杨国英：重磅发声，数据契合，中美正在加速脱钩……

lameihua

　　重磅回应，信号强烈，

　　而且，外贸数据还超级契合。

　　今天，在中外记者会上，秦刚外长重磅回应当下中美关系的残酷现状，中美正在加速脱钩。

　　同时，今天发布的1-2月份外贸数据（含中美贸易数据），也事实契合了中美正在加速脱钩的残酷现状。

　　先说今天秦刚外长的直面回应。

　　在回答美国全国广播公司记者时，秦刚外长直言，“……无人飞艇事件……从偶然中可以看到必然，那就是美国对华认知和定位出现了严重偏差，把中国当成最主要对手和最大地缘政治挑战。”

　　“美方声称要‘竞赢’中国但不寻求冲突。但实际上，美方的所谓‘竞争’，就是全方位遏制打压，就是你死我活的零和博弈。”

　　如果说，过去几年，美国对中国的遏制和打压，还主要侧重于半导体等高科技领域，还仅仅属于经济层面的遏制为主。

　　那么，现在，美国对中国的遏制，事实已经远远超出了高科技和经济领域，而是急速放大到近乎所有领域（全方面），包括不限于以中国为核心靶点的全球性冷战、以及以台海为摩擦点的东亚地缘政治搅局。

　　以中国为核心靶点的全球性冷战，其明确标志性事件是无人飞艇事件和造谣中国对俄军援。

　　以台海为摩擦点的东亚地缘政治搅局，其明确标志性事件是上月台伪外长的窜美、以及对日和对台的放量军售。

　　当然，更全面且更明确的标志是，上周美国众议院疯狂推进的11条遏华、涉台法案，这已经是不留余地彻底撕破脸了。

　　这难道还不是全方位遏制打压中国吗？这难道还不是（中美）你死我活的零和博弈吗？

　　所以，今天，秦刚外长对中美关系的回应，代表了当下中国对美国的清醒认知——注意，这是一种直面残酷真相的清醒认知。

　　是的，今天，我们必须直面美国“必置中国于死地”的残酷真相，对此，我们不能再有任何的侥幸和幻想。

　　再说今天发布的1-2月份外贸数据。

　　今年前2个月，我国进出口总值6.18万亿元人民币，同比（下同）微降0.8%。其中，出口3.5万亿元，增长0.9%；进口2.68万亿元，下降2.9%。

　　注意，如果以美元计价，今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元，下降8.3%。

　　1-2月份我国进出口总值的不升反降（尽管是微降），这事实与同期中美双边贸易的大幅下滑密切相关——同期，与美国贸易总值为7029.8亿元，下降10.6%，其中，对美国出口4941.1亿元，下降15.2%；自美国进口2088.7亿元，增长2.8%。

　　注意，如果以美元计价，今年前2个月中美双边贸易额是大降18.1%——这一降幅，事实不仅是惊人的，而且是中国2001年加入WTO以来极其罕见的。

　　当下中美贸易额的急速大降，这无疑是中美正在加速脱钩的显著信号。

　　如果不出意外，今年全年，中美双边贸易额的增速，也会同样大幅跑输中国与全世界的贸易额增速。

　　这样，顺便再谈一点，无论你是做实体的，还是做投资，即便你仅仅是一个刚刚工作的年轻人，对我国进出口贸易数据都有跟踪关注的必要性。

　　今年前2个月，在我国前四大贸易伙伴中，东盟不仅贸易总量最高而且贸易增速，其他三个欧盟、美国和日本，欧盟与中国的贸易额增速是微幅下滑，日本是中幅下滑，美国则是大幅下滑。

　　由此，我们是不是也可以发现，中国与不同国家或区域的贸易额变化，事实也折射出当前的双边关系紧密度。

　　所以，做实体的尤其是外贸实体的，事实有必要让更多的精力投向东盟。

　　做投资的，如果是涉及供应链和对外贸易的，也有必要关注具体板块和标的之于东盟的预期增长——当然，这显然也涉及到年轻人的职场选择。

　　很显然，当下中美贸易的急速大降，是由当下中美关系进一步紧张所导致的。

　　或者说，当下中美关系的残酷现状是“因”，那么，现在中美贸易的显著下滑，则是必然之“果”。

　　所以，当下，我们不仅应该对中美关系的残酷真相保持清醒认知。

　　而且，还要对由中美关系残酷真相必然派生出的中美贸易、甚至全球贸易（包括全球金融）的晴转多云、甚至晴转乌云，保持必须有的清醒认知。

　　这其实也是昨天我提示短期金融市场仍然承压的原因之一。

　　只有对现状保持清醒认知，我们才能沉着应对，既不轻敌也不惧敌地沉着应对。

　　讲到这里，有必要讲一讲，当前我们存在两种对美国认知的幼稚派。

　　一种是美粉，认为美国什么都好，并因此派生出美国无论怎么遏制和打压中国，中国都只应该忍让学习，这其实就是犬儒。

　　还有一种是美黑，认为美国什么都不好，并因此派生出美国稍有动作我们就应该全力反制，或者凡是美国反对的（比如俄罗斯）我们就应该全力支持，并且是不计后果地全力反制或者全力支持，这其实就是战狼。

