明哥：当头一盆冷水

lameihua

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　　A股火热的伪AI板块，终于迎来了当头一盆凉水。

　　三六零、科大讯飞，股价跌停；

　　昆仑万维、同花顺，身在创业板，跌幅大了点，分别为-17.25%、-12.16%。

　　蹭着点边缘概念的恒生电子、金证股份，跌幅都超过了7个百分点。

　　毕竟大A股是个资金存量博弈的池子，这里树倒猢狲散，那里又趁势作乱。

　　正所谓：和珅跌倒，嘉庆吃饱。

　　同样有泡沫、但是前期已经先跌的新能源板块，得以喘息一口气。

　　这就是A股万年不变的本质。

　　2个月的交易日时间，就演绎了A股市场诞生33年的全流程。

　　这效率，放在全球市场也是佼佼者。

　　谁以后要是跟我说A股市场无效的话，我第一个不同意。

　　所以，无论你现在伪AI概念股上的仓位，是盈利还是亏损，我建议从明天开始，想尽一切办法离场，不要抱有幻想了。

　　这一轮炒作结束了，下次如果等不来和ChatGPT同样具有革命性意义的产品、技术出炉，这些股票的价格再也回不来了。

　　千万不能被宏大叙事给洗脑了，等到别人都落袋为安了，将故事抛给了你们这些人，还沉浸其中不愿醒来。

　　那就成为了妥妥的接盘侠了。

　　所以，A股盘后，身在港股的商汤科技发布日日新大模型、昆仑万维发布天工大模型，那勤勉的样子，差点让人以为它们真的想干一次大模型，而不是维护股价呢。

　　你就当作笑话看。

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、A股白酒行业股票集体在盘中闪崩，尾盘拉回了一些。但是我估计，无视背后正在发生变化的趋势，即使强行拉回，后续还是会继续调整。

　　催化剂是2023年糖酒会，经销商们普遍反映，去库存艰难，结果上游酒厂还希望往经销商渠道压货。

　　与会专家演讲认为：酒业整体上进入销量负增长、收入低增长或零增长、利润低增长的内卷时代，并且可能刚刚开始。

　　这么些年下来，白酒行业的兴衰，基本上和房地产的兴衰周期是一致的，因为承揽工程、政商洽谈、工地工人茶余饭后，要么需要高端白酒，要么需要低端平价酒。

　　如果房地产、基建工程量越来越少，农民工兄弟也无活可干的话，只依靠民间送礼、自饮的需求，撑不起来这么大的白酒产能。

　　2、中远海控：第一季度实现归属于股东的净利润约为人民币69.33亿元，与上年同期相比减少，同比约-74.91%。

　　疫情期间，由于海运航路不畅，西方国家码头工人不在岗等多重因素，中远海控的业绩爆棚。

　　如今恢复常态，大家终于发现了，对于周期性公司，在业绩顶部时市盈率是个位数，随着周期下行，这市盈率不就慢慢上去了吗？

　　3、特斯拉，继续降价，幅度在2%至6%之间：Model 3降价1000美元，Model Y降价2000美元，Model S 和 Model X降价5000美元。

　　才过去一个季度，今年以来，Model 3累计降价11%，Model Y累计减两成。

　　在市场没有看到销售量起来之前，单方面地理解为负面消息，股价实时下跌幅度为-3.78%。

　　我反倒觉得，从长期来看， 这证明特斯拉在降低成本方面效果显著，在中国市场也会形成对比亚迪、理想、蔚来、小鹏、问界的持续压力。

　　4、美国劳工部统计局，公布了3月份季度调整后非农业就业人口数据为23.6万人，比市场预期的23.9万人、上个月修正后的32.6万人，都要低；但是，失业率也降低到了3.5%，平均时薪增加0.3%。

　　数据，有喜有忧。

　　忧的是失业率又下行了，证明劳动力市场依然紧张，企业支付的人力薪酬很难降下去，预示着通货膨胀数据中的核心服务部分价格，可能会继续坚挺。

　　数据公布后，芝加哥商品交易所的FedWatch工具显示，5月3日的美联储议息会议决定加息25个基点的概率，上涨为71.2％。

　　根据美联储主席之前的表态，这也是2023年度最后一次加息了。

　　当然，本周还有更加重要的2组经济数据会出炉。

　　后天，CPI；

　　大后天，PPI。

　　这2组各关于消费端、生产端的通胀数据出炉，有可能成为今年行情的胜负手！

　　如果下行超预期，数据的公布将成为主升浪加速的催化剂。

　　现在市场的一致预期是：

　　整体CPI，增速从上个月的+6.0%，下行至+5.2%；

　　核心CPI，增速从上个月的+5.5%，上行至+5.6%。

　　这说明，市场依然认为，能源、食品、家电、服装等商品的价格下行趋势明显，但是核心服务，包括：住房成本、交通物流价格、休闲接待价格等依然维持上行趋势，虽然加速度变慢。

　　对核心服务的预期被抬得很高，不是坏事，先把最坏情况想在前面，市场就有心理准备。

　　最终结论究竟如何，我们静观其变。