刀锋：新闻联播传来利好，龙头发起价格战，下周A股要巨...

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　　新闻联播传来利好，龙头发起价格战，下周A股要巨变了！

　　周末刷屏的大事情，满屏都在解读全面注册制，这是载入A股史册的日子！

　　从2016年首次提出，到2020说要全面推行，再到这次的落地，已经过去了7年时间，像极了男女谈恋爱的7年之痒！现在终于修成正果了，会幸福吗？总之，对于全面注册制，有人喊利好，有人喊利空的，怕他不来，又怕他乱来。

　　先说说交易规则的影响：

　　1、新股上市5天之内无涨跌幅。这一块影响不大，因为科创板和创业板都打了两年的样了，反正无脑顶一字的通道党没了，无脑打新的玩法也要消失的。

　　2、异常交易的监管指标做了调整。除了10天4次异动外，10天之内累积涨幅达100%，30天之内累计涨幅达200％也停牌！对短线炒作影响很大，最高8天就得停牌，第二波也很难起来，以后资金可能抱团趋势妖股。

　　3、价格笼子。涨停板上扫货和往跌停板上出货将成为废单，买卖价格不得高于或低于基准价格的2%，这对游资点火、出货提高了难度，利好量化交易，但散户影响更大，陷入涨的时候买不到、砸的时候跑不赢的尴尬。

　　总之，拉长周期来看，注册制后肯定仙股遍地，小市值公司机会越来越少。游资稀缺的龙头会有估值溢价，体现出“中国特色的估值体系”！另外散户肯定干不过机构，但短期不用太担心，2亿股民是大A最大财富，还是会“保护”的！

　　爱股君一直相信，改革出牛市，全面注册制这种超级改革，10年才出一次的。所以不用慌，肯定先有一波改革牛的。但作为散户，适者生存吧，我们都要好好想想，怎么才能适应大A的新常态。

　　还有一点，很多人认为全面注册制后，上市和退市公司会大幅增加，这只是一厢情愿！首先大量退市是不可能的，因为牵涉的利益太多。而大量上市也不可能，韭菜是不能割这么快的。

　　1、新闻联播：新思想引领新征程

　　数字基础设施建设提速 打造经济新优势

　　今日央视新闻联播指出，新思想引领新征程，数字基础设施建设提速，打造经济新优势。今年，我国将进一步加快信息基础设施建设，夯实数字经济发展底座，不断塑造发展新动能、新优势。

　　点评：人工智能这块，周末算力和游戏分支有利好！其中算力上了今晚新闻联播头条，包括数字基础设施、数字经济、东数西算也被重点提及。

　　可以预见，在今年的两会期间，数字经济，人工智能等会是热门话题，这个方向机会依然有。游戏则是新华社发文说别忽视游戏行业的科技价值，看明天修复的力度了。

　　2、外交部：王毅同美国国务卿布林肯非正式接触

　　中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任王毅在出席慕尼黑安全会议期间，应美方请求，同美国国务卿布林肯进行非正式接触！王毅表明了中方在所谓飞艇事件上的严正立场，要求美方改弦更张，正视并解决滥用武力给中美关系造成的损害。

　　点评：最近A股比较弱，跟“无人飞艇”事件反复发酵，中美关系再次紧张有关！周末王毅在慕尼黑安全会议上，也说了一连串的“重话”，比如若美方执意扩大事态中方必将奉陪到底等！

　　不过，有一个偏积极的信号，王毅同美国国务卿布林肯非正式接触。虽然不是“会晤”，也不是“会谈”，而是“非正式接触”！但说明双方对对话持开放的态度，只是目前对达成共识没有什么过高期待。

　　目前看，美国政客们已经开始改口。美国副总统哈里斯声称“气球事件不应影响中美关系”，拜登表示希望就“无人气球”跟我方沟通，但不会道歉！可以看出，拜登为首的民主党还是想谈，毕竟有求于我们（美债），但诚意呢？

　　爱股君认为，中美短期内不会再出啥幺蛾子。因为极限施压没用，接下来双方倾向于谈了，关键是美方给出一些真正的诚意！对A股来说，只需要关注两个指标，一是外资不规模逃离，二是人民币汇率基本稳定，没问题就影响不大！

　　3、每日新增阳性5000例以上 新增2例变异株

　　曾光：新冠并没有消失

　　新冠“消失”了吗？根据中国疾控中心2月18日最新发布的《全国新型冠状病毒疫情情况》，新冠感染者虽然已大幅降低，但是新冠感染人数仍然存在，每天新增感染者在5000例以上。著名公共卫生与流行病学专家曾光表示，新冠并没有完全消失，只是进入低水平流行阶段，还需要加强监测。此外，12月1日至2023年2月16日，全国共发现本土重点关注变异株15例。

