数字经济又出新利好！挑了3只ETF

lameihua

　　数字经济，谁最受益？

　　昨天晚上发了一个《数字中国建设整体布局规划》，大家应该都看到新闻了，我们稍微详细聊聊。

　　关于做哪些方向，《规划》里面具体提到了两点。

　　一是打通数字基础设施大动脉，加快5G网络与千兆光网协同建设……推进北斗规模应用……引导通用数据中心……等合理梯次布局。加强传统基础设施数字化、智能化改造。

　　二是畅通数据资源大循环……建设公共卫生、科技、教育等重要领域国家数据资源库……加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。

　　很多网上的分析都是泛泛而谈，简单提到几个热门的板块，比如“5G”、“数字经济”，这样是不靠谱的。

　　从规划原文我们可以发现，第一点主要是强调通信设施本身，光缆光纤、基站、卫星通信都在列。也包括了很多与居民生活相关的其他基础设施，比如显示公交到站时间、政务大厅电子叫号等。

　　第二点则都是与软件相关，但并不是扩大现有云计算企业的市场，而是创造了全新的“数据资产”概念。未来可能要像碳中和、知识产权那样，建立交易中心或认证中心。

　　因此，在硬件上，我们主要看工程建设相关的企业，而不是半导体相关，并且确定性比较强，需要重点关注。

　　软件方面，目前还没有确定性比较强的，大家都处于同一起跑线上，竞争新出现的数据资产计价方向。

　　有了上面的前提，我们具体选ETF的思路也就很清楚了，就是硬件为主，软件为辅。

　　哪些ETF最相关？

　　为了筛选出合适的ETF，我们做一个简单的评分。

　　前10大重仓股中，主营业务里有通信和数据机房硬件的我们给1分，主营业务是软件的给0.5分，其他不相关的给0分。

　　在相关的ETF中，取今天成交额大于2000万元，并且涨幅最大的前10只ETF，它们的得分如下：

　　来源：同花顺iFinD

　　院长大致看了一下，得分大于6的前三个ETF还是强相关的。

　　后面那些可能就比较有迷惑性。比如5G ETF实际上跟通信设施几乎不沾边，四季报的前10大重仓股是这样的：

　　来源：同花顺iFinD

　　如果是比较喜欢用ETF来参与短线的朋友，今天可能就买入了5G ETF。

　　其实它根本没有移动联通电信，大部分仓位都是在消费电子和半导体这两个细分领域，并不符合我们的期望。

　　以后遇到主题性的机会，大家一定要检查一下基金重仓股是否符合我们的基本面判断，或者看一下它们追踪的指数的权重分布。

　　今日盘面

　　今日各主要宽基指数表现如下：

　　以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入逾29亿元，一度净流入109亿元，MSCI中国指数季调盘后生效；以买卖成交额口径，北向资金净卖出13亿元。（来源：同花顺iFinD）

　　各主要ETF涨跌幅前5如下：

　　来源：同花顺iFinD，只统计成交额>2000万元的场内ETF，相似基金取极值。云计算、计算机等ETF合并到大数据ETF

　　近期甲流疫情比较严重，有关的ETF集体大涨，领涨的主要是中药股。

　　中药板块从去年10月开始大幅反弹，最大涨幅将近40%，目前还处在相对高位，没有特别明显的调整。

　　尽管技术上看，中药主题指数的上升趋势仍保持完整，但相关权重股的市盈率一直都不低，院长觉得还是稍微谨慎一点比较好。

　　最后来看一下今天的ETF组合表现。

　　我们维持现有策略不变，等待小盘股补跌带来的加仓机会。