策市：指数扩容利好，芯片产业寒冬，美楼市债务违约

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　　今天我们聊聊  周末要闻及解读  中美博弈原因在第3点

　　1、沪深港交易所南北向交易标的扩容

　　据证券时报3月3日报道：上交所、深交所分别正式发布《上海证券交易所沪港通业务实施办法》《深圳证券交易所深港通业务实施办法》（统称《实施办法》），并自2023年3月13日起施行。

　　同日，港交所宣布，自2023年3月13日起，互联互通股票标的范围将进一步扩大，符合有关条件的在港主要上市外国公司股票将被纳入港股通股票标的。

　　【解读】这个消息首先是个利好，但利好程度不好说，短期来看，利好估计不会特别大，但对长期来看，是个量变引发质变的持续利好，而且未来估计还会继续扩容。

　　为什么短期利好有限呢？就因为增量资金来源不足，即使扩容了，没有明显的增量资金入场，对市场的整体走向影响也不会太大，但对于中小盘股算是个潜在利好，虽然现在不一定有资金进入中小盘，但是买中小盘的资格已经有了。

　　另外就是，因为风险防控问题，设置50亿人民币日均市值、3000万人民币日均成交金额、停牌天数占比低于50%等调入要求。即使扩容了，每天还是有严格的限量，不是想买多少就能买多少。

　　2、全球芯片需求大幅下滑

　　据财联社3月4日报道：由于需求历史性下滑，全球存储芯片价格去年下半年创下2008年以来最大的跌幅。TrendForce数据显示，去年四季度，DRAM的平均价格暴跌34.4%，NAND Flash大跌27.7%。

　　【解读】虽然存储芯片价格下跌主要集中于NAND、DRAM环节，且以三星、海力士、美光等国外厂商为主。国内公司几乎很少有涉及这些领域。但要注意的是，这些芯片需求下滑，说明整个芯片行业需求其实不行。

　　可能有人看到这些看起来是利空的消息就觉得怕，然后马上抛掉手里的芯片股，其实这种做法并不明智。可能很多根据一般的“价值投资”的人就会这么做。

　　实际上，没有必要，因为这些产业的东西都是中期或者中短期的，并不是马上反应出来，因此现在最关键的就是看股票走势有没有问题，但需要注意行业下行带来的影响。

　　这些影响一般就会在季报当中展现，所以邻近季报公布或季报预告公布的时间点就要注意避开这些行业，但买卖操作还是要看技术面。

　　相对而言，电子产业、芯片、集成电路等等，由于大环境下行，大多数都不会好过，但有关汽车电子的企业，可能会因为新能源汽车升级换代而带动。

　　除了芯片库存增加，需求下滑，前几天还有个新闻说最近集装箱空箱率非常高，说明出口也不行了，所以2023年的经济，大家最好谨慎乐观！

　　如果外部风险冲击到来的时候，数据可能会更不好看，但真到那时，就要反过来看了，否极泰来，高层认了这么久，把货币闸门摁住，就是为了等外部风险冲击过去，一旦风险过境，开闸放水，经济就会被盘活。

　　3、日本将于今年春夏排放核污染水

　　据中新社东京3月3日援引日本共同社报道，日本首相岸田文雄3日在参议院预算委员会上表示，将于今年春夏期间开始排放福岛第一核电站核污染水的计划没有改变。

　　【解读】小日本这个国家总是搞出一些伤天害理的事情，真的得收拾一顿才知道反省。先来说说日本向太平洋倒核污水这事的影响。

　　从感觉上，对我们周边的海洋以及海洋生物都会有影响，所以，一旦小日本真正往海里倒核污水，前些年那些炒盐的，甚至现在网上一些卖抗辐射产品的人就会出来大呼小叫，忽悠人们去买他们的东西。

　　另外，也会使得很多人对海洋产品失去信心，进而会导致替代品涨价，比如沿海地区很多人喜欢吃海鱼，海产品等，这些人的需求就会转化成对其他食品的需求，就会带动例如【养鸡】【猪肉】牛肉等的价格。

