杨国英：扛住了美国外交攻击，金融开始反攻了……

lameihua

　　政治决定经济。

　　外交战必定裹挟着金融战。

　　这两天，股市和汇市显著回暖，今天的港股更是超级大爆发（恒生指数涨4.21%），股市的回暖，尤其是数字经济板块的暴涨，这自然有昨天高层定调（二中全会会议公布）、以及数字中国布局规划密切相关。

　　但是，这些都不是这两天股市回暖的最最重要因素。

　　最最重要的因素，其实是中国扛住了美国最近一个月的外交攻击——从渲染流浪气球威胁再到恶意造谣中国对俄军援。

　　而与美国最近一个月外交攻击几乎同时发生的是，从2月初开始，我们的股市（A股和港股）和人民币汇率走势，也全都是震荡走弱的。

　　好在最终我们扛住了美国这一轮的外交攻击。

　　流浪气球美国确实打下来了，但是，打下来之后，事实反而打了美国自己的脸，美国并没有从流浪气球上查到所谓的“间谍证据”。

　　然后，美国开始在全球造谣扩散中国支持俄罗斯的国际形象，从经济支持到军事支持不一而足，造谣对俄军援虽然是这两三天开始的，但是，上周我们的一份《关于政治解决乌克兰危机的中国立场》，事实上导致美国针对中国造谣的不攻自破。

　　中国立场的第1条“尊重各国主权”，事实上，就是对乌克兰的理解和同情，同时，也具有间接批评俄罗斯的含义。

　　所以，在我们发布义正辞严的中国立场之后，美国所有针对中国支持俄罗斯的谣言，几乎全部失去了现实支撑，当然，美国接下来还是会造谣的，但是，在我们详细表述了明确站位、以愿意做俄乌战争的斡旋方之后，美国的造谣难度在增大，全世界也不会相信，资本更不会相信。

　　所以，在扛住了美国为期近一个月的外交攻击之后，中国的国际形象开始加分，全球资本对中国金融也开始加分，这也才有了最近两天中国股市和汇市的双双回暖。

　　扛住了美国的外交攻击，随即我们就迎来了这两天股市和汇市的双反攻。

　　所以，这也是我为什么一直强调，在动荡时代，作为投资者，研究和关注全球重大事件是极有必要的，全球重大事件的变化，会直接影响金融市场的走势。

　　假设上周我们发布的中国立场，不是中立和同情和理解乌克兰的，而是偏向于俄罗斯的，我想，无论是我们的股市，还是汇率都将继续承压并进一步走弱，因为资本会失去信心。

　　再假设大半个月前美国击落流浪气球并查实确实存在“间谍证据”，我想，无论是我们的股市、还是汇率同样会进一步承压并走弱，因为，资本会担心中美进一步发生冲突。

　　资本是害怕风险的，

　　资本也是害怕失道者的，

　　因为，失道必寡助，寡助者资本又如何有信心。

　　所以，这也是我最近半个月连续保持超高仓位的原因之一，我相信，在大疫三年之后，我们的内政外交都会更加理性，这种内政外交的预期偏差向上，也会直接传导至我们的金融市场。我相信，这也是春节之后，外资整体仍然持续看好A股的主要原因之一。

　　当然，还有一个原因是今年的货币预期是宽松的。

　　最后，再说一说这今天的资本市场。

　　1，杨国强辞任碧桂园董事会主席，二女儿杨惠妍接任为董事会主席。

　　消息传出后，碧桂园港股大涨超8%，市场貌似对这位新的继任者给予了不低的预期。

　　杨国强选择这个时候卸任碧桂园董事会主席，似乎已经帮助碧桂园度过流动性危机。

　　但我们认为，现在就谈碧桂园度过危机为时尚早。尽管今年房地产业在国家的大力刺激下，开始逐步复苏，但像碧桂园这种土地储备主要集中在三四线城市、负债率仍旧不低的房企，未来能否完全化解流动性危机，仍然是个未知数。

　　2，国家统计局数据显示，2月份，制造业采购经理指数（PMI）为52.6%，比上月上升2.5个百分点，高于临界点，制造业景气水平继续上升；非制造业活动指数为56.3%，比上月上升1.9个百分点，高于临界点。

　　2月份PMI同比上升2.5个百分点，可以看出国家稳经济政策、措施效应正在逐步显现，叠加病毒影响消退等有利因素，企业复工复产、复商复市加快，我国的经济景气水平在持续回升。

　　而经济景气水平持续回升，也有利于增强投资者对股市的信心。

　　3，财政部宣布，对于购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税，汽车股受益，港股新能车小鹏、理想大涨9.61%和8.62%。

　　车辆购置税免征对象是新能车，不包括传统燃油车，所以今天盘面上造车新势力大涨，而主营燃油车的车企相对则没啥表现。

　　新能车龙头比亚迪主营虽然也是新能车，但由于比亚迪盘子过大，而且还有巴菲特在持续大幅减持，因此今天比亚迪的涨幅也是显著弱于“小理”。

　　我们认为，市场对国家继续免征新能车购置税是有一定预期的，因此政策出台后，只有造车新势力表现突出一些，其他车企则基本没有表现，而新能车能否恢复景气，最终还要看今年新能车的销量。

　　4，昨晚国务院办公厅印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》，《方案》提出要加快促进中药材种业发展，大力推进中药材规范种植；开展中医医院信息化基础达标建设，推进中医医院通用电子信息系统的开发和试点应用。

　　受政策刺激，今天中药股集体高开，遗憾的是没有高开高走。

　　近年来，中医药行业多项重磅政策频出，涉及中药创新、医保支付、人才建设、基层服务等多个方面，总体来说对中医药产业起到一定促进作用。

　　但中医药行业发展远低于创新生物医药，这是因为长期以来中医药在国内发展是受到抑制的，渐渐的也就缺乏了民众基础，更让我们意外的是中医药在日本得到了长足发展，中国反而成为日本汉方药主要的原材料基地。

　　近年来日本药企正在加速我国中医药的布局，例如日本汉方药巨头津村制药，此前已与中国平安成立平安津村投资中药材种植业，去年又与儿童中成药龙头健民集团展开合作。