凌乐：两个月大涨40%，这个概念火爆了

lameihua

　　说实话，近期一直感觉行情很怪，照理来说上证指数接近3300点，两市成交量也偶尔突破万亿，市场应该挺火热的，但是只有深度盯盘和了解市场才知道，当前市场氛围很差，万亿成交的背后没什么热度，两市赚钱效应很差，这种感觉就像大盘跌破2800点的感觉，热度与点位完全不匹配。

　　随后我也终于找到了原因，主要是上证指数已经不能代表市场真实价位，因为上证指数主要就是大盘股和一些中字头股票，大多数普通投资者都不会购买；反倒是创业板指数更能代表市场情绪。

　　查看创业板指数，这一轮创业板的行情还是很棒的，它棒就棒在跌得很稳定，一点反弹都没有。详细查看了一下分界点，发现创业板股价最高位出现在农历开年的第一天1月30日，也就是说自打今年开年以来，市场的赚钱效应是一直在稳定下滑，表面上两市成交量放大了，实际上是资金在加速出逃。

　　创业板指数的走势也解释了为什么当前股市的氛围这么差，自开年之后一直连续亏损，不管是谁都可能躺平不再关注。

　　在这种孱弱的行情下，我们应当如何操作呢？

　　之前我说过，根本不存在什么超跌反弹，所有的反弹都是前期行情的延续，前期强势的板块，行情火热之后持续强势，带头上涨，前期大跌的板块，在行情的掩饰之下不再大跌，但远远谈不上上涨。

　　所以，我们需要了解近期什么板块最火热，就继续追那些火热的概念。

　　我们以农历新年之后的第一个交易日1月30号为分界点，下图我整理了至今的板块涨幅榜，涨幅最大的就是ChatGPT，然后是AIGC、人脑工程、虚拟数字人等等，基本上全都是ChatGPT的衍生概念，简单来说，就是开年以来所有资金都在炒作ChatGPT概念，ChatGPT成为A股唯一受资金认可的板块。

　　在这种市场氛围之下，已经过了判断ChatGPT是否能落地，是否有投资价值的时候，市场已经给出了明确的答案，我们只需要思考如何才能赶上这班颠覆性改革的车。

　　年初的时候，我就发文详细讲过ChatGPT这个概念《抓住了，这个板块可能是2023年第一大热点！》，并且直接指出ChatGPT将成为贯穿2023年全年的概念，最后还给出了炒作节奏。

　　尽管我已经高度认可ChatGPT，但我还是低估了它的升级速度和应用场景，最近两周，新产品像爆米花一样不断出现

　　3月14号，斯坦福发布了 Alpaca7B；清华发布了 ChatGLM-6B。

　　3 月 15 日，微软在ChatGPT的基础上再次发布了GPT-4 。

　　同一天，Google 发布了 PaLM API。

　　周四，Pytorch 2.0 发布；Midjourney v5 发布；Microsoft 发布了 Copilot。

　　同一天，百度发布了文心一言。

　　别的不说，我们就说说GPT—4，如果说ChatGPT只是高中智力水平的人类，那GPT—4更是直接达到了大学水准。

　　在“美国高考”SAT考试中，GPT-4的分数是1410分，高于88%的应试者；在GRE（美国研究生入学考试）考试中，GPT-4的分数是332分，通过研究生考试；在律师资格考试中，GPT-4的分数排在应试者的前10%左右。别说美国的高考，有人用GPT—4测试了一下2022年北京高考卷，最后得分540分左右，高出本科录取线116分，当真是强得离谱！

　　再说落地的商业场景，也是让我大为震惊，其中给我感触最深的就是微软推出的Microsoft 365 Copilot，其实就是三件套Word、Excel和PPT的智能化，它能帮你写文章和构思方案就不用说了，最强的是它能根据你的一些原始资料和目的直接给你生成PPT文档，大大降低了ppt和Excel的使用门槛。

　　很多人都喜欢用乐观的心态看待技术进步，实际上技术进步的同时确实会让一大部分工作岗位被替代，就比如办公三件套的智能化，它已经强大到不仅仅能帮助你工作，甚至能替代你工作，同样工作所需要的人力更少了，岗位也就更少了。

