杨国英：全球大乱升级，美国必定狂赌一把……

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　　确认全球大乱即将升级，有两个重要标志。

　　一是近期美国银行业的频频暴雷，这事实将是全球大乱升级的标志。

　　二是今年以来东亚的乌云翻滚，这事实也将是全球大乱升级的标志。

　　近期美国银行业的频频暴雷，本质是由美国竭力推进全球冷战、加速与中国脱钩导致的。

　　因为，全球冷战、中美加速脱钩必然导致美国（以及欧洲）持续的通货膨胀（美国是进口型国家），美国持续通货膨胀又必然导致美联储的持续加息，美联储持续加息最终又必然导致美国银行业的频频暴雷。

　　关于美联储持续加息必然导致美国银行业的频频暴雷，这其中的逻辑，我今天就不再多讲了，本周二和本周三的文章中，都已经详细讲过了。

　　美国银行业的频频暴雷，这是过去一年全球大乱的必然之果。

　　今天，为什么讲这又是接下来全球大乱升级的标志呢？

　　这是因为，过去一年，美国已经再次获得雄霸地球的机遇，拜登政府绝无可能就此偃旗息鼓，将这一“宝贵机遇”付之东流。

　　过去一年，以俄乌战争为契机，美国已经获得欧洲、日韩等盟友前所未有（自苏联解体之后）的超强依附，在拜登政府的战略推演中，这距离彻底击垮终极对手的中国，已经仅剩下一两步之遥。

　　所以，我个人推测，面对当下美国银行业的频频暴雷，拜登政府只会进行短期存量救助和外部博弈支撑，而绝无可能真正从根本上解决问题——通过停止冷战和转变对华态度，继续从根本上降低其国内通货膨胀，再继而让美联储转向降息周期提供可能性前提。

　　关于拜登政府对美国暴雷银行的短期存量救助，这个就不多讲，美国政府近期已经在实施。

　　关于外部博弈支撑，就是争夺全球资本流向美国，通过制造和加剧外部地缘政治摩擦，从而实现全球资本流向美国，以支撑美国资本价格和美元信用。

　　这个很重要，上周美国已经通过一则“莫须有”的传闻（瑞士信贷事件），实现了一两个交易日的全球资本返美，当然，瑞士政府和欧洲央行也在次日紧急出手了。

　　这还仅仅是美国针对盟友欧洲的一次仅仅局限于金融层面的博弈，接下来，针对中国（这涉及到东亚资本），针对中国成功布局的中东、以及东南亚，还有中国正在斡旋的俄乌战争（这涉及到东欧和中欧资本），拜登政府超大概率会加大地缘政治的搅局力度。

　　在这其中，加剧东亚地区的地缘政治摩擦，应该会成为美国接下来的重中之重。

　　因为，俄乌战争已经爆发一年多，愿意流向美国的东欧和中欧资本已经流过去了，这些区域已没有多少存量了，而中东，在沙特和伊朗已经言和之后，其资本整体呈中性态度，有些会继续流向美国，有些会从美国陆续回流，有些会选择流向中国。

　　所以，接下来美国指望的全球外部资本，重中之重肯定是东亚地区。

　　一是东亚的日本、韩国和台湾地区，具有远超中东欧和中东的资本存量，二是美国针对东亚地缘摩擦加剧，已经创造好了诸多条件，包括不限加大对日本和台湾地区的军售、推进倒逼日本和韩国的握手言和、以及针对台湾地区的众议院一读立法通过等等。

　　对于当下的拜登政府而言，现在只有进一步加剧东亚地缘摩擦，最好让台海危机和朝韩危机同时爆发，美国的近忧和远虑就可以同时化解了。

　　之于美国近忧，当下美国的银行业危机、金融危机、以及美元信用危机等近忧，借助东亚危机升级必然造成的至少数万亿美元的东亚资本恐慌（基于惯性认知，这其中的大多数会流向美国），从而完成对美国自身的强大支撑。

　　之于美国远虑，美国进一步推动东亚危机升级，最好让台海危机和朝韩危机同时爆发，由此将中国拖入到东亚危机的漩涡中央，让中国全力谋发展成为事实的不可能——终极对手拖垮了，美国的远虑也就解决了。

