炒股为生：大者为王，从市值大小看A股趋势

lameihua

　　今天我们看看A股市值规律，上证主板的总市值是42万亿，深证主板的总市值是35万亿，北交所的规模太小，总市值才2400亿，只相当于一支大盘股。全部市场规模大约83万亿。

　　请看上图，上证主板的股票市值最大的10支股票，别小看这10支股票，他们的市值占比是总市值的20%以上。所以，上证指数的命运就被这些大市值的股票被绑定了。大部分的资金也都集中在大市值股票中。

　　上图为深证主板，总市值为35万亿，深证市值最大的20支股票，市值有6.7万亿。占总市值的20%。控制着20支股票，足以控制深证指数的走向。

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　　从A股市值大小看分类，全市场5000多家公司， 50亿以下的袖珍盘上市公司占比是45%，大约是整个市场的一半， 平均一个公司20多亿市值，总共也就5万市值，也就是总市值的10%，也就是说这个股票市场50%的总和，只相当于几个大盘股而已。这些股票强弱对大盘的影响极小。

　　50亿到100亿的公司有1242家，占总数量的24%。我们把100亿以下的股票算成小盘股，总数量是3521家，占总市场的家数的69%，这是多么惊人的一股数字。你有没有被吓到？

　　100亿以下的股票大约有70%， 大约一半的股票市值低于50亿，他们长期得不到资金的关注，一半的股票被严重边缘化，长期低位震荡下跌，萎靡不振，随着注册制的全面推进，这种两级分化的情况将越发明显。

　　10支上证大盘股+20支深证大盘股，足以让股指翻天地覆，读者们朋友们，我们整天分析的大盘指数，究竟还有多大的参考价值呢？500亿市值以上的287家上市公司拥有了总市场80%的市值。

　　5%的大盘股引领市场，他们才是A股的领头羊。优秀的公司得到资金的关注，市值越来越大，大部分的股票被边缘化，市值低的可怜，最终退市。100亿市值以下的公司是我们需要远离的，虽然里面也有好股，也会出现大量的黑马，但那里面的个股风险极大，真正优秀的公司，市值早就过百亿了。50亿市值的股票数量2279家，我把这个45%的股票定义为垃圾股，我是绝对不会买的。什么是垃圾股，这里就统一用市值规模定义了。虽然垃圾堆里偶尔也能发现金戒指，对于我们普通人来说，这个概率还不如去买彩票。

　　普通要要选股，就在100-500亿这个区间选股票，优先选择注册制地在经济比较好的一线城市的公司。500亿市值以上的公司，获取暴利的机会比较少，1000亿以上的公司，要想获得翻倍的利润很难，但这个群体往往会出现很多伟大的公司，出现长期的慢牛走势。

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　　通过市值分布规律看A股，我们发现真正优秀的公司也就10%，全面注册制之后，90%的股票都会被大家所忽略，70%的股票被严重边缘化，得不到资金的关照，跌成垃圾股，股价回归到1元附近震荡。我们选股失败的概率高达70%已上。

　　全面注册制之后，10%的大盘股，成长股左右着市场走向，我们普通的股民要想跟上时代的公司，跟上注册制的牛市，我们就需要把钱投在这10%的股票上面，最正确的打开方式就是买进各优质赛道的指数基金。

　　比如，上证50， 创业板50，科创50， 医药50, 消费50，等等，为什么要选择这些尾巴带50的指数基金呢？因为这些带50尾巴的是跟踪该行业最强的50支龙头，而其他的指数，可能会把大量被边缘化的垃圾股纳入其中，只投资最厉害的50大龙头企业是我们的跑赢市场的关键。为什么要投资那些平庸的垃圾股呢？

　　▲中证1000指数，很难获取暴利

　　宽基指数最好少投资，比如中证1000指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的。这种指数跟踪上1000支股票，把大部分的垃圾股全部选择进来了，我投资这些垃圾干啥？这种指数基金的表现会很平庸，没有多大的意义。投资这样的指数基金，大概等于把市场所有的股票都买100股，脑子简直进水了。当然，你的资金特别大，沪深300那样的品种是可以配置的。

　　▲2018年在4毛多抄底创业板50

　　其实道理很简单，你投资上证指数，就算你买在3000点，涨到6000点才赚一倍。我们投资那些50尾巴的窄基，比如低位投资创业板50指数，可以获取几倍的暴利。要想赚钱，就要跟上最伟大的公司，而不是要把钱平均投资垃圾股。

　　注册制全面开启了，投资指数基金的黄金时代到了，交易ETF连印花税都省了，交易费低的可怜，简直可以忽略不计。我的操作办法就是精选那么四五支窄基ETF，然后根据该指数的估值情况，底仓始终不丢，进行高抛低吸，平时进行降低成本操作，长年累月的进行降低成本的操作，牛市巅峰才全部卖出，这个游戏一定很好玩，只要你有本事，天天都可以薅羊毛。

　　1992年，印度全面推进注册制，印度股市涨了20年，指数上涨了几十倍，美国1933年实施注册制，美股涨了90年。2023年中国全面推进注册制，指数上涨多少，我们拭目以待。股市是否能上涨，关键看这个国家的经济形势，难道你不看好中国的经济？

　　传统的牛市已经不存在了，未来是注册制牛市，未来是大盘股和成长股的牛市，未来是10%股票的牛市，90%的股票都会被边缘化。美股为什么有长期牛市，因为美股中有苹果，微软，谷歌，亚马逊，特斯拉，英伟达，fscebook,伯克希尔，台积电，摩根大通等超级大牛股，比如苹果3万亿美元，相当于人民币20万亿，富可敌国的公司。比如微软2.5万亿美元，一支股票就比我们整个创业板市值还要大。这些科技股常年慢牛造就了美股牛市。

　　未来，我们A股也会走同样的路，未来的牛市就属于5%的优质股票，我们只需要跟上优秀的指数基金，就可以跑赢90%以上的投资者，甚至是跑赢专业的基金经理。

　　传统的观念要改变了，未来是剩者为王，大者为王的时代，经过残酷的市场淘汰，剩下的企业就是优秀的，优秀的企业得到更多的资金增持，业绩持续的增长造成市值大幅增长，所以，未来是大市值成长股的天下，所谓，大者为王。