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三年一倍:芯片出现了一个罕见的买入信号!

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发表于 2023-3-17 12:00:08 | 显示全部楼层 |阅读模式
  昨天有小伙伴给我安排了作业,让我聊了芯片,今天我来交作业啦。

  小伙伴们都知道我是价值投资者,特别信奉周期和均值回归。

  小伙伴们你们想一想,市场是不是一直存在周期轮动,而均值回归是否一直在有效呢?

  小伙伴们是否还记得在2029-2020年医药、白酒、芯片、半导体、5G等等都是牛气冲天的板块,那时满市场都是说赛道,市场对这些板块热血沸腾。

  然而随后发生了什么?

  随后从2021年春天开始下跌,跌到现在差不多跌了两年才止跌。

  小伙伴们是否记得2021-2022年的新能车、光伏、锂电等等所谓的赛道和曾经的赛道一样一样牛气冲天的上涨。

  然而随后发生了什么?

  随后这些曾经的赛道板块见顶开始下跌,赛道板块全军覆没,跌的满目全非。一直跌到现在都还没有止跌,个人觉得即使现在跌的时间和空间都不够,现在充其量也就跌到半山腰以下,还没有跌到山底,想抄底的需要耐心的等待,再等待。

  巴菲特说:别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。当赛道股热火朝天的时候,我们一定要远离,而当其被冷落的时候我们需要去关注。

  涨久了必然下跌,同理跌久了必然上涨。

  比如跌的很惨的芯片指数最近经常冲高回落,你说这蠢蠢欲动的想干啥呢?

  下跌空间上看:芯片从2021年8月的13690点开始下跌,跌至2022年10月的6706点,最大下跌空间达到了51%。

  下跌时间上看:最大下跌时间截止今天已经下跌了20个月,接近两年。

  估值上:经过这一波大跌,从最高时期的PE160倍跌至最低时期的PE32倍,现在稍微反弹到了39倍,依然处于估值的底部区域。

  技术上:芯片现在出现了一个上市以来的第七次买入信号!历史每次出现买入信号都会见到一个重要底部,这次不知道该指标是否还能如此神奇?

  最后逻辑上:芯片行业的长期投资机会仍然在于国产替代、自主可控这个逻辑,而且这个逻辑最近还得到了加强。

  欧、美“芯片法案”落地,更加彰显出提高我国芯片自主供应能力的必要性,刺激我国半导体芯片国产替代加快进程,国内持续推进设备材料自主化是必然选择。

  目前来看的话,国内晶圆厂正持续扩大资本开支,半导体设备、材料细分赛道在国际环境的刺激下有望迎来加速发展期,今年芯片行业的上市公司基本面依然保持者高速增长。

  跟踪芯片的指数主要有国证芯片指数、中华半导体芯片行业指数、中证全指半导体产业与设备指数。

  从短、中、长期收益率来看国证芯片指数明显占优。国证芯片指数成分股更少(30个,少于另外两个指数的50个和54个),这也使得国证芯片指数更聚焦于国内芯片行业龙头公司。

  跟踪国证芯片指数的指数基金产品很多,但我一直跟踪的是芯片ETF(SZ159995)。

  截止昨天, 该芯片ETF有239.66亿的份额,份额大意味着流动性好,指数基金流动好是非常重要的一个指标。同时不光份额大,跟踪误差也非常小。

  小伙伴们,你如果也看好这个行业的话,可以考虑借道指数基金布局的方法参与。比如可通过场内的芯片ETF(159995),对应场外的联接基金(A类:008887,C类:008888)进行场外布局。

  俗话说:买在无人问津之时,卖在人声鼎沸之际。

  现在的芯片已经来到了无人问津之时,所以现在可以开始加入自选,关注起来的啦。

  今日市场早盘高开后震荡走高,主板指数相对偏强,上证50指数涨1.73%,沪指涨超1.5%。

  盘面上,数字经济相关板块再度爆发,ChatGPT概念股掀涨停潮,中字头、一带一路概念股表现活跃,半导体板块盘中走强,大金融板块震荡走高。下跌方面,医药相关板块集体调整。总体上个股涨多跌少,两市超3900只个股上涨。

  今日股票账户持仓的安防再次涨停,再创新高。前几天的文章写到安防正在走标准的空中加油形态→空中加油!下午会拉涨停吗?

  今日传媒指数大涨5%,再创新高,恒生科技大涨4%。你发现了没有不论我持有的股票安防,还是基金里传媒、恒生科技、医药等,都是去年连续下跌很惨的板块,去年跌的惨,今年才能涨的欢。其中医药不要着急,有一天也会涨的欢。

  在说下指数,对于指数其实我说了无数次了,包括直播时也强调了多次。

  我是在2022年10月31日发文,旗帜鲜明的写的牛市已经从2885点正式启动,随后连续发布了多篇看好上证50和沪深300指数的文章。

  随后我一直强调现在是牛市初期,指数已经走右侧了,那么现在的回调,意味着是倒车,开始接人啦。因为现在市场进入右侧,只剩倒车接人的机会了,而且来一次少一次。

  倒车接人最好要少动卖的念头,跌都熬过来了,千万别熬不过涨。而且老想右侧做差价的人,别高看自己,往往T飞的是大概率。因为做短线需要两个判断正确,一个是顶点判断正确卖出,另一个是低点判断正确再次接回来。这两个判断正确一般人是做不到,二般人也是做不到。

  历史上每次底部都是利空满天飞的时刻,没有恐慌绝望的利空,又怎么会有底部出现呢?如果天天是利好,都是好消息,又怎么能出现便宜的筹码呢?

  股市的奇妙之处就在于,当你每一次绝望时候,他就给你来逆转,每一次人们在狂欢时候,以为自己股神时候,他就崩了。

  昨日收盘后风险溢价模型显示权益仓位76.75%,债券23.25%。

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