　　但说实话，日本这个举动虽然极端恶劣，污染太平洋，但是短期一二十年还真对我们影响不大，因为根据太平洋暖流的方向，是沿着日本列岛北上，然后再流向北美洲，再通过赤道附近绕一圈才回到南海和东海：

　　因此大家不要惊慌，但如果市场相关的板块有炒作，到时看技术面再决定要不要参与即可！不炒白不炒。

　　4、2022年人民币收支在我国跨境收支中占比接近50%

　　3月3日上午，国务院新闻办公室举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，会上，潘功胜表示，人民币在本外币跨境收付总额中占了约50%，2022年跨境人民币收付总额是42万亿元，比2017年增长了3.4倍。

　　【解读】其实这个消息在1月中的时候外汇局已经公布过，这里再讲一次就顺便给大家解读一下，这件事对以后有什么深远影响：

　　大家都知道，美元目前还是世界主要的公认货币，而且在美国打造的swift清算系统里面，人民币的占比只有2%左右，而且去年还在2%以上，今年已经跌破2%了！而美元的占比则高达40%多！

　　估计很多人看到这个数据都会觉得全球去美元化有多荒诞，也会觉得人民币国际化的道路有多漫长，因此就对人民币失去信心，甚至有的人还换了不少美元。

　　其实这些都是表面上的数据，这次外管局局长说我们有一半的贸易是通过人民币结算的，从这里可以看出，人民币在国际贸易占比其实远远比一般人说的人民币在国际货币当中只占2%的份额高。

　　这反映的是，我们一直都在推进人民币国际化。反过来，人民币国际化，必定会抢了美元的蛋糕，所以人民币越强，美元就会越来越弱，现在别看美元兑人民币1:6.9，过个三五年，就可以看到1:5.5，再过个十年八年，甚至1:4都不是问题。

　　可能有人会觉得是天方夜谭，如果是这么觉得，可以去看看美元兑黄金的比值近40年来跌了多少，看到数据以后估计会惊掉你的大牙！

　　顺便再来解答一下有些朋友的问题：为什么美国一定会出现衰退？

　　其实这是上课讲的内容，这里再给同学和没有报名的人捋一捋，课上我们讲过，美元的霸权根基在于：美国军事霸权所控制的金融霸权，当中有2个最为核心：军事威慑和美元环流。

　　因为有了军事威慑，才能胁迫其他国家使用美元进行贸易结算，尤其是石油。诸如以前利比亚战争、叙利亚战争、海湾战争，级别都是该国领导人受不了美元剥削，企图用其他货币进行石油结算而被美国发动战争打趴下。

　　军事威慑其实更多是用于对小国，对于中等的国家或者大国，更多是通过美元世界货币来调控全球金融市场涨跌，进而实现金融殖民的目的。美国金融霸权能玩得转，核心在于美元环流。

　　大概的流程是，迫于美国的军事威慑，很多国家每年都会购买美债，就相当于把钱借给美国佬花，然后美国根据利于这些钱就在全球金融市场进行投资，名义上是投资，实际上就是借助金融霸权对别国财富进行搜刮。

　　现在的问题是，随着中国军事力量崛起，中国不再怕美国的军事威慑，进而也不再想被美国剥削，所以就不买美债了，不仅不买，2022年还抛售了约4000亿美元的美债，剩余约8000亿。

　　而且其他国家也跟着一起抛，就有些像股票跟庄一样，大庄家开始砸盘了，其他机构也跟着出货。这个时候对这个股票肯定会有很大影响。

　　可能这么说不是很懂，举个例子：

　　张三是村里的恶霸，经常通过武力来欺压其他村民，由于其他村民也打不过张三，于是张三提出很多无理的要求，村民们都尽量满足他，尤其是借钱给张三花。

　　突然有一天，有个叫李四的，通过发愤图强，练就了一身好武艺，开始不再惧怕张三了，而张三又拿李四没办法，因为不敢跟他打，打起来就两败俱伤了。

　　可怕的不是李四崛起了，而是李四带着另外几个人也开始反抗张三的欺压，而且张三没有办法从根本上扭转这种局面。

　　但由于“大哥”当久了，有个不服自己的刺头，还企图带着其他人反抗，于是张三就想尽各种办法来整李四，今天砸一下李四的窗，明天砍一下李四家的树，现在又要在李四家门口放火。