　　这两种幼稚派，本质上都是立场先行，只不过一种是惧敌派，一种是轻敌派，事实都是要不得的。

　　中国经济历经改开40多年，好不容易发展到今天，发展到全球老二的位置，你如果还惧敌肯定是没有出路的，因为，卧榻之侧岂容他人酣睡，美国不会因为你的惧敌而停止对你的遏制和打压。

　　同样，我们虽然已经发展到全球老二的位置，但是，在半导体、航空发动机和部分高端医疗器械等领域，我们还是有明显缺失的。

　　更重要的是，当下我们还没有完成对内部动能的全面提振，尤其是深化改开等多个领域还需要制度性的突破再突破，同时，我们对外部世界、甚至包括美国的传统盟友欧洲，我们还有争取更多朋友的必要性。

　　这时，如果我们过度冲动贸然出手，不仅与事无补，而且事实还上了美国的圈套，美国现在巴不得我们冲动。

　　面对当下美国的疯狂遏制和打压，

　　犬儒式的退躲，之于我们是没有用的。

　　面对中美正在加速脱钩的残酷现状，

　　战狼式的冲动，之于我们也是有害的。

　　值此全球动荡之际，

　　我们必须身临大事而不乱，

　　先策略性应对，做到步步为营，再静等战略性反击的时机。

　　最后，再说一说今天的市场。

　　1，中字头蓝筹股盘中再度爆发，其中油气板块“三桶油”集体大涨，中国海油一度涨停，中国石化创出4年新高。

　　“三桶油”大涨的基本逻辑仍然是“中国特色估值体系的回归”以及国家对央企改变考核方式。

　　我们认为，国家转变对央企经营指标考核发生改变是这波中字头概念股活跃的根本动力，以前考核国企管理干部主要是净利润，但央企领导为了达到目标可以通过多种方式实现，而现在变为净资产收益率（ROE），这就对领导在提高企业运作效率方面提出了更高的要求。

　　还有，当前国企改革进入深水区，国资委表示，适时探索国有权益额规范化退出的有效方式和途径，似乎也预示着未来国有企业的经营更向市场化转变。

　　2，湖北省开启最强购车优惠季，优惠金额从5000至90000元不等，所涉产品涵盖皓极、标致408、雪铁龙C6、本田CR-V等品牌主力车型。

　　“国补”退出后，全国多个地方性政策相继接棒，已成为当下车市的重要助推力，但各地普遍补贴金额都在2000-8000元左右，而湖北此轮超大额补贴引起市场高度关注。

　　受此强力消息刺激，东风汽车涨停、金龙汽车、福田汽车、江淮汽车、中集车辆等快速跟涨。

　　不过上述极具力度的补贴购车优惠仅限湖北境内的消费者，并非面向全国，有效期也仅是从3月1日到3月31日。

　　我们认为，出台的这种短期刺激汽车消费的政策，只能短期内改善当地车企的经营状况，之于中长期而言，也不会对当地车企的预期业绩有太过明显的改观。

　　3，近期蔚来公布去年四季度及全年财务报告，2022年第四季度营收160.6亿元，同比增长62.2%，亏损58亿元；2022年总营收492.7亿元，同比增长36.3%；全年亏损145.59亿元，上年同期亏损105.72亿元，全年汽车交付量为122486辆，同比增长34%。

　　从二级市场表现来看，去年年初至今，新能车“三大势力”中理想表现相对最好，跌幅仅为23.24%；蔚来次之跌幅为72.22%；小鹏表现最差跌幅达到81.5%。

　　从亏损情况来看，2020-2022这三年间“蔚小理”亏损预计达到400亿元，其中蔚来去年更是创下了近三年的亏损最高纪录，理想净亏20.3亿元，较2021年亏损金额进一步扩大，尽管小鹏还未披露全年报，但小鹏净亏损大概率要扩大。

　　车越卖越多，也越卖越亏，似乎成为造车新势力诞生以来挥之不去的“顽疾”。

　　而且在当前车企纷纷采取降价促销，这时候“蔚小理”这种依靠亏损打造销量的模式似乎不再具备竞争力，甚至就连最有希望率先实现扭亏的理想也对未来“感到迷茫”。