顾子明：如何抓住机构改革的红利？

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　　每一次的国务院机构改革，都会对未来数年产生深远的影响，为无数人带来时代的红利。

　　上一篇《机构改革的红利》选取了三个最受关注的改革部分进行了系统性的分析，但是受制于码字时间与篇幅所限，未能详尽说明利好的行业与领域。

　　今天将用回顾03、08、18三次机构改革的红利方式，从财税大历史观的角度，跟大家展示23年改革的逻辑，通过推演，建议读者们未来五年应该投资什么方向，从事什么领域。

　　2003年的机构改革，重点是成立银监会、国资委和商务部。

　　国资委的成立，以“全球最赚钱”的中石油IPO为代表，五年之间就推动了50余家央企的境内外IPO与50余家央企的再融资，从全球资本市场筹集了大量为央企全球化产业发展所需要的资金。

　　商务部的成立，让进入WTO之后的民营企业加速与全球接轨，不到五年的时间，出口占GDP的比重就超过了40%。

　　银监会的成立，让交行、建行、中行、 工行、农行等巨无霸先后实现了改制上市，将建国以来计划经济积累的巨额坏账进行了清理，极大的提升了中国金融向市场实体经济注入资金的能力。

　　获得了巨额资金并甩下沉重包袱的央企得以不断开疆扩土，在《财富500强》开启了霸榜，银行的放贷能力增强又给予央企与出口企业加杠杆扩张的实力，强劲的出口带动GDP一路狂飙，让我们六年之后超越了日本成为了全球第二大经济体。

　　这次改革，让东南沿海的民营企业迎来了20年的全球化高速增长，也让以银行与石油为代表的垄断性央企，从上至下，迎来了10年收入的突飞猛进。（腐败案件也激增）

　　2008年的机构改革，重点是成立住建部、能源局、交通部、工信部、人社部。

　　住建部的成立，让温和前进的中国房地产业迎来了10年的大爆发，为各级政府的土地财政提供了强有力的支持，中国得以自下而上开启冠绝全球的城市化进程。

　　能源局的设立，推动煤炭兼并重组，让横行中国20年的煤老板们从此落下了帷幕，推动成品油税费改革，让最赚钱的公司“问君能有几多愁”，从此，煤炭、石油等能源领域，为中国产业发展提供了强大的“盐铁税”。

　　强劲的土地税与盐铁税，让中国得以自下而上开启冠绝全球的基建，其中最为耀眼的，就是交通部主导的基础设施建设（高铁、高速、地铁为代表）与工信部主导的信息化建设（互联网、移动通讯为代表）。

　　人社部的成立，配合了住建部的城市化建设，推动城乡人口进城，消化了基建产能，也为中国制造输送了数以亿计的劳动力。

　　这一系列的组合拳，也让搞房地产的，搞基建的，搞互联网的，搞移动通信的，买房的，抄房的，开工厂的，都享受了长达10年的单边红利期。

　　2013年比较复杂，属于特例，这里不展开。

　　2018年的机构改革，重点是成立自然资源部和重组科学技术部。

　　自然资源部的成立与国土资源部的撤销，代表着中国土地财政的终结，横行中国20年的炒房客们落下了帷幕。

　　锂矿、镍矿、稀土矿为代表的巨头们一个个的崛起，成为了新时代的“煤老板”，也推动了中国新能源汽车产业链的迅猛发展。

　　科学技术部的重组，代表着中国科技聚集力量，迈向“卡脖子”的实体领域。

　　大量的资金以市场化的方式向科技领域汇聚，硬核科技取代了房地产成为了新的造富平台，也推动了中国芯片半导体领域的迅猛发展。

　　这两个分支，让中国的新能源产业链与半导体产业链成为了造富的聚集区，无论是买含科量的股票，还是买含科量的房产，都可以帮助大家在这五年实现阶级的跨越。

　　新能源车企的员工，让传统车企的员工们不知所措，半导体领域科研的数钱抽筋，也让其他基础科学领域迷茫不知。（按，所以科技部要重改）

　　回顾过去20年，我们可以看到，几乎每一次的机构改革，都会带来一波新人换旧人的机会。

　　想要赶上时代的浪潮，就需要选择抓住每一轮改革的重点。

　　本轮2023年的机构改革，重点（红利）是成立大数据局，以及知识产权局改为国务院直属机构。

　　（昨天金融部分写的太隐晦了，有朋友产生了一些误会，请注意，金融是改革的重点，金融监管就像08年的能源局，金融大佬就像08年的煤老板，金融企业就像08年的中石油）

　　从投资的角度：

　　大数据局将如03年的国资委，08年的住建部，18年的自然资源局那样，为国家级培育新的“盐铁税”，也就是数据税，为国家的发展与改革，提供源源不断的动力。

　　因此中短线的投资，在于寻找“包税人”和能够募集资本的企业。

　　毕竟，一个时代，有一个时代的煤老板。

　　参考03-07的中石油（能源税），08-17的恒大、碧桂园（土地税），18-22年的宁德时代，中国稀土（资源税）。

　　标的是未来五年，能够通过资本市场募资和增资（加杠杆），为国家建立数据税的企业，将有十倍的风口。

　　从就业的角度：

　　知识产权局下辖领域，将如03年的商务部、08年的交通部、工信部，18年的科学技术部，成为国家新的资金投入汇聚点。

　　因此中长期的就业，尽量选择资本风口的新兴行业。

　　参考03-07的外贸企业、银行（出口驱动），08-17的房地产行业、互联网行业（投资驱动），18-22的半导体行业（新投资驱动）。

　　中国的出口驱动、投资驱动的周期都走完了，未来五年要走的是消费驱动，知识产权与数据将成为新的资金蓄水池。

　　靠向大数据方向的泛知识产权领域（消费），譬如人工智能产业链及其市场化的应用和服务，或者传统行业的数据、知识产权升级，将是普通人就业与创业最好的风口。