凯恩斯：3.13早间要闻评论

lameihua

　　宏观新闻：

　　1.硅谷银行关闭凸显美联储激进加息负面影响

　　分析人士表示，硅谷银行关闭凸显美国联邦储备委员会激进加息的负面影响。硅谷银行业务集中在科技、风险投资等领域，相对传统银行更少依赖个人储户存款。美联储激进加息，导致债券价格下跌，商业银行存款流失过快、融资成本增加。在这种背景下，硅谷银行并没有做好准备，导致眼下的困境。

　　点评：强力快速的加息肯定会使得银行的压力巨大，这也是必然的，也许破产几个银行之后，加息的步伐就会放缓了

　　2.千万悬赏！千亿车企巨头高管痛斥网络水军 “电池自燃篡改成车主自己点火”

　　“有些人到处煽动情绪，利用规模化的网络水军，通过大量的网络账号造谣引流，操控舆论，一旦某个网络账号发布对他们的不利信息，水军总能在第一时间赶到。对丑闻进行百般遮掩，扭曲事实真相，甚至电池自燃都能说车主自己点的火。”3月10日，在长城汽车新能源干货大会上，长城汽车副总裁傅小康突然对“网络水军”横行的现象展开猛烈抨击。犀利的言辞，瞬间引爆活动现场。

　　点评：相信消费者的选择还是明智的，必定现在也是信息透明的时代，消费者也是越来越聪明了

　　3.央行发布重磅经济数据 大超预期

　　中国人民银行3月10日公布数据显示，2月人民币贷款增加1.81万亿元，同比多增5928亿元；2月社会融资规模增量为3.16万亿元，比上年同期多1.95万亿元。在1月新增人民币贷款创下4.9万亿元的单月历史新高后，2月信贷延续了多增势头，新增社融同样超出预期。专家认为，整体看，春节过后企业复工复产提速，资金需求持续回暖，带动2月金融数据明显走强。

　　点评：经济总是会慢慢好转的，当然仅靠贷款数据显然是不够的，重要还是经济总量

　　4.　硅谷银行宣布破产 联邦存款保险公司接管

　　当地时间3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。为保护投保的储户，美国联邦存款保险公司创建了存款保险国家银行（DINB），硅谷银行在关闭时，作为接管人的联邦存款保险公司需立即将硅谷银行所有受保存款转移到DINB。

　　点评：这是08年金融危机之后采取的一种措施，看来现在是用上了，控制风险的进一步扩散

　　5.　美国2月非农就业人数增加31.1万 大超预期

　　美国2月季调后非农就业人数为31.1万人（预期20.5万人），失业率3.6%（预期3.4%）；市场颇为关心的平均小时工资年率为4.6%（预期4.7%）。同时去年12月和今年1月的非农就业数据分别下修2.1万和1.3万，至23.9万和50.4万。失业率的上升也与劳动参与率，特别是25-54岁人口的劳动参与率恢复到疫情前水平有关。当然，就业市场的过热仍旧有迹可循，1月职位空缺数据仍高达1080万个，差不多是未就业求职者的一倍，也远高于疫情前水平。对此美联储主席鲍威尔曾评论称，劳动力市场的紧张可能与结构性失业有关。

　　点评：经济还是相当强劲，就业好就意味着前景美好

　　6.超导火了！多只A股概念股火速澄清 机构提醒短期炒作风险

　　国泰君安证券指出，室温超导可能预示着一个高效率机器、超灵敏仪器和革命性电子产品的新时代即将到来。不过，也有专家称常温、常压目前都是不可能的，而且这个技术路径和可控核聚变没有关系，所以需要警惕短期炒作风险。“相关研究仍有些许质疑。”有华东券商投顾认为，目前来看，该板块逻辑被证伪的可能性很大，不建议投资者盲目关注。

　　点评：炒作最好还是不要参与，特别是完全还不靠谱的

　　7.汽车真当白菜卖？丰田4S店“买一送一”！经销商：有些车不降价就要卖不出去了

　　存量市场之间的竞争，燃油车的价格战火又烧回了新能源车，连一直订单充足的比亚迪也坐不住了，不得不被动加入“内卷”。“既然都掀桌子了，WHO怕WHO”，汽车价格战警笛持续拉响，优惠补贴力度越来越大，继东风汽车最高降9万元、宝马降10万元登上热搜之后，丰田直接高喊“买一送一”。消费者直呼，“想不到有生之年还能看到汽车大甩卖”。一位汽车经销商对e公司记者表示，降幅大的都是“国5”标准的车，如果不降价清仓，七月份开始执行国6b标准后就卖不出去了。“如果现在降价清仓，消费者还能赶上最后一班车去上牌”。

