杨国英：中国稳了，不必再迷茫……

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　　沉闷已久的忧郁，最近几天，一扫而空。

　　说实话，过去一年，我的内心是忧郁的，即便有孩子爽朗笑声的陪伴，即便有预判踩准了宏观走势，整体上也难消我内心的忧郁。

　　这种发自内心的郁结，我相信，有许许多多的朋友，在过去一年也是或多或少存在的，只不过，有的选择了离开，有的基于多种缘由选择了留下（当然，不必也不应该对任何个体的选择进行诛心）。

　　忧郁的源头，无非是对家国前程的迷茫。

　　过去一年，外部形势一直紧张且越来越紧张，内部形势也一度令常人难以估摸，而在这种外部形势与内部形势交织之下，岂能不让人内心积压忧郁，又岂能不让人对家国前程、以及由此派生的个人前程感到迷茫。

　　当然，事关外部形势和内部形势的令人迷茫，可以提炼成两个具体问题：

　　1，在美国疯狂围堵之下，中国到底能不能突围？

　　2，中国到底还会不会坚持市场经济、坚持改革开放？

　　过去一年，美国对中国的围堵，整体是层层加码的，先是高科技层面推进《芯片法案》，再是美高层频频窜台，再然后就是借助俄乌战争的立场站队，对中国进行造谣和诋毁。

　　然后，上上周开始推进对华围堵的11项法案，并且同时加大对日和对台大规模军售，更多严重的是，韩国和日本也在美国的“斡旋”实现了历史和解，一个针对中国的东亚包围圈开始正式合围。

　　美国针对中国层层加码式的围堵，欧洲和日韩极其罕见地强化与美国的粘合度，更添以中国针对俄乌战争的不选边站（这事实让许多人误以为站在俄罗斯一方），必然让一些朋友心生担忧——在排山倒海般的外部压力之下，中国到底还能挺多久？到底会不会反制过度？到底能不能渐进突围？

　　说实话，持有这些担忧，很正常，尤其是一些从事股权投资的或从事虚拟经济的，毕竟资本没有国界。

　　最近一个月，中国一连串的外交（兼以经贸）突围，不露声色，步步推进，这还是令人感到鼓舞的，从2月中下旬的王毅访欧（欧洲大国元首亲自接见），再到中国针对俄乌战争正式发布的《中国立场》，尤其是上周五晚上中沙伊三国联合声明的发布《至暗时刻，“北京和解”斩断美国封锁线……》，更是堪称石破天惊。

　　这一切都在显示，中国应对美国的疯狂围堵，一是沉得住气，二是找准了方法。

　　沉得住气，就不会因为冲动而上美国的当，更不会因为冲动而仓促进行事关国运的豪赌。

　　找准了方法，你在东亚围堵，我在西亚突破，看似平分秋色，其实谋篇布局稍高于美国。

　　所以，在近期一连串以巧力且意在发力长远的的外交（兼以经贸）突围之后，对于一些对中国外部形势存在担忧的朋友，显然是一个个极大的安慰——面对超强的外部压力，至少当下我们稳住了，当下稳住了，我们就为中长期的后发制人创造了更多的可能性。

　　再说说许多朋友、尤其是一些企业家朋友对内部形势的担忧，中国到底还会不会坚持市场经济、坚持改革开放？

　　对这些问题的担忧，今天新总理李强直接给予了多个正面回应。

　　“改革开放是决定当代中国命运的关键一招，我们在推进中国式现代化、在实现第二个百年奋斗目标的历史进程中，还是要‘吃改革饭、走开放路’。”

　　“去年有一段时间，社会上出现了一些对民营经济发展的不正确议论、言论，使一些企业家心存疑虑。其实在发展民营经济问题上，党中央的方针政策一直是十分明确的，民营经济的发展环境会越来越好，发展空间会越来越大。”

　　“我们各级领导干部要真诚关心、服务民营企业，构建亲清政商关系，带动全社会形成尊重创业者、尊重企业家的良好氛围。”

　　其实，对于还会不会坚持市场经济、坚持改革开放的担忧，过去一年的高层会议（每月召开的政治局会议、20大、中央经济工作会议等）均多次明确释疑，但是，或许因为去年的疫情因素、以及外部局势的频频纷扰，导致一部分人（有时候也包括我）的疑惑一直无法根除。