　　所以，今年的全球局势不仅不会太平，而且超大概率还会进一步大乱。

　　美国不会坐看中国成功斡旋沙特和伊朗之后，再一次成为俄乌之间的最终和平使者，冷战执念超强的拜登政府，肯定更不会。

　　因为，中国外交突破的背后，本身就牵动着经贸突破，经贸突破的背后，又必然牵动货币突破和科技突破——这其中，关于货币突破很容易理解，现在中东已有多个国家采取人民币进行石油结算。

　　经贸突破牵动科技突破，这个我稍微讲一讲，科技突破当然涉及到基础理论厚度等，但其实更重要的还是市场覆盖的广度——这是因为，科技突破的原动力来自市场需求，基于市场广度的需求。

　　只要中国经贸突破以及由此形成的市场广度进一步拓宽（比如进一步覆盖东南亚、中东、东欧和中欧、以及南美等），那么，这事实就会大幅降低中国科技突破的系统成本，因为市场需求的广度进一步拓宽了。

　　在中国市场广度进一步拓宽之后，如果美国继续针对中国玩冷战，那么，美国现在的局部高科技优势，就会因为其市场覆盖广度的相对变窄，从而渐进推高其自身科技研发的成本，继而又渐进降低其之于全球高科技的显著优势。

　　所以，在美国内部危机已经显现之下，在中国和平外交已经迎来全新局面之下，当下的拜登政府，今年肯定还会发动一轮又一轮针对中国的疯狂猛攻，包括不限于加剧东亚地缘摩擦等——现在的拜登政府不愿等，之于冷战思维事实也等不得了。

　　而在拜登政府的疯狂猛攻之下，以及由此必然导致的全球大乱升级之下，全球金融市场也会因此而震荡剧烈，当然，A股和港股势必也会遭受相应负反射，但负反射烈度将远低于全球市场、尤其是美国金融市场。

　　2023，必将成为美国对华战略的决战之年，

　　但2023，却不会成为中国对美战略的决战之年。

　　相比今年美国的对华举止失措（如气球事件）、以及近期的内忧爆发，

　　中国却在步步为营，坚持稳中求胜，

　　诉求不同，心态不同，最终的结果势必不同，

　　这些，近期中国经济的定调、改革开放的强调、以及和平外交的协调，

　　其实都无一例外的彰显，全球大乱即将升级之下的中国自信。

　　最后，再谈一谈这两天的市场。

　　1，金山办公CEO章庆元在3月18日举办的金山办公合作伙伴大会上表示，‘2023年公司将推出全新的重量级产品’，据了解，这款“重量级产品”将在5月正式推出。

　　3月17日凌晨，微软召开了AI工具Microsoft 365 Copilot发布会，介绍Microsoft 365 Copilot嵌入了OpenAI最新发布的GPT-4，可以让用户通过与Copilot对话，下达指令，让Copilot一键生成文章、文稿、表格等，被视为在办公软件领域掀起了新一轮AI革命。

　　受国外办公软件掀起AI革命影响，国产办公软件WPS瞬间也产生了想象力，金山办公周五上涨超过15%。

　　大受鼓舞的是投资者，金山办公可能感受到的是强烈的威胁，因而出来宣布将要推出自家的“重量级”产品。

　　但我们认为，金山办公最具想象力的仍然是国产替代，在实际使用与反馈效果来看，WPS与Office仍有着不小差距，再加上国内企业上市之后就着急变现导致WPS套路越来越深，这次感受到强烈威胁的金山办公突然宣布将推出“重量级产品”，更像是心虚与“临阵磨枪”。

　　2，实丰文化3月17日公告，拟投资8000万元在深圳设立全资子公司，主要从事分布式光伏电站业务拓展和光伏电站为主的清洁能源投资、开发和运维服务。

　　实丰文化主营业务是各类玩具的研发设计、生产和销售，算是国内玩具行业的龙头企业。

　　玩具企业跨界“追光”，应该不算新鲜事了，这几年新能源持续火热，已经有非常多的企业跨界进入了，光去年A股就有70余家上市公司跨界光伏行业，今年以来，明牌珠宝、仕净科技、奥维通信等上市企业也纷纷宣布加入光伏行业，A股上市公司跟风蹭概念的风气真是由来已久、长盛不衰。

　　只是有些企业似乎过于迟钝了，先不论当前光伏产业面临着严峻的“内忧外患”，就是与行业内的巨头比起来，他们这点体量只能算人家的九年一毛，在行业进入下行周期内，他们有何底气认为自己可以撑过这一轮周期？还是只想在二级市场割韭菜？