鉴茶院：物换星移，2023年十大展望

lameihua

　　冬至已过，太阳从南回归线慢慢回归，今年的工作日已寥寥可数，关于2023我们的展望如下：

　　一、新冠感冒：

　　会快速达峰并渡过高发期，根据五运六气，大面积传播在下半年会戛然停止。

　　然而，就像我们在《千万别以为阳康或者转阴，就代表彻底康复》里讲的，一部分人群因为退烧不及时和并未彻底恢复就投入工作，会成为肺结节和心肌炎的潜在患者。

　　二、经济恢复：

　　实体经济前低后高，市面繁荣恢复程度超越预期，增长速度从年初往后逐渐好转，大王预计GDP增速大约4.5%，要知道每1%新增，就代表着200万就业。

　　三、资本市场：股市全年度平衡发展，不会再像2022充满短期行为，股市全年走势向好。

　　4年一届的世界杯暗合中国的库存周期，基本是举办当年阴线收跌，第二年阳线收场。

　　三，房地产：

　　以一种平淡萧条的方式，结束1998-2022的的地产周期，成为比08金融危机还差的一年，但也意味着新一轮地产周期的起点。

　　从此，地产量奠定“普涨—分化”的整体格局，追上全世界的节拍。

　　未来，将由央企开发商、地方政府平台公司、这一轮幸存的全国性房企（民企五朵金花）、优质的区域地产开发商，分食另外的15%城市化市场。

　　详情《未来十年的脉络：3亿新市民与合格贷款人》。

　　四，消费和物价：

　　谁都知道拉消费是明年的主要工作和经济康复手段，但没有多少人知道，中国的居民杠杆率已经高达62.4%。

　　所以，大家真正的消费只会集中在吃穿用度，又因为大部分基层劳动者从事的是基础生活服务工作，比如服务员、店员、小哥等，温和通胀有利于老板“到手”收入增加，也有了给打工人加薪的动力。

　　所以，2023是明显能感觉到物价上涨的一年。

　　五，大宗商品/上游材料：是需求决定供给价格，而不供给决定需求多少，在全球增长萎缩的情况下，大宗商品将在2023年探底、筑底。

　　这意味着从2020年以来，上游狂涨、下游不涨，CPI与PPI的剪刀差将弥合、消失。

　　六，出口与外贸：

　　明年一个字，差，再加一个字，难。命运给的每一笔额外馈赠，暗中都标好了价格，2021年外贸因为海外疫情爆单时，就得清醒的知道这只是别人的囤货和应激反应，并非别人离不开你。

　　不需要时抵制X货扣帽子境外势力，需要时又组团去招商，外贸人不要觉得这种反差事不关己，它关乎你的饭碗。

　　七，投资和基建：

　　稳增长还是要搞，但不会像像2022一样靠钢筋水泥，而是偏向产业，比如特高压新能源等。一是砖头效果不好，二是没钱了赤字太高，三是主要工作人群已经从农民工转向就大学生，每年供应量1000万+。

　　这个主要责任会下放给地方。就像当年地产调控一样，政策其实不是国家定的，是地方自己搞的。

　　八、货币与财政：

　　央行已经明确表态说，力度不低于今年，这意味着，2023每个月广义货币供给量M2增速依然保持10%以上，印钱不能停。

　　在这种供应之下，多借钱才能防兑水，货币、社融的同比增长约在6月前后触底反弹，人们又开始贷款了。

　　而财政投放，则会在结构上下功夫，出一个你让你瞠目结舌的大招，特别国债、政策性开发贷款、抵押补充贷款等大杀器必然重出江湖，MMT蓄势待发，按下不表。

　　九，国际局势：

　　俄乌战争还会继续，但除了欧洲，没什么乐意让吞了灯泡的晋凉公解套，每个国家都会在他身上谋求自己的最大利益。俄国将被迫让步，油价趋于缓和，国际局势降温后，美元指数在上半年前后开始下跌，人民币指数上涨。

　　明年的主要看点，其实在东亚，巴尔干半岛是添头。

　　十，财富方向：

　　2023年是地产周期转向科技革命周期最后一年，债务拉动增长的模式胜极而衰，让位于股权拉动和产业革新。

　　预期明年下半年开始，债券走弱，全年度股比债强。

　　后工业化时代，居民财富由砖头逐步变成股票，是大势所趋，所有国家走过的路。

　　想要更精确精准把握2023，获得上帝视角式的观察，提前看到出题人画的重点，

　　推荐《其道大光，2023流年大运与个人选择》。

　　相信这3年的疫情和走势下来，大家都已经深刻的明白，说一千道一万，适者生存才是铁律。当烟火、繁华、进步、复苏的力量全面回归，差距一下子就会被拉开。

　　社会可不管你懂不懂医学常识，发高烧、刀片嗓子该给你的一个不会落下，

　　社会也不管你是不是学财经和投资的科班出身，人和人的悲欢并不相同，K型分化你爱听不听。

　　每个人，都是自己发展的第一责任人。