　　点评：周末专家出来说，新冠并没有消失，每日新增阳性5000例以上。此外还有新变异株--XBB.1.5出现，虽然并未有大规模传播的迹象，但不免让人虎躯一震！

　　A股总是先知先觉的，上周五新冠特效药、中药、熊去氧胆酸、创新药等集体大涨。除了调整许久之外，肯定有资金在博弈这种情绪差！毕竟3年疫情下来，市场犹如惊弓之鸟，一有疫情相关的消息不管真假先猛怼医药。

　　不过，爱股君认为疫情线没有持续性，不用上头去追。但医药是可以关注的，最近无论中药、药房等都有利好！包括三胎、生育，养老等板块，也可能会是两会的热门话题，肯定有资金提前去埋伏的。

　　不管怎么样，新冠确实没有消失，该打疫苗去打，公共场所口罩该戴还是戴！加强自我防护，做好健康第一责任人，才能更好应对未来的不确定性。尤其家里有老人小孩的，保护好自己也是在保护家人，期待新冠彻底消失的那天吧。

　　4、券商迎“定向降准”利好：中证金调降转融券费率

　　中证金融发布《中国证券金融公司转融通业务规则（试行）等规则，大幅降低证券公司参与转融券业务成本！转融券费率差统一降至0.6%，取消转融通业务保证金比例档次最低20%的限制。

　　点评：券商周末两大利好，一是全面注册制，二是中证金调降转融券费率。但渣男这两年人品太差，伤透大家的心，竟然没人出来喊券商涨了。

　　但有分歧是好事情，明天券商搞不好有戏，毕竟连跌好几天了。但没先手的开太高也不要追，犯不着被骗炮啊！

　　说说中证金调降转融券费率，历史上有4次下调转融资费率，都引发券商一波暴涨，对A股也带来提振！这次据说能给券商两融利息净收入新增48亿，利好是实实在在的。

　　最近行情不好，人工智能熄火了，光伏等新能源带不动，银行等大金融因为提前还房贷的事，短期被投资者抛弃！这时候券商来利好，看能不能带动大盘了。

　　5、中国电信：大模型研发取得阶段性成果

　　积极关注产业版ChatGPT

　　记者获悉，中国电信已全面布局大模型技术研发并取得阶段性成果，积极关注产业版“ChatGPT”并已具备相关技术研发基础，初步具备文章续写、主题写作、同义句生成、多轮对话和长文本摘要等能力，旨在打造面向电信领域的产业版生成式技术的端到端产品化能力。

　　点评：中国电信大模型研发取得阶段性成果，产业版ChatGPT来了。难怪三大运营商今年这么猛，尤其是中国电信上周四一度涨停，聪明资金又抢跑了。

　　A股就是这样，在风口猪都能飞上天，运营商过去一直被嫌弃！但在数字经济+ChatGPT火爆的当下，他们已经成为最亮的崽。从产业链上看，【数据要素+AI】是最正宗的，风浪越大鱼就越贵，数据这块首推就是中国电信、中国联通、中国移动；AI算力（北京首个智算中心落地，算力规模将达1000P）继续关注天孚通信、浪潮信息等；有应用落地的科大讯飞、汤姆猫等！

　　从市场热度看，工智能的行情不会只有一波，肯定有第二波甚至第三波。但不代表第一波行情就不会结束！人工智能板块连续两天回调后，已经跌破10日线，接下来可以在20日线附近介入，耐心等待机会。

　　6、新华锐评：别忽视游戏行业的科技价值

　　新华每日电讯刊文称，长期以来，社会各界对电子游戏的娱乐属性讨论得比较多，甚至不乏一些批评声音，很容易忽视游戏背后的科技元素，而事实上，游戏科技近年来正在芯片、终端、工业、建筑等实体产业领域实现价值外溢，释放更多效能。相关部门和从业者或许可以进一步正视游戏的科技价值，抢占下一代互联网布局，不断提升我国在国际竞争中的影响力。

　　点评：官媒又给游戏正名了，不再是精神鸦片，而是高科技。定位还挺高的，

　　一是游戏促进了AI技术的发展，对芯片、终端等实体有一定推动作用；二是游戏既有天然的文化属性，也有着深厚的科技属性，有望形成“超级数字场景”。

　　今年游戏板块利好不少，先是版号正常发放，现在又赋予科技价值，直接把游戏股定义为科技股。难怪最近涨幅不错，网游、手游、文化传媒板块都开始崛起，TMT概念卷土重来。但相比2015年还在低位，依然有较大的修复空间！

