也就是啥都不干，预算收入的一半拿出付利息，才能勉强应付债务。

　　看来，只有减持贵州茅台的股票，才能今朝有酒今朝醉了。