刀锋：万亿宁王一己之力带崩创业板，盘后A股全面注册制来了！

lameihua

　　今天又是一根光头大阴线，沪指跌近1%，创业板大跌2.51%，三大指数收在全天最低点，无力吐槽了。如果说昨天恐慌性抛盘，是小作文惹的祸；那么今天下午的跳水，直接给市场当头一棒，这是春季反弹要结束了吗？

　　不过个股有一定的修复，昨天500家上涨，今天有1800家，中位数-0.35%，比指数强多了。原因是今天主要砸权重股，茅台，宁德、五粮液，招行，中免等全线跳水，内资又卖出500多亿，都懒得骂这帮软蛋了！

　　外资虽然净买入20亿，但下午2点开始抛盘，最后一个小时砸了近40亿！北向资金开始流出，一是获利了结（今天卖茅台近5亿）；二跟盘中窜访湾湾的事；三是人民币汇率最近贬值不少（快回到6.9了）。

　　A股昨天跌完，今天继续跌，说明小作文只是借口。更多是市场本身就有调整需求！直白说就是短期涨多了，大资金有了获利盘，为砸盘找理由而已。

　　昨天站上3300时，很多人喊牛市。今天3200快守不住了，很多人喊熊市！这就是A股，这也是股民普遍的心态，大家都是情绪化交易，像个妹子似的。

　　但刀锋还是那句话，去年这么困难大盘还上了3400，今年最高点不可能是3300，否则会被人笑话的！从估值来看，现在大A也是“偏低估”，在过去5年处在中等状态，尤其创业板、沪深300、中证1000明显低估了！

　　当然对场外资金来说，这个位置没有特别大的吸引力。除非满足两点要求，一是经济复苏强于预期，二是储蓄资金搬家入市超预期，大A才可能有大行情。

　　今天市场的一大惨案，万亿宁王大跌5.19%，一己之力带崩了创业板！东财，金龙鱼，汇川，阳光也跌超2%，很明显创蓝筹是创业板杀跌的主力军。

　　主要有两大利空消息，1、宁德北美建厂要国内商务部同意，以确保电池核心技术不会外泄；2、近期正向车企主动推行一个锂矿返利计划，以实现电池降价，但市场担心影响宁德下半年单位盈利。

　　对于北美跟福特合资建厂，国内审查是常规动作，对宁德影响并不大！真正让投资者担心的，还是锂矿返利计划。核心条款是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万/吨结算！

　　要知道，当下电池级碳酸锂均价报44万元/吨，宁德连最新价格的50%都不到，这算是一次豪赌了。但好处是，签署车企必须80%的电池采购量承诺给宁德时代，相当于锁定了长单，保证宁德的长期利润。

　　对整个新能源车产业链，这也不是坏消息。宁德给下游让利，电动车厂商就能降低成本，可以跟特斯拉可打价格了！替代燃油车会加速，今年国内新能源车销量应该不会差。

　　今天市场一大意外，新冠特效药、中药、熊去氧胆酸、创新药、防疫物资等疫情线全线大涨，让很多人有点慌，这是第二波疫情要来了么？

　　刀锋认为，昨天上面宣布新冠疫情防控取得重大决定性胜利，说明新冠已经成为过去式了。今天炒的原因是行情不好“吃药”防守，另外新冠概念调整久了必然有个反抽，但持续性不会很强！最好不要去追，以免再次成为接盘侠。

　　当然，还有小作文说天风证券吹二波感染，时间是4月份开始，吓的该券商人士赶紧出来辟谣。这倒提醒大家，大家在公共场合还要戴好口罩，做好防护。

　　另外军工板块盘中异动，长城军工和航天晨光直线涨停，天秦装备，新余国科等纷纷大涨。传漂亮国国防部下周会有相关官员访台，又想搞幺蛾子。这对国内又是一个考验，既不能丢面子，又不能直接武力打击，看两边的博弈了！

　　对军工来说，成飞借壳的中航电测，一直就有资金炒作。加上周边+俄乌局势的不确定性，这个板块依然有机会！但对付渣男，最不能做的就是无脑追高。

　　题材方面，最强热点人工智能继续退潮，如果说昨天是恐慌性抛盘，今天的大分歧，就是第一波高潮结束了！

　　不过，人工智能不会一下子散场，现在还分成了两派，一派是游资抱团的品种高标博弈，包括天娱数科，海天瑞声，汉王科技等，怎么都打不死；另一派是浪潮信息，三六零，科大讯飞为首趋势抱团票，大机构大游资都跑路了。

　　刀锋的看法，人工智能第二波是比较明确的，就看是调整10%还是20%发起！标的围绕那些人气龙头就可以，不用费尽心思挖分支，就看你敢不敢低吸，什么位置低吸了。

　　另外还需要注意一个信号，海天瑞声周末会不会被关小黑屋，它已经满足了条件！但可能是行情比较差，监管层放过它一马了，周末看会不会补回来。

　　盘后最大的消息，全面注册制来了！据证监会官网，2月17日，证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。

　　具体的细则周日再说，今天只说带来中长期的影响：

　　1、企业融资效率提升

　　2、退市制度更为严格

　　3、IPO供给大幅增加（大幅加快）

　　全面注册制会变成怎么样，大家可以看看港股，90%都是机构投资者，大部分散户都消失了，为什么？因为没有人兜底，完全市场化，专业性要求提高了，村里也不“保护”你了。

　　当然，大A是自己特色的注册制，2亿韭菜是最大财富，你们懂的。改革出牛市，注册制改革重要性在A股历史上能排进前三，所以不用悲观，先享受了改革牛再说！下周市场该涨了，期待券商渣男带头反击吧。

　　今天周五了，这一周不给力，多数人是亏钱的。但股市再多的风浪，都不如陪伴家人的温情，好好休整一下，祝大家周末愉快！