路路观察：中国人多余的担心：四大致命失误，日本败局已定

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　　发展中国家搞成发达国家不是啥新鲜事，但发达国家玩儿成发展中国家还是很稀奇的。二战结束至今，只有两个国家从发达阵营跌回发展中阵营，一个是曾经的第六大军事强国甚至还差点搞出核武器的南非，另一个是南美洲首个拥有航母的阿根廷，而或许在不久的将来，最短二十年，最长四十年，我们这代人即将见证第三个从发达阵营跌回发展中阵营的国家，它就是日本！

　　最近这段时间，我专门研究了一下日本战后的经济发展史，真可谓是不看不知道一看吓一跳。有两组对比很鲜明的数据，在GDP总值方面，1995年，日本的GDP为5.54万亿美元，占世界总量的17.7%；2020年，日本的GDP为5.04万亿美元，占世界的总量只剩下5.5%。在人均GDP方面，1995年，日本的人均GDP4.3万美元，是世界人均GDP的807%；2020年，日本的人均GDP仅为3.9万美元，是世界人均GDP的348%。

　　从表面来看，在过去的二十五年时间里，日本的GDP总值和人均GDP分别只损失了五千亿美元和四千美元。但还有一个因素需要考量到，即美元币值通货膨胀的因素，按照货币平均每年贬值3%的幅度计算，到2020年时，美元购买力相较于1995年已经贬值超过70%，这也意味着日本GDP总值和人均GDP的损失至少是表面数据的3倍以上！

　　日本GDP历年增速

　　日本是一个靠制造业为生的国家，经济下滑肯定是制造业出了问题。我仔细研究过该国的近四十年的产业变迁，然后发现一条规律，从1990年的经济金融危机开始，日本每隔十年就有一个或几个大的产业门类陷入崩溃潮。

　　1990年至2000年：半导体制造率先拉开日本产业崩溃的序幕，1985年日本半导体的全球市场占有率超过80%，世界十大半导体公司有六家都是日本的企业，且前三均为日企。2000年后，日企虽然在榜单前十仍有四个席位，但全部跌出前五，全球市场占有率也只有不到30%，明眼人都知道，日本半导体产业完蛋了！

　　2000年至2010年：显示面板和半导体设备接力半导体制造，继续演绎日本产业的崩溃浪潮。2000年，以尼康和佳能为首的日本半导体设备的市场占有率达到30%，是当之无愧的世界第一大半导体设备供应国，但此后十年，受押注193nm光源技术路线错误和被EUV LCC（极紫外光刻机联盟）盟拒之门外的影响，日本半导体设备产业跌落谷底，到2010年市场占有率仅5%。

　　而在显示面板产业领域，自打夏普在1988年造出世界第一台14英寸LCD液晶显示屏后，日企就垄断了整个产业，1995年最高峰时，日本的显示面板全球市场份额高达94%。可惜好景不长，1997年，亚洲金融危机爆发，日企全面收缩阵线，而洞悉了显示面板逆周期的规律的三星和LG在韩国政府的产业政策及资金支持下疯狂扩张产能，并利用入世后日新月异的中国市场在2010年完成对日本的反超，当年，日本的市场份额萎缩到15%，而韩国和台湾地区分别为45%和35%。

　　全球LCD显示面板产能结构变化图

　　2010年至2020年：随着中国在中高端产业的全面崛起和部分崛起，以及韩国的全方位发力，东亚产业的内卷化进一步加剧，日本制造业迎来了比崩溃潮还恐怖的终结潮！

　　首当其冲的是曾占据日本对外出口半壁江山的家电产业：日本家电产业在巅峰时期跟显示面板差不多，市场占比都在九成以上，那年头的中国，土豪家里没点松下东芝的电器，都不好意思说自己是有钱人。2000年后，韩企进入家电产业赛道，日企霸主地位遭到动摇。2010年后，海尔、美的、格力等中国军团加入内卷，这下日本家电是彻底绷不住了，以冰箱为例，2019年日本冰箱的海外供货量较2010年断崖式崩塌四分之三，日本最大的电冰箱企业日立家电的营收额还不及海尔的十分之一！

　　接着是产业链波及甚广的造船业：1990年，日本造船业的全球市场占有率约为54%，虽然不及面板和家电产业，但你要知道，造船业是属于超级重工业的门类，船只种类众多，涉及的供应链产业链十分广泛，而且在欧洲和中韩的夹击下能做到一半多的市场占有率，已经很出彩了。但同样是在中韩的崛起尤其是韩国的轻量化设计打压下，2017年，日本新船订单的市场占比，骤然下降至7%。