　　爱股君认为，国内游戏最大的问题，手游太发达了。手游随便的千元机都能玩，玩的人还需要充值皮肤、钻石抽卡等！游戏厂商是赚的盆满钵满，但对科技升级没有太大的用处。而大型端游和单机游戏，为追求更好的图形渲染效果去，确实能为AI等新兴科技产业提供了大量的算力。

　　7、珍惜吧！A股最后的核准制新股

　　下周7只发行

　　根据发行安排，目前共有10只主板新股的审核状态为“正在发行”。这10只主板新股中，有7只将在下周申购，其中沪市主板有4只，深市主板有3只。此外，还有4家公司已拿到批文尚未发行，6家公司已过会尚未拿到批文（可以自己选择核准制还是注册制），这也是A股市场为数不多的核准制新股了。

　　点评：全面注册制比预期快，直接新老划断。让剩下的核准制新股，有望成为游资最后的盛宴！毕竟今年新股很火爆，至今无一个破发的。

　　另外，之前主板每中一签是1000股，全面注册制后变成500股了。从“物以稀为贵”的角度，也容易引起市场的一番炒作！满打满算，还有11家核准制的新股，其中下周有7家，试目以待吧。

　　当然，从中长期看，告别核准制，彻底拥抱注册制，正式和国际接轨！给大家的建议是新股少碰，尤其是不要乱打新，第一天跌个20%你就懵逼了。没有做短线、题材能力的，就好好拥抱业绩好的龙头股，未来会有溢价的。

　　8、锂电价格战开打！宁王“锂矿返利”以价换量

　　同行紧跟打九折

　　宁德时代近期向车企主动推行“锂矿返利”计划，以实现电池降价。该计划并非针对所有客户，而是面向理想汽车、蔚来汽车、华为等多家战略客户——这些客户主要是国内宁德时代认为会有不错出货量的公司，特斯拉不在其中。当然，向下游降价的同时，宁德时代也向上游提出了约10%的降价要求。

　　点评：宁王打响锂电价格战，先把自己股价打崩了，周五大跌5%。主要是比较激进，未来三年以20万/吨价格跟电动车结算，拿到80%的电池采购量！

　　目前碳酸锂价格为45万元/吨，和20万元差距很大！如果这三年内碳酸锂价格一直稳定在20万元之上，宁德时代是要血亏的。这是一个拼胆量的豪赌，但很多机构是不敢赌的，所以周五选择砸盘离场。

　　爱股君认为，宁德赌对了，未来第一的地位无可动摇；赌错了，盈利和业绩会很难看，股价也会受到影响！但A股最不缺的就是钱，宁王可以定增拿钱，然后卷死别人，中长期看胜算是比较大的。

　　还有一点，这次蔚来、理想等造车新势力参与，但特斯拉不在其中。这样国内电动车厂商能降低成本，有底气跟特斯拉打价格战了！总之，今年电动替代燃油车还会加速，国内新能源车销量不会差，产业链是有机会的。

　　周末侃市：

　　周末看到几条新闻，挺五味杂陈的：

　　第一、某大佬准备给女儿陪嫁5万股茅台，目前是每股1820元，5万股就是9000万。

　　第二、一个中年人失业了，找了两个月工作都没找到！决定把30万积蓄全部投入股市，约定一年内做到50万，也就是60%的收益，否则就去送外卖。

　　第三、有人准备抄底乌克兰楼市。战前基辅房子大概5万欧元（人民币40万），现在只剩下7%~10%左右（3-4万块），差不多鹤岗的价格。如果能恢复到战前，10倍左右的收益，你们敢买么！

　　还有人工智能变“坏”了，微软的必应聊天机器人，怂恿客户离婚自己待在一起！这事儿引发热议，微软回应不要跟机器人长时间对话，并限制回复在5条之内…马斯克说关了它。爱股君想问，今后人工智能会有失控的一天吗？

　　从热度看，周末发酵最多的全面注册制，由于新规的限制，以后连板高度将受到压制、大成交抱团会更受资金青睐（短期影响不大）！反倒是加剧存量核准制新股投机，这个逻辑可以重点关注下。

　　整体上，下周主要三个方向，疫情相关、三月大会、一季报行情。第一条利好吃药、第二条利好数字经济/国改/多胎/养老/教育等、第三条利好价值股、绩优板块。

　　但不管是人工智能分支，注册制落地利好的方向，还是券商、医药等受消息面刺激的，都只低吸不追高！原因是指数还有调整压力，估计要先补3200下方的缺口了。

　　爱股君认为，下周是先抑后扬的行情，前面一两天有一定压力。但再杀一下可以低吸的！这几天新基金发的越来越多，新韭菜在入场，我们要拿好筹码，等待他们的接盘。