　　而今天新总理的多个正面回应，这个正面回应，事实不仅仅回应给企业家、回应给中国社会，也是面对全世界的一次正面权威回应。

　　所以，事关内部形势的忧郁，今后也不必再有了，市场经济我们会坚持，改革开放我们会坚持，不仅会坚持，而且，外部压力越是趋紧，我们的改革开放力度会越大。

　　所以，综上，这几天的多个重磅信号，无论是外部形势的积极应对，还是内部形势的正面回应，都在事实确认，中国稳了，对中国不必再迷茫。

　　之于外部形势，我们不必过度忧郁。

　　针对美国的疯狂围堵，我们展开了理性的步步为营且意在长远的应对，而且，在美国作为传统话事人的中东，我们已经取得了重大突破。

　　之于内部形势，我们也不必再忧郁。

　　其实，许多时候我们对内部形势的担忧往往是由外部压力放大的，当然，也存在去年疫情治理等突发事件，现在，这些均已经尘埃落定。

　　中国稳了，不必对中国再迷茫。

　　在全球动荡不宁之下，经济增速和个人获得感的纵向对比或许还会不太如人意，但是，如果在全球进行横向对比，中国的当下和可以预见的未来，事实大概率仍将处于全球前列。

　　中国稳了，无论是企业家，还是投资者，或者每一个普通个体，事实都有必要调整应对不确认预期的方法，是时候将短期主义调整为中长期主义了。

　　当下，美国推进的外部围堵还会存在甚至加剧，

　　但我们事实已经撕开了一个重要缺口，

　　更重要的是，面对罕见的历史压力，

　　我们选择了坚持市场经济坚持改革开放。

　　对于一些去年选择离开的资本，

　　无论是外部还是内资，我们也不必太在意，

　　只要中国稳了，他们终究还会再回来，

　　不仅存量还会再回来，而且还会新添增量（中东等资本）。

　　最后，再谈一谈今天的市场。

　　1，通讯运营商概念股持续走强，中国移动涨停，总市值突破2.1万亿，仅次于贵州茅台，中国卫通连续9个交易日上涨幅度超70%，中国电信、中国联通继续大幅上涨。

　　中国电信和中国移动股价在上周五创出A股上市以来新高后，周末这二位大哥再次为行情添了一把火，电信、移动先后宣布加大派息力度，将派息率提升至70%以上。

　　年初以来，受到中国特色估值体系回归以及数字基建的推动，三大运营商的股价就持续上行，现在利好消息再度袭来，投资者情绪进一步躁动，极有可能推动移动市值一举超越茅台。

　　我们认为，由电信、移动开启的派息率大幅提升有望延伸到其他中字头概念股，从而带动中字头概念股继续上行。

　　这也是我们年初以来一直坚持，今年上证指数有望中幅向上突破的核心逻辑之一，但需要注意的是，指数上涨并不代表绝大多数股票都上涨，权重股强大的吸金能力有可能造成指数持续上行而大部分中小盘股不断创新低的局面。

　　2，一带一路板块强势，北方国际、贝肯能源、三羊马涨停。

　　随着美国全面升级全球冷战，欧美以及日韩等发达国家对中国的封锁不断升级，这促使中国不得不寻求破局之道。

　　近日外交部长秦刚表示，要全力办好首次“中国+中亚五国”元首峰会和第三届“一带一路”国际高峰论坛两大主场外交，还有上周五，沙特和伊朗在中国的斡旋下达成“破冰”。

　　由此看出，中国与西亚国家间的关系正不断增强，这也为二级市场上的一带一路概念打开了想象空间。

　　而一带一路的崛起，有望促进中国与东南亚以及以中东为核心的西亚地区之间的贸易关系，反之对美业务可能持续萎缩，反映到二级市场上就是，主营业务面向欧美的企业的估值可能持续萎缩，而主营业务面向中东及东南亚地区的企业的估值则有望持续上行。

　　3，中疾控公布，近4周流感病毒阳性率呈上升趋势，2月5日-3月5日，流感病毒阳性从0.7%激增到41.6%。

　　流感阳性率不断攀升，也使得最近一段时间，医院呼吸科门诊和病房里流感症状的患者不断增多，在二级市场上，中成药以及儿童感冒药板块也出现了异动。

　　由于流感的症状与新冠症状基本一致，流感和新冠的对症药物也几乎相同，在经历过新冠大流行之后，此次流感料不会造成大面积恐慌。

　　但持续上升的感染率以及就诊患者的不断增多，有必要引起我们注意，相关概念的低估值标的，也值得我们持续关注。