　　最后是电子制造业：以手机和电脑为首的电子制造业，是仅次于整车制造及汽车零部件的第二大产业门类。本世纪初，日本是仅次于欧洲和美国的第三大手机制造强国，电脑则仅次于美国，到2020年时，不论是手机抑或是电脑日本的市场份额均不足5%。

　　以上列举的只是容易看见的大门类，不容易看见的小门类更严重，有组总的数据能说明具体情况，1996年跻身世界五百强的企业有99家，其中制造业类企业遍布车辆、装备制造、半导体、钢铁制造、精密器械等多个行业，但到2020年日企的数量萎缩至53家，制造类企业涉及到的产业门类也只余下车辆和钢铁制造。从供应链的角度来看，由于轨道交通的需求已然饱和，日企生产的钢铁大部分被汽车产业消耗了，换言之，日本制造除了汽车产业还处于扩张阶段，其他产业全在收缩。

　　日本的计算机电子软件类占了主头

　　曾经力克欧洲，鏖战美国的日本制造，究竟为何会沦落至此呢？笔者认为主要是日本在四个层面犯下了致命性的战略失误。

　　一是发展层面的战略失误：鼎盛时期的日本制造业，是冲着小孩子才做选择大人全都要的目标去的，除了商用客机类等少数尤为精尖的产业，日本几乎在所有中高端产业上做了布局，而且在早期都还发展得不错，像什么特种钢材、滚动精密轴承、高端机床、半导体、生物制药、医疗设备、轨道交通、工程装备美欧日三足鼎立是常态。

　　但全产业链是需要庞大的人口基数和研发资金去支撑的，在制造业供应链还不怎么苛杂冗余的时代，日本的劳动力及资金能游刃有余，但随着第三次产业革命把产品的零部件做得一天比一天多，日本就有点跟不上节奏了。

　　举个简单的例子，日本和全产业链之间的关系就好比阵线和兵力的关系，以前防守的阵线就集中在这么一亩三分地，日本的兵力尚且能守。但现在阵线变得越来越宽泛，而日本的兵力（劳动力和经济实力）没有什么变化，其结果必然是产业链布局得越广塌陷的地方也就越多。

　　二是企业层面的战略失误：日本企业从明治维新的工业化起，就一直沿用康采恩模式发展，这是寡头实行垄断生产和经营的最高模式，它由不同经济部门的许多企业联合组成，范围包括十个以至数百个的矿业 、工业、贸易、银行、保险、运输等企业。

　　具体到制造业类，通常是在一个大的制造业门类里有一个或若干个大型的一级终端企业，这类终端企业布局的行业有很多，以东芝为例，其业务范围覆盖尖端医疗设备制造、通讯、家电、核电、电子制造业、国防军事工业等多个二级行业，然后终端企业会根据不同的业务门类，在他们的下面又增设许多个三级零部件供应厂。在通常情况下，零部件供应厂只会依附其终端企业，不会给其他企业供货。

　　至此，一个完整的闭环系统得以构成，而产品的设计、生产、改良均在该系统内独自完成。

　　而特殊的这种生产模式，使得一级终端企业和三级零部件形成了互相成就和互相羁绊的关系，如果终端企业日子过得好，那么依附于它的三级供应厂就能吃香喝辣，反之亦然；同样，如果三级供应厂做出来的零部件做得很好，那么它就能帮助一级终端企业增强产品的竞争力，从而扩张市场，反之亦然！

　　东芝研发的世界上第一台笔记本电脑

　　日本企业的一体化作战模式，在供应链还不太苛杂的早期，拥有着十分强大的战斗力，比如在美国GCA和尼康的光刻机大战中，两家公司在技术层面并没有多大的差距，但GCA输就输在，它没有自己的镜头供应商，需要从德国蔡司购进后，再经过调试等环节才能上市销售。而尼康因为有自己的镜片技术及专门的供应厂，产品和零部件间能无缝衔接，所以尼康在产品更新方面始终要比GCA快！

