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初善君:持续亏钱。。。

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发表于 2023-3-7 18:39:16 | 显示全部楼层 |阅读模式
  今天简单聊聊市场,我们的市场是真的非常有意思。

  比如一般情况下,股价跟着产品价格上涨,产品价格涨了,以该产品为主营业务核心业务的公司也会大涨,当热产品价格下跌,即使增长的利润还没出来,股价一般也开始下跌。这种周期股股价的走势在牧原股份、中远海控、顺周期牛股身上都得到了完美的演绎。

  但是有些时候这个定律却失效了,比如原油。原油是全球定价的产品,2020年初布油价格来到20美元后就一路上涨,22年初来到了138美元历史次高位。

  我们的中国石化股价也不能说没涨,但是基本没涨。但是最近原油价格已经跌到80美元,结果股价主升浪来了。

  有些聪明的小伙伴会指出问题,这波中石化的上涨跟业绩跟原油价格没关系,主要是中国特色估值体系起作用。

  中国特色估值体系怎么起作用呢?

  大概就是像张麻子对黄四郎说的,中国特色估值体系是什么不重要,有多少资金相信很重要。

  现在越来越多的资金相信了,然后中字头就起飞了。问题在于没有业绩改善纯粹靠拔估值的操作能持续多久呢?

  现在行情赚钱效应一般,昨天2600家下跌,今天3900家下跌,亏钱效应反而在加大,这次中特色我就不参与了,不知道你们参与了没?

  长江通信出了篇烽火通信的深度研报,这里跟大家分享一下数据,肯定比我去找来的详细。

  1、业务

  这张图就很全面了,缺点是没有对应收入、竞争对手,如果能对应收入就可以更能看到重点。但是这已经是非常全面且详细的了。

  2、市场地位

  21年光传输和网络接入设备全球份额10.42%,全球第五,竞争对手主要是华为、爱立信、中兴等知名公司;

  光纤光缆市场份额7.76%,全球第九,竞争对手主要是康宁、长飞、中天、亨通等公司。

  服务器里烽火通信222年国内电信市场份额为4.41%,排在二线厂商前列。不过市场份额4.34%的武汉长江是烽火的控股子公司,券商没提这一点。如果两者相加,份额将大幅提升。而且武汉长江应该是华为鲲鹏服务器做的最好的公司,国产替代空间巨大。

  关于烽火星空没有太多业务地位的描述,参考意义不大。

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