　　几十年前会电脑打字还是一门手艺，现在是个人都会打字；现在使用PPT、Excel也算一个技能，未来恐怕是个人都会熟练使用这两个工具，撰写咨询报告、跟上司汇报、所有坐在办公室能解决的工作，可能都会被Ai替代，你看看自己的工作，是否会被替代？

　　除了办公三件套之外，近期AIGC（智能生成内容）也给了我很强大的冲击，就比如下面这些图片，全都是Ai合成，就问你能不能分清Ai和真人绘画的差距？

　　AI生成内容最大的优势就是快，只需要几十秒就能生成大量图片，直接打破了游戏行业“质量”“速度”和“成本”的不可能三角。

　　你看久了就知道AI并不是简单的复制和摘抄，它甚至可以根据大量组合来进行创新，生成全新的角色，这种创新一旦运用到游戏或者动漫行业，将直接替代美工、图片编辑、视频制作的工作人员，出片速度更快，质量更高，说不定以后连电视剧都直接让AI来做了，所有跟视频相关的产业链都会出现颠覆性的变革，这也是最近游戏板块大幅度上涨的原因，他们已经处于爆发的前夜。

　　除了办公软件和游戏行业之外，万万没想到AI在医药行业近期也出现了落地场景，今天有个新闻是利用AI，30天就研发出抗癌新药，我虽然看不懂，但依然大为震撼，以前研发一种新药不要短则几年，长则几十年吗？AI辅助有那么牛？

　　然后我查阅了相关资料，发现这条新闻是真的，AI技术在医药行业确实得到应用，我看医药行业的智能概念股还没有涨，后续大概率会补涨了。

　　从以上三个案例我们都能看到AI对行业的颠覆，最重要的是ChatGPT不再像之前的元宇宙那么遥远且空旷，而是已经实际的在改变我们生活，提高企业利润，现在已经过了你信不信的阶段，赶紧研究，不然你不仅会错过这一轮股市的狂欢，还会被时代的列车给抛下。

　　好了，聊了这么多应用，我们重点还是聊聊选股，人工智能概念从开年至今已经涨幅很高了，翻倍股到处都是，有些概念股甚至翻了好几倍，这个时候选股肯定要相对谨慎一些。

　　关于GPT的选股，主要就两个方向，一个是ChatGPT整个产业链的概念股，包含硬件、软件、算力、运营商等所有和OpengAI公司直接相关的企业，在这一方面，我们A股中没什么跟ChatGPT直接相关的个股，这里就替换成跟百度文心一言相关的概念股；第二个就是ChatGPT的落地场景，我们在AI方面虽然落后了，但是在细分场景上绝对不会落后，甚至可能领先于欧美。

　　因为ChatGPT涉及到的行业和个股太多，我就说几个最容易炒作的方向，我们就从这些方向中选股

　　第一个就是算力，火爆的ChatGPT背后，离不开GPU、CPU、FPGA等算力芯片的技术支撑，就比如给ChatGPT提供芯片的英伟达，近期股价涨幅比微软还猛，微软上涨28%，英伟达上涨119%，硬件绝对是一个重点投资方向；

　　第二个是AI+游戏，这个前面说过了，因为智能内容生成，AI对游戏和动漫行业绝对是颠覆性的存在，而且如果你关注近期索尼出的VR设备，就会发现又有很大的技术突破，AI已经开始大面积应用于游戏领域，唯一的问题是A股中的游戏概念股已经涨疯了，不太好追；

　　第三个是AI+蹭热点，其实讲了这么多概念，大家也都知道，ChatGPT虽好，但还没有一个成熟的商业模式，连微软都还不知道到底要怎么赚钱，更别说A股中的公司了，就比如三六零的周宏伟，天天吹ChatGPT有多牛批，但是你问他三六零有什么相关业务，也是啥都没有。

　　目前大部分ChatGPT概念股都处于吹的状态，短期业绩不会飚升，更不会有成熟应用，所以我们选股就选这个公司是真的在做AI+这个公司喜欢吹，早晚就会轮到它上涨的。

　　好了，基本就这三个方向