　　但在零部件供应链变得越来越多，越来越复杂后，日企的一体化作战模式就远远不如美国主张的专业化分工了。上面提到的日本的劳动力和研发资金无法有效应对呈几何倍数增长的零部件数量只是一方面，另一方面，对于三级零部件供应厂而言，由于接不到其他公司的订单，利润空间被限制住了；对于一级终端企业而言，由于能采购其他供应厂的零部件，技术空间也被限制住了。这两头一被限制，效率自然就降下来了。须知，商场如战场，谁的效率高，谁胜出的机率就大。

　　你再看看美国企业，在专业化分工的原则下，一批只负责做某一个或某几个的代工厂涌现。因为他们的阵线仅局限于这一亩三分地，故而有足够的资金和劳动力去把产品给打磨好，由此产生了三点好处：

　　第一、不同的公司做不同的零部件大大提升了生产效率；第二、技术迭新的速度越来越快；第三、终端公司的选择范围拓宽了，谁家做得东西好或者谁家的东西性价比高就采用谁家的，如此一来，产品本身的竞争力上去了，比如美国的苹果公司，每一年都会根据技术竞争力更换供应商，以此确保苹果产品在大部分环节长期处于世界领先定位。

　　纵观人类千年发展史，构建制造业的因素总是随着时间的推移而增多，所以分工在生产中的重要性一天比一天强，日本输就输对分工的定义还停留在本土阶段而非全球化阶段。分工是现代化社会进步的核心动力，分工愈是丰富社会生产力就愈发达，马克思主义经济学诚不欺我！

　　三是投资层面的战略失误：大家注意看日本历年GDP增速图，其在2002年至2012年间有一个高速增长的爆发期，GDP从4.6万亿美元一跃突破6万亿美元的大关，这里面最重要的因素是日本在2001年中国入世后，历届政府均侧重于深耕中国市场，在此期间，中国是日本在世界的第三大投资国和在亚洲的第一大投资国。

　　而中国市场也寄予了日企丰厚的回报：在日本企业的主要海外投资国里，中国市场以17%的投资收益率高举榜首。2012年，日本GDP从最高峰回落并一度跌破五万亿美元关口。

　　2012年发生了什么呢？

　　安倍晋三上台，在对抗情绪下，日本政府海外布局重点由中国市场转向东南亚市场，据统计，2020年日本对东盟的投资总额为1370亿人民币，是对华投资的两倍之多！

　　但东南亚并没有取代中国给日本带来好的收益，整体来看，日企在东南亚地区的投资收益率仅为5%，这直接导致日本的GDP在2012年后暴跌，个中因素有很多。

　　比如产业聚集的问题，中国产业链完善且高度集中，在生产效率高的同时由于本地就能提供大部分零部件，因此不需要付出额外的进口关税，但东南亚产业不齐全，许多东西需要从不同的国家进口，既叠加了多轮的关税成本推动产品价格上涨，又降低了生产效率。

　　日企统计的在各国投资的收益率

　　四是政策层面的战略失误：安倍晋三上台后，搞了个安倍经济学，思路是人为长期把汇率压低，以增加出口企业的利润。当企业累积到一定的利润时，通常只有三种选择：要么把利润分配给员工增加消费，要么扩张产能雇佣更多的员工以拉高日本的整体工资水平；要么增加研发，提升日本的技术实力。

　　但日本企业用实际行动告诉了安倍还有第四种选择：在日企看来，在大环境不好的情况下现金流越多越安全，所以既不发给员工也不增加研发和扩张产能，干脆把钱存起来。

　　这不仅导致日本的生产能力和消费停滞，还让日本金融市场越来越脆弱，极易受到外部的冲击。

　　然而，日本面临的危局远不止表面这些，在未来，还有两大杀局等着日本。

　　第一大杀局是汽车产业换道：汽车产业是日本制造业仅存的硕果，其从传统燃油车换到以锂电池为核心的电动汽车已成定局，但日本汽车企业在该领域没啥大的建树，拼技术实力和产业链比不过中国，拼品牌效应比不过美国，如守不住汽车产业的高地，那么日本的制造业是真的要完了。

　　第二大杀局是新的科技革命：日本一边衰退一边小日子过得不错，原因在于他们在第三次科技革命中扎下的根很深，凭借着给别人做配套还能啃一些老本。随着第四次科技革命来了，供应链的上下游供应链配套都要洗牌，而日本这次科技革命中没有一个具备优势的产业。

　　一旦第四次科技革命的技术成果和产业全面落地，等待日本的，将是制造业领域的沉没！

　　因此，除了狗急跳墙，咱们对日本真没啥担心的。