　　可能有人就觉得，怎么这李四这么弱，是我早就跟张三干起来了。但大家想想，两败俱输并不是李四希望看到的结果。而且时间利李四不利张三。

　　为什么？

　　因为张三现金流断裂了，以前一直靠欺压大家把钱借给他花，现在突然不借了，不仅不借，还把之前借出去的一部分要了回来。突然间没钱花了，张三就只能喝西北风，再者就是等死！

　　但是张三以前就只会烧杀抢夺到处欺压其他人，从来没搞过正经事，这次李四出来护着大家，张三就没法继续抢了，为了不饿死，张三接下来肯定就会把李四往死里弄！

　　但李四也不是吃素的，所以张三也不敢明着对李四怎样，所以只能出一些阴招，所以，在张三债务危机完全爆发之前，还会不停地折腾李四！

　　看完上面张三和李四的故事，大家应该就明白，为什么老美老揪着我们不放，也能明白，接下来中美之间的博弈必定会持续升温，也能够明白，老美的债务危机为什么一定会爆发。

　　说到美国债务危机爆发，最近已经初现端倪。3月2日，黑石集团价值5.62亿美元的商业地产抵押贷款支持证券（CMBS），被传出正式发生违约。

　　黑石集团2022年末管理资产规模高达9746亿美元，是全球最大另类资产管理公司，也是华尔街最大的商业地产业主和私募股权巨头。虽然目前涉及的违约金额不多，但是能够出现这种问题，说明已经兜不住了，其他暴雷预计也只是时间问题。

　　黑石集团会不会成为下一个雷曼呢？

　　其实有可能的，如果评级机构把他的评级下调，然后顺势做空，必然会让这根稻草压垮整只骆驼。资本集团之间的较量，趁你病要你命在金融市场是常有的事情。

　　另外，最近数据显示，WolfStreet的最新数据显示，2023年1月份，旧金山湾区的房价中位数环比下跌8%，同比下跌17%，相比2022年3月的峰值，累计下跌幅度达35%，甚至比次贷危机时期的房地产泡沫破裂来得更猛烈。

　　所以，这一次美国金融市场会是一个多维市场共振的崩塌，即债市、股市、楼市、汇市、商品、衍生品全部一起下杀。这样壮观的场景历史上还没出现过，正因为这种级别的危机没出现过，所以本人从2021年以来一直郑重提醒大家！

　　值得注意的是，我们现在手里还有8000多亿的美债，以及近3万亿美元的外汇储备，要推行人民币国际化，那肯定得先把这些钱转换成其他货币计价的资金或者资产，这样美元贬值了也不心疼。

　　大家想想，国家会把这些钱花在什么方面呢？留给大家一个思考题。

　　总结来看，在美国金融危机爆发之前，中美的博弈将会持续加剧，所以要随时注意像浪潮信息这种情况，一个制裁就被摁跌停了！因此尽量避开高位股，顺利熬过这两三个月再说。

　　逻辑说得再多，再合理，那也是沙盘推演，还得结合技术走势去操作，在之前的课程讲过一个思路，应对现在这种危机四伏，政策利好又持续，热点轮动非常快的市场，最好的方法就是中线思路短线操作。

　　就是根据中短线去选股，比如选一些日周月共振的股票，基本面不差的股票。然后按照短线去操作，只要日线趋势有问题，先走了再说，只要日线走势没问题，哪怕明天美军就杀到我们周边，那还是先等破了5日均线再说（提前一点可以看内部背驰）。

　　再者，周五海外欧美市场、人民币、原油、富时A50期货指数全部上涨，因此未来一周还有短线机会，看一步走一步。

　　看图作业！图形没问题，就先别慌，但要随时警惕！听起来有点矛盾，但是就要这样做才能安全与机会兼顾。