　　点评：汽车大甩卖的真的开始了，但这也放仅仅是个开始，激烈的竞争必然会有一些企业要退出

　　公司新闻：

　　1.　中国电信：1-2月经营发展势头良好

　　中国电信（601728）晚间公告，公司高度重视股东回报，积极履行利润分配承诺，自2022年起宣派中期股息，并将在A股发行上市后三年内，逐步将每年以现金方式分配的利润提升至当年本公司股东应占利润的70%以上，不断为广大股东创造价值。2023年1-2月，公司经营发展势头良好，持续向服务型、科技型、安全型企业迈进，加快建设世界一流企业。

　　点评：前两个月的经营不错，分配比例也明确了，这样的企业总体上是放心的，但上升空间也很有限

　　2.　中国移动：预计2022年全年派息率将比上年进一步提升

　　中国移动（600941）晚间公告，公司将于3月23日公布2022年全年业绩。为更好地回馈股东、共享发展成果，预计2022年全年派息率将比上年进一步提升，2023年以现金方式分配的利润提升至当年公司股东应占利润的70%以上。据悉，2023年，公司坚持稳中求进，加快推进从数量规模领先向质量效益效率领先转变、从注重当期业绩完成向注重长期价值增长转变，实现高质量发展，主要经营指标表现良好。

　　点评：这派息比例与电信是一样的，这是按照统一要求进行的

　　3.英利汽车：获得新能源乘用车零部件项目定点

　　英利汽车（601279）晚间公告，全资子公司上海鸿汉成为某北美知名新能源品牌主机厂某车型仪表板横梁产品的配套供应商；项目预计从2023年逐步开始量产，生命周期约为5年，生命周期总销售金额约为3.24亿元。全资子公司合肥英利成为某头部品牌主机厂两款车型14种汽车零部件产品的配套供应商；项目预计从2025年逐步开始量产，生命周期约为7年，生命周期总销售金额约为14.81亿元。

　　点评：进入新能源领域是不错的，但似乎来的晚了一些，特别是在竞争加剧的今天，如果没有点独特优势，那么也很难在这个行业里最终获胜

　　4.文灿股份：获一体化压铸产品项目定点

　　文灿股份（603348）晚间公告，近日收到客户的定点通知，公司获得某头部新能源汽车主机厂（限于保密协议，无法披露其名称）的一体化压铸产品项目定点，将为客户开发、生产含前后和侧围一体式大铸件在内一共8个车身铝压铸结构件。项目预计2024年下半年开始量产，项目生命周期四年，预计项目周期内销售总金额4.5亿元到5亿元。

　　点评：一体化压铸这是必然的方向，成本大幅度下降

　　5.永辉超市：前两月实现归母净利润8.2亿元左右，同比增长约70%

　　永辉超市（601933）晚间公告，2023年1至2月，经初步核算，公司实现经营性净利润8.6亿元左右，同比增长约14%，实现归母净利润8.2亿元左右，同比增长约70%。

　　点评：这个业绩看上去还是不错的，但也只是在缓慢恢复的过程当中

　　6.珀莱雅：前2月净利润同比增长33%左右

　　珀莱雅（603605）晚间公告，1至2月，公司实现营业总收入7.9亿元左右，同比增长25%左右；实现归属于上市公司股东的净利润0.8亿元左右，同比增长33%左右。2023年3月三八节活动期间，公司各品牌销售取得较快增长，主品牌珀莱雅成交金额（GMV）天猫美妆排名第一。

　　点评：这还是看上去不错的，33%的数据还是相当有竞争力的，并且这网络上销售平台的排名也是不错的

　　7.　安井食品：1月-2月期间营业收入同比增长约37.4%

　　安井食品（603345）晚间公告，2023年初国内消费市场逐步复苏，在行业传统旺季及春节期间公司的速冻火锅料制品、预制菜肴和速冻米面制品继续延续了动销良好的市场表现，加之新增控股子公司湖北新柳伍食品集团有限公司并表因素；经初步核算，2023年1月-2月期间公司实现营业收入25.8亿元左右，同比增长约37.4%。

　　点评：收入增长不错，这是经营效率的体现

　　8.　双良节能：获3.34亿片单晶硅片订单

　　双良节能（600481）晚间公告，全资子公司近日与亿晶光电签订了《单晶硅片购销框架合同》，约定2023年度后者将采购单晶硅片总计3.34亿片。参照最新统计的单晶硅片（210mm/150μm）均价测算，预计2023年度销售金额总计为27.39亿元（含税）。实际采购价格采取月度议价方式，故最终实现的销售金额可能随市场价格产生波动。

　　点评：大订单又来了，行业的高